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股票简称：湘潭电化                    股票代码：002125        湘潭电化科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转机公司债券                召募说明书                （注册稿）             保荐机构（主承销商） （湖南省长沙市岳麓区茶子山东路 112 号滨江金融中心 T2 栋（B 座）26 层） 湘潭电化科技股份有限公司                 召募说明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或观点，均不标明其对申 请文献及所流露信息果久了性、准确性、齐备性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利身手、投资价值或者对投资者的收益作出骨子性判断或保证。任何与 之相悖的声明均属失误空幻诠释。   根据《证券法》的礼貌，证券照章刊行后，刊行东谈主计划与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主计划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书                   紧要事项辅导   公司特等提醒投资者闪耀下列紧要事项或风险成分，并讲求阅读本召募说 明书联系章节。    一、提请投资者重点关注的风险   公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险成分”全文，并特等 闪耀以下风险：   （一）召募资金投资名目产能消化风险   公司本次召募资金投资的“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目”的 产物为尖晶石型锰酸锂。2022 年末，公司锰酸锂产能已达到 2 万吨/年。跟着本 次募投名目 2025 年第四季度绝对建成投产，2026 年公司锰酸锂产能将达到 5 万吨/年。   根据 ICC 鑫椤资讯统计，2024 年度国内锰酸锂出货量为 11.5 万吨；根据 ICC 鑫椤资讯预测，2026 年国内锰酸锂需求量为 22.49 万吨，2030 年将进一步 增长至 41.56 万吨。照此计较，2025-2026 年国内锰酸锂需求量的复合增长率为 酸锂需求量达到预测数值所对应的复合增长率较高，商场本质情况可能够不上 上述增速。 产能 5 万吨/年计较，产能绝抵消化对应的 2026 年、2030 年的商场占有率分别 为 22.23%和 12.03%，要求公司短期内商场份额普及幅度较大。若 2026 年国内 锰酸锂商场需求较 2024 年保持不变，为 11.5 万吨，且公司 5 万吨锰酸锂产能 全部消化，则对应的商场占有率则达到 43.48%。该推测的商场占有率是基于锰 酸锂将来商场需要不萎缩，且公司的产物竞争力彰着强于竞争敌手而作出的。 将来如果商场需求发生不利变化，或公司的产物竞争力不足行业内其他竞争对 手，公司将来的产物商场占有率会低于或彰着低于推测的商场占有率。   锰酸锂主要应用于电动两轮车、3C 数码、电动器具、新能源汽车和储能等 规模锂电板的制造。然则，不同的电板材料之间也有一定的竞争关系，举例磷 湘潭电化科技股份有限公司                            召募说明书 酸铁锂、铅酸电板也应用于电动两轮车规模，钴酸锂也应用于 3C 数码规模， 对锰酸锂具有一定的替代效用。面前新能源电板的时期发展飞速，产物迭代较 快，其性能与价钱都会发生较大的变化，不排除将来锰酸锂电板由于时期发展 不足其他新能源电板产物，其产物的性价比较低，其应用商场可能会被其他种 类的新能源电板所取代，锰酸锂电板将来的商场需求可能面对萎缩，从而影响 公司锰酸锂的产能利用率。   呈报期内，原材料碳酸锂价钱波动较大，公司锰酸锂产能利用率分别为 影响，行业联系公司的锰酸锂产能利用率较低。除公司外，部分锰酸锂企业亦 在进行产能蔓延，系数这个词商场供给量将随之上升，若公司客户资源开发效果、产 品竞争力等不足预期，或锰酸锂行业过度蔓延，则可能导致公司锰酸锂产物短 期内面对更大的产能消化压力。   要而言之，若将来出现锰酸锂商场需求增长不足预期、公司锰酸锂产物市 场占有率普及安祥、产物时期道路发生迭代、碳酸锂价钱大幅波动、锰酸锂行 业过度蔓延等不利情形，公司将面对新增产能无法绝抵消化的风险。   （二）召募资金投资名目无法产生收益的风险   公司本次召募资金主要将用于“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料项 目”，该募投名目与公司主营业务紧密联系。受碳酸锂价钱周期性波动的影响，   锰酸锂的主要原材料系碳酸锂，其价钱变动向锰酸锂产物价钱传导速率较 快，2023 年碳酸锂价钱大幅着落，行业及公司锰酸锂产物毛利率转为负数。虽 然面前碳酸锂价钱低位波动，但当前锰酸锂毛利率处于较低水平。若锰酸锂行 业盈利现象在一定时期内仍不可回暖，毛利率无法回升到合理水平，或者将来 碳酸锂商场价钱再次出现大幅着落，则本次募投名目将无法产生收益，以致可 能出现亏本，将对公司举座事迹产生负面影响。   （三）事迹下滑的风险   呈报期各期，公司营业收入分别为 210,030.29 万元、216,346.30 万元及 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募说明书 要系尖晶石型锰酸锂售价随原材料价钱下降而调整，业务收入大幅下降所致。 若将来卑劣需求复苏放缓、结尾需求进一步萎缩，公司销售不足预期，则公司 可能面对计划事迹下滑的风险。    （四）毛利率波动风险    呈报期内，公司的主营业务毛利率分别为 26.01%、20.97%和 27.76%，其 中锰酸锂业务的毛利率分别为 15.20%、-6.33%和 0.76%，毛利率存在一定波动。 公司毛利率的波动，主要受原材料采购价钱、出产周期、职工薪酬水平、各产 品价钱波动及卑劣商场需求变化等多种成分的影响。如果联系成分发生持续不 利变化，公司毛利率将下降，从而对公司盈利身手带来较大不利影响。    （五）应收账款发生坏账的风险    呈报期各期末，公司应收账款账面余额分别为 50,130.93 万元、42,644.80 万元和 46,554.03 万元；呈报期各期，公司计提应收账款坏账准备金额分别为 蔓延，应收账款可能进一步增加，若公司不可保持当前应收账款治理身手、制 定合理的信用政策严格禁止风险，将会影响资金盘活速率和计划举止的现款流 量。若将来出现回款不足时或客户财务现象恶化的情况，则可能给公司带来坏 账损失，从而影响公司的资金盘活和利润水平。    （六）存货金额较大及发生减值的风险    呈报期各期末，公司存货账面价值分别为 64,585.56 万元、37,545.34 万元 和 37,647.18 万元，占总资产的比例分别为 12.58%、7.48%和 7.65%。受公司 产物出产周期、出产经由等方面成分的影响，公司储备的原材料、库存商品金 额较大，使得存货余额较高；同期，跟着公司计划规模的扩大，存货余额可能 还会进一步增加。存货余额较高，一方面会占用公司的流动资金，另一方面如 果商场环境发生不利变化，可能会出现有货减值的风险。    （七）投资收益占营业利润比例较大的风险    呈报期内，公司的利润总额分别 为 42,760.83 万元、 38,604.07 万元 及 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募说明书 内，公司的投资收益主要着手于对湖南裕能的历久股权投资，公司对湖南裕能 阐明的以权益法核算的历久股权投资收益分别为 25,458.40 万元、10,478.13 万 元和 3,768.65 万元，占投资收益的比例分别为 101.14%、101.14%和 72.05%； 罢休呈报期末，公司持有湖南裕能 6.35%股份。呈报期内，湖南裕能的利润总 额分别为 354,595.90 万元、187,468.61 万元和 70,582.88 万元，如湖南裕能未 来计划情况出现变化，则公司的投资收益将随之发生变化，公司营业利润也会 随之有所波动。    （八）行业政策风险    公司主要产物电解二氧化锰面对子系政府部门、行业协会的监督治理和自 律治理，受宏不雅调控政策的影响较大。若国度产业政策发生不利变化，公司不 能根据政策要求实时优化升级或产业转型，则将来发展空间将受到制约。    公司锰酸锂先行者体及锰酸锂产物的卑劣为锂电板行业。频年来，锂电板行 业及卑劣行业在国度产业政策的放纵救援下，取得了快速的发展。新能源行业 四肢国度政策扶持的重点产业，容易受到政策影响而产生波动，锂电板正极材 料卑劣电板制造商的需求也会因此受到影响。若新能源行业政策发生紧要不利 变动，将对公司计划现象形成影响。    （九）原材料价钱波动风险    公司出产原材料主要包括锰矿石、碳酸锂、硫酸、煤炭等，当前国际环境 复杂严峻，地缘政事冲突加重，受国际政事经济时势、商场供求、商场预期等 多重成分影响，原材料供给和价钱存在诸多不确定成分。上游原材料价钱波动， 尤其是碳酸锂价钱的大幅剧烈波动，会导致公司锰酸锂产物盈利身手大幅波动。 呈报期内，碳酸锂等顺利材料成本占锰酸锂的营业成本的比重分别为 94.76%、 碳酸锂的商场价钱大幅下行，公司产物销售价钱持续着落，导致公司 2023 年锰 酸锂业务的毛利率为负数，公司计划事迹受到负面影响。    诚然公司已建立了较为完善的供应链治理体系，但将来如果受国际政事经 湘潭电化科技股份有限公司                  召募说明书 济时势、国度宏不雅调控政策及商场供求变动、商场波动等成分影响，发生上游 原材料价钱大幅波动等情形，将使得公司采购、销售存在紧要不确定性，进而 对公司的出产计划形成不利影响。   （十）与本次可转机公司债券联系的风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提倡回售，公司将在短期间内 面对较大的现款支拨压力，将对企业出产计划产生负面影响。本次刊行的可转 债未提供担保。因此，若公司计划举止出现未达到预期呈报的情况，可能影响 公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑身手。   股票价钱不仅会受到公司盈利水辞让发展态势的影响，还会受到宏不雅经济 时势、国度产业政策、投资者偏好、投资名目的预期收益等成分的影响。如果 因公司股票价钱低迷或者未达到债券持有东谈主预期等原因，导致可转债未能在转 股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而相应增加公司 的资金背负和出产计划压力。   本次刊行可转债完成、召募资金到位后，在转股期内公司的总股本和净资 产可能会得到进一步增加。由于募投名目需要一定的建筑周期，且名目产奏效 益也需要一定的期间，在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果公司净利 润的增长幅度小于总股本和净资产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收 益率等权谋将出现一定幅度的下降，公司面对即期呈报被摊薄的风险。诚然公 司为搪塞即期呈报被摊薄的风险而制定了填补措施，但所制定的填补呈报措施 不就是对公司将来利润作念出保证，请投资者闪耀公司即期呈报被摊薄的风险。   可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的搀和型证券，其二级商场价 格受商场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条件、向下修 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书 正条件、投资者的预期等诸多成分的影响。可转债在上市交易、转股等过程中， 可转债的价钱以致可能会出现荒谬波动或与其预期投资价值背离的景色，从而 导致其二级商场交易价钱低于面值，影响投资者的投资收益。   一方面，与普通公司债券不同，可转债自身所附有的股票期权导致其刊行 的利率比雷同期限与评级的可比公司债券更低；另一方面，可转债附有的股票 期权商定的转股价钱不随公司二级商场股价的波动而变化，导致可转债的转股 价钱可能会高于公司股票的二级商场价钱。   为此，公司提醒投资者必须充分相识到债券商场和股票商场中可能遭遇的 风险，以便作出正确的投资决策。 定性的风险   本次刊行树立了公司转股价钱向下修正条件：   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意链接三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提倡转股 价钱向下修正有磋议并提交公司股东大会表决。上述有磋议须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时，持有本次可转债的 股东应当躲避。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价。同期，修正后的转 股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。   可转债存续期内，在餍足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主 董事会仍可能基于公司的本质情况、股价走势、商场成分等多重辩论，不提倡 转股价钱向下调整有磋议，或董事会虽提倡了与投资者预期相符的转股价钱向下 修正有磋议，但该有磋议未能通过股东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东谈主 可能面对转股价钱向下修正条件不可实施的风险。   另一方面，即便公司根据向下修正条件对转股价钱进行修正，转股价钱的 修正幅度也受限于“修正后的转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个 交易日公司股票交易均价和前一交易日均价”，存在不确定性的风险。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募说明书   本次可转机公司债券树立了有条件赎回条件：在本次刊行可转机公司债券 的转股期内，如果公司 A 股股票链接 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘 价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），公司有权按照债券面值加当期 应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转机公司债券；当本次刊行的可转 换公司债券未转股的票面总金额不足东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按面值加 当期应计利息的价钱赎回全部未转股的可转机公司债券。   可转债的存续期内，在联系条件餍足的情况下，如果公司诓骗了上述有条 件赎回条件，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面对投 资期限裁汰、丧失将来预期利息收入的风险。   中诚信对本次可转机公司债券进行了评级，公司主体信用等第为 AA，本 次可转机公司债券信用等第为 AA，评级瞻望空隙。在首次评级结果后，评级 机构将在本期债券存续期限内，持续关注公司计划环境的变化、计划或财务状 况的紧要事项等成分，对受评对象开展如期以及不如期追踪评级。如果由于公 司外部计划环境、公司自身情况或评级范例变化等成分，从而导致本期债券的 信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一 定影响。   二、对于本次可转债刊行合适刊行条件的说明   根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册治理办法》《可转机 公司债券治理办法》等联系法律法则和中国证监会的联系礼貌，公司本次向不 特定对象刊行可转机公司债券合适法定的刊行条件。   三、可转机公司债券投资风险   可转机公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具，交易条件比 较复杂，需要投资者具备一定的专科学问。投资者购买本次可转债前，请讲求 研究并了解联系条件，以便作出正确的投资决策。   四、对于本次刊行的可转机公司债券的信用评级   本次可转机公司债券经中诚信评级，根据其出具的《湘潭电化科技股份有 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书 限公司可转机公司债券信用评级呈报》，湘潭电化主体信用等第为 AA，本次 可转机公司债券信用等第为 AA，评级瞻望空隙。   在首次评级结果后，评级机构将在本期债券存续期限内，持续关注公司经 营环境的变化、计划或财务现象的紧要事项等成分，对受评对象开展如期以及 不如期追踪评级。如果由于公司外部计划环境、公司自身情况或评级范例变化 等成分，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的 风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。   五、公司本次刊行可转机公司债券不提供担保   本次刊行的可转债不设担保。提请投资者闪耀本次可转债可能因未设定担 保而存在兑付风险。   六、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转 债刊行认购情况   根据《证券法》《注册治理办法》等联系礼貌的要求，公司持股 5%以上股 东、产投集团、董事、监事及高等治理东谈主员对本次可转债刊行的联系事项说明 及承诺如下：   （1）持股 5%以上股东、产投集团、董事（不含孤立董事）、监事、高等 治理东谈主员的承诺：   “1、本东谈主/本公司/本企业将按照《证券法》《上市公司证券刊行注册治理 办法》等联系礼貌及湘潭电化本次可转机公司债券刊行时的商场情况决定是否 参与认购，并将严格履行相应信息流露义务。 司/本企业终末一次减持公司股票日期间隔起火六个月（含）的，本东谈主及佳偶、 父母、子女/本公司/本企业将不参与湘潭电化本次可转机公司债券的刊行认购。 刊行认购，自本东谈主及佳偶、父母、子女/本公司/本企业完成本次可转债认购之日 起六个月内，不以任何方式减持本东谈主及佳偶、父母、子女/本公司/本企业所持有 的湘潭电化股票或已刊行的可转债。 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书 关礼貌，欠亨过任何方式（包括聚合竞价交易、巨额交易或合同转让等方式） 进行违抗《证券法》第四十四条文定买卖公司股票或可转债的行动，空幻施或 变相实施短线交易等罪人行动。 可转债的，本东谈主及佳偶、父母、子女/本公司/本企业因减持公司股票、可转债的 所得收益全部归公司系数，并照章承担由此产生的法律责任。”   （2）孤立董事的承诺   “1、本东谈主及本东谈主佳偶、父母、子女不存在参与认购公司本次向不特定对象 刊行可转机公司债券的磋议或安排，亦不会寄予其他主体参与认购公司本次向 不特定对象刊行可转机公司债券。 诺函的约束，严格恪守短线交易的联系礼貌。 法律责任。”   七、公司的股利分派政策及分派情况   （一）公司现行利润分派政策   根据《公司法》《深圳证券交易所股票上市功令》《对于进一步落实上市 公司现款分红联系事项的奉告》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款 分红》等联系文献的要求，公司现行《公司礼貌》对利润分派政策进行了明确 的礼貌，具体条件如下：   公司选择现款、股票或者现款与股票相结合的方式分派股利，并优先进行 现款分红的利润分派方式。   公司不错根据年度或者半年度的盈利情况和现款流情况，在保证公司股本 规模和股权结构合理的前提下，进行股票股利分红。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募说明书   在公司完结盈利，且现款流餍足持续计划和永远发展的前提下，公司每年 以现款方式分派的利润不低于当年完结的可供分派利润的 20%（含 20%）。   在合适现款分红条件的情况下，公司董事会应当概述辩论所处行业特色、 发展阶段、自身计划模式、盈利水平以及是否有紧要资金支拨安排等成分，实 施各别化的现款分红办法：   （一）公司发展阶段属闇练期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分红在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （二）公司发展阶段属闇练期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分红在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （三）公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分红在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项礼貌处理。   公司股东大会对利润分派有磋议作出决议后，公司董事会须在股东大会召开 后两个月内完成股利（或股份）的派送事项。监事会搪塞董事会和治理层践诺 公司分红政策的情况及决策步伐进行监督。   因国度法律法则和证券监管部门对上市公司利润分派政策颁布新的礼貌或 者因公司外部计划环境或自身计划现象发生较大变化，确有必要调整利润分派 政策尤其是现款分红政策的，董事会应以股东权益保护为起点拟定利润分派 调整政策，孤立董事应当对此发表孤立观点；调整后的利润分派政策不得违抗 中国证监会和证券交易所的联系礼貌；联系利润分派政策调整的议案经董事会 审议后提交股东大会审议并经出席股东大会的股东表决权的 2/3 以上通过。   （二）最近三年现款分红及未分派利润使用情况   呈报期内，公司进行了利润分派，具体利润分派有磋议如下：   根据公司 2022 年度股东大会审议通过的 2022 年度利润分派有磋议：以总股 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募说明书 本 629,481,713 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 1.26 元（含税）， 共计派发现款红利 79,314,695.84 元（含税），不送红股，不以老本公积金转增 股本。2023 年 7 月 6 日，公司完成了 2022 年度利润分派有磋议的实施。   根据公司 2023 年度股东大会审议通过的 2023 年度利润分派有磋议：以总股 本 629,481,713 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 1.68 元（含税）， 共计派发现款红利 105,752,927.78 元（含税），不送红股，不以老本公积金转 增股本。2024 年 6 月 7 日，公司完成了 2023 年度利润分派有磋议的实施。   公司 2024 年度利润分派预案为：拟以公司 2024 年 12 月 31 日的总股本 共计派发现款红利 100,717,074.08 元（含税），不送红股，不进行老本公积 金转增股本。上述利润分派有磋议已于 2025 年 4 月 21 日经公司第九届董事会第 五次会议和第九届监事会第四次会议审议通过，尚需 2024 年度股东大会审议 通过。放抄本召募说明书出具日，该利润分派有磋议尚未实施。   公司最近三年现款分红情况如下表所示：                                                       单元：万元         名目            2024 年度           2023 年度       2022 年度 现款分红金额（含税）              10,071.71         10,575.29      7,931.47 包摄于母公司系数者的净利润           31,500.76         35,233.16     39,422.12 占合并报表中包摄于母公司系数者的 净利润的比例 最近三年累计现款分红（含税）共计                                       28,578.47 最近三年包摄于母公司系数者的年均 净利润 最近三年累计现款分红金额占刊行东谈主 年均可分派利润的比例   公司最近三年的分红情况合适联系法律法则和公司礼貌礼貌。   公司最近三年的未分派利润四肢公司业务发展资金的一部分，主要用于公 司计划举止，以提高公司盈利身手，救援公司发展计策的实施及可持续发展。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                         召募说明书        六、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债刊行认购情 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                       召募说明书      四、公司、控股股东、本质禁止东谈主、董事、监事、高等治理东谈主员最近三年      十五、最近三年平均可分派利润是否足以支付各种债券一年的利息的情况 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                            召募说明书  湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书                      第一节 释         义       在本召募说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下特定含义： 一、普通术语 刊行东谈主/公司/湘潭电化/电化科技/上                      指 湘潭电化科技股份有限公司 市公司 《公司礼貌》/公司礼貌/礼貌       指 《湘潭电化科技股份有限公司礼貌》 股东大会                 指 湘潭电化科技股份有限公司股东大会 董事会                  指 湘潭电化科技股份有限公司董事会 监事会                  指 湘潭电化科技股份有限公司监事会 “三会”                 指 股东大会、董事会、监事会 《公司法》                指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》                指 《中华东谈主民共和国证券法》 《上市功令》               指 《深圳证券交易所股票上市功令（2024 年改造）》 《注册治理办法》             指 《上市公司证券刊行注册治理办法》                          《第九条、第十                          条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、 《证券期货法律适宅心见第 18 号》   指                          第六十条联系礼貌的适宅心见——证券期货法律适用                          观点第 18 号》                          公司本次向不特定对象刊行可转机为公司 A 股股票 本次可转债                指                          的可转机公司债券                          公司本次向不特定对象刊行可转机为公司 A 股股票 本次刊行/本次刊行可转债         指                          的可转机公司债券的行动 本召募说明书/本说明书/召募说明书        《湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转                      指 /《召募说明书》                 换公司债券召募说明书》                          《湘潭电化科技股份有限公司可转机公司债券持有东谈主 《可转债持有东谈主会议功令》         指                          会议功令》                          《湘潭电化科技股份有限公司与财信证券股份有限公 《受托治理合同》/受托治理合同      指   司对于湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行                          可转机公司债券之受托治理合同》 控股股东/第一大股东/电化集团      指 湘潭电化集团有限公司，刊行东谈主的顺利控股股东                        湘潭振湘国有资产计划投资有限公司，刊行东谈主的障碍 振湘国投                 指                        控股股东                        湘潭产业投资发展集团有限公司，刊行东谈主的障碍控股 产投集团                 指                        股东 湘潭浑水                 指 湘潭市浑水处理有限责任公司，刊行东谈主的全资子公司 鹤岭浑水                 指 湘潭鹤岭浑水处理有限公司，湘潭浑水的全资子公司 靖西电化                 指 靖西湘潭电化科技有限公司，刊行东谈主的全资子公司                          广西立劲新材料有限公司，刊行东谈主的控股子公司，曾 广西立劲                 指                          用名靖西立劲新材料有限公司，2022 年 6 月改名。 湘潭立劲                 指 湘潭立劲新材料有限公司，广西立劲的全资子公司  湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书                     湖南湘进电化有限公司，系刊行东谈主控股子公司，2021 湘进电化            指                     年因强制计帐不再纳入刊行东谈主合并财务报表范围 中兴热电            指 湘潭市中兴热电有限公司，刊行东谈主的全资子公司 机电公司            指 湘潭电化机电工程有限公司，刊行东谈主的全资子公司 楠木冲锰业           指 湘潭楠木冲锰业有限公司，刊行东谈主的控股子公司                     湘潭电化新能源材料分析检测有限公司，刊行东谈主的全 检测公司            指                     资子公司 湘潭顺中            指 湘潭顺中贸易有限责任公司，刊行东谈主的全资子公司                     湖南兴湘隆银高新产业投资结伙企业（有限结伙）， 兴湘隆银基金          指                     刊行东谈主参与诞生的产业投资基金 瓦解水务            指 湘潭瓦解水务有限公司，湘潭浑水的参股公司 国中浑水            指 湘潭国中浑水处理有限公司，湘潭浑水的参股公司 南边锰业            指 南边锰业投资有限公司（1091.HK） 红星发展            指 贵州红星发展股份有限公司（600367.SH） 博石高科            指 安徽博石高科新材料股份有限公司 智锂科技            指 江西智锂科技股份有限公司（873906.NQ） 中天新能            指 新乡市中天新能源科技股份有限公司（870309.NQ） 亿纬锂能            指 惠州亿纬锂能股份有限公司（300014.SZ）                   特斯拉（TeslaInc）是好意思国一家电动汽车及能源公 特斯拉             指 司，产销电动汽车、太阳能板、及储能斥地，是全世                   界新能源行业的龙头企业。                   比亚迪股份有限公司（H 股股票代码：01211.HK，A 比亚迪             指                   股股票代码：002594.SZ） 多氟多             指 多氟多新材料股份有限公司（002407.SZ） 国轩高科            指 国轩高科股份有限公司（002074.SH）                   湖南裕能新能源电板材料股份有限公司 湖南裕能            指 （301358.SZ），曾用名为湖南裕能新能源电板材料                   有限公司                   四川裕能新能源电板材料有限公司，湖南裕能的全资 四川裕能            指                   子公司                   四川裕宁新能源材料有限公司，湖南裕能的全资子公 四川裕宁            指                   司                   广西裕宁新能源材料有限公司，湖南裕能的全资子公 广西裕宁            指                   司，曾用名靖西湘潭电化新能源材料有限公司                   广西裕能新能源电板材料有限公司，湖南裕能的全资 广西裕能            指                   子公司 宁德时期            指 宁德时期新能源科技股份有限公司（300750.SZ）                   宁波邦普时期新能源有限公司，宁德时期的控股子公 宁波邦普            指                   司                   湖南邦普轮回科技有限公司，宁德时期的二级控股子 湖南邦普            指                   公司 星恒电源            指 星恒电源股份有限公司   湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书 新乡弘力                指 新乡市弘力电源科技有限公司 贵州百念念特               指 贵州百念念特新能源材料有限公司                       上海鑫迪华数据时期有限公司旗下运营研究机构,专 鑫椤资讯/ICC 鑫椤资讯       指 注于锂电板偏执原材料联系产业的专科产业研究和信                       息参谋人平台                       高工产研锂电研究所，为专注于锂电板等新兴产业领 高工锂电/GGII           指                       域的研究机构                       北京伊维碳科治理究诘有限公司，专注于锂电板等新 EV Tank             指                       兴产业规模研究和究诘的第三方智库 赛迪参谋人                指 赛迪参谋人股份有限公司，为专科研究究诘机构 百川盈孚                指 北京百川盈孚科技有限公司，为专科研究究诘机构                         北京恒州博智国际信息究诘有限公司，为专科研究咨 QYResearch          指                         询机构 IDC                 指 国际数据公司 中汽协                 指 中国汽车工业协会 国务院                 指 中华东谈主民共和国国务院 发改委                 指 中华东谈主民共和国国度发展和改革委员会 工信部                 指 中华东谈主民共和国工业和信息化部 能源局                 指 国度能源局 财政部                 指 中华东谈主民共和国财政部 科技部                 指 中华东谈主民共和国科学时期部 商务部                 指 中华东谈主民共和国商务部                         湘潭市东谈主民政府国有资产监督治理委员会，刊行东谈主的 湘潭市国资委              指                         本质禁止东谈主 中国证监会/证监会           指 中国证券监督治理委员会 深交所                 指 深圳证券交易所 本保荐机构/保荐机构/保荐东谈主/主承                     指 财信证券股份有限公司 销商/财信证券 刊行东谈主讼师/讼师            指 国浩讼师（长沙）事务所 刊行东谈主司帐师/司帐师/天健司帐师    指 天健司帐师事务所（特殊普通结伙） 中诚信/评级机构            指 中诚信国际信用评级有限责任公司 “十三五”期间/“十三五”       指 2016－2020 年 “十四五”期间/“十四五”       指 2021－2025 年 A股                  指 面值东谈主民币 1.00 元的记名式东谈主民币普通股 元、万元、亿元             指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 呈报期/最近三年            指 2022 年、2023 年、2024 年 二、专科术语 电解二氧化锰/EMD          指 英文缩写 EMD，电板工业的要紧原材料，刊行东谈主的  湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书                           主要产物 P 型/普通型               指 用于出产 P 型电板的电解二氧化锰 无汞型/无汞普通型             指 用于出产无汞型碱锰电板的电解二氧化锰                           高性能电解二氧化锰，是出产无汞型碱锰电板的电解 高性能型/CEMD/无汞高性能型/高性       二氧化锰中的一种，用其制造的无汞碱锰电板在大电                       指 能碱锰型                      放逐电权谋方面较无汞普通型电解二氧化锰具有彰着                           上风                           又称正磷酸铁，是一种铁盐溶液和磷酸钠作用产生的 磷酸铁（FP）               指                           盐                           化学式为 LiFePO4，是一种无机化合物，主要用途为 磷酸铁锂（LFP）             指                           锂离子电板的正电极材料                           化学式为 LiMn2O4，用作锂离子电板的正极材料。其 锰酸锂（LMO）              指                           既可用于袖珍锂电，又可用于能源锂电                           化学式为 LiCoO2，又称锂钴氧、锂钴复合氧化物， 钴酸锂（LCO）              指   是面前锂电中应用最平常的正极材料，主要用于袖珍                           锂电                           多元金属复合氧化物，主要指镍钴锰酸锂                           （NCM）、镍钴铝酸锂（NCA）等。面前主要用作 三元材料                  指                           锂离子电板的正极材料；其既可用于袖珍锂电，又可                           用于能源锂电                           指用电解法出产的金属锰，主要用于冶真金不怕火特殊钢及有 电解金属锰                 指                           色合金四肢锰元素添加剂等                           又称原电板或干电板，该种电板放电后不可通过充电 一次电板/原电板              指                           得回收复，包括锌锰电板、一次锂电板等                           又称充电电板、蓄电板，可屡次轮回充放电，包括铅 二次电板/蓄电板              指                           酸蓄电板、镉镍电板、镍氢电板、锂离子电板等                           一次电板的一种，又称碳性电板。给与二氧化锰作正                           极，锌作负极。按照性能的各别，分为普通锌锰电板 锌锰电板                  指                           和碱性锌锰电板。锌锰电板主要应用于多样袖珍电                           器，如遥控器、手电筒、电动玩物、MP4 等 P 型电板                 指 普通锌锰电板的一种，属于一次电板                           碱锰电板容量是普通锌锰电板的 3-7 倍，不错大电流 碱锰电板/碱性电板/碱性锌锰电板      指                           链接放电，具有耐漏液性能好的特色                           属于一次电板，又称锂原电板。锂原电板的负极是金                           属锂，正极用 MnO2、（CFx）n 等，因其具有能量 一次锂电板                 指                           高、电板电压高、作事温度范围宽、贮存寿命长等优                           点，在一些军事和民用袖珍电器中使用                           一次锂电板的一种，锂-二氧化锰电板负极是金属 锂锰电板                  指                           锂，正极活性物资是二氧化锰                           俗称锂电板，是一种不错屡次充放电、轮回使用的，                           以锂离子镶嵌化合物为正、负极材料的新式电板。常 锂电/锂电板/二次锂电板/锂离子电                       指   见的锂离子电板以含锂的金属氧化物和碳素材料分别 池                           四肢正、负极材料。锂离子电板具有能量密度高、循                           环寿命长、自放电小、无挂牵效应和环境友好的特色                           二次电板的一种，是一种电极主要由铅偏执氧化物制 铅酸电板                  指                           成，电解液是硫酸溶液的蓄电板                           二次电板的一种，是一种正极材料为氢氧化亚镍和石 镍镉电板                  指                           墨粉的搀和物，负极材料为海绵状镉粉和氧化镉粉，  湘潭电化科技股份有限公司                                       召募说明书                        电解液经常为氢氧化钠或氢氧化钾溶液的蓄电板                      二次电板的一种，是一种正极材料与镍镉电板雷同， 镍氢电板               指 负极为储氢金属，电解液经常为氢氧化钾溶液的蓄电                      池                      为电动器具、电动自行车和电动汽车等安设提供电能 能源电板               指 的化学电源。常用的能源电板包括铅酸电板、镍氢电                      池、锂离子电板等 储能电板               指 使用于发电斥地以及可再生能源储蓄能源用的蓄电板 锂电正极材料/锂电板正极材料     指 用于锂离子电板正极上的储能材料                      经溶液过程制备出的多种元素高度均匀漫衍的中间产 先行者体                指 物，该产物经化学反应可转变为成品，并对成品质能                      权谋具有决定性作用 电解液                指 化学电源中正、负极之间提供离子导电的液态介质                        即体积比容量，即单元体积的电板或活性物资所能放 比容量                指                        出的电量                        单元体积或单元质料电板所具有的能量，分为体积能 能量密度               指                        量密度（Wh/L）和质料能量密度（Wh/kg）                        以标称比容量为范例的充放电电流大小权谋。倍率越 倍率                 指                        高，电流越大                        在储存过程中，非使用状态下，电板的容量会跟着存 自放电                指   储期间的延长而衰减的景色。其中所减少的容量与初                        始容量的比率，称为自放电率                        Original Equipment Manufacturer，原始斥地制造商， OEM                指   基本含义为品牌出产者不顺利出产产物，利用代加工                        方式进行出产。                        双碳，即碳达峰与碳中庸的简称。2020 年 9 月中国 双碳                 指   明确提倡 2030 年“碳达峰”与 2060 年“碳中庸”目                        标。                        电板历久在赓续对充放电条件下作事，导致电板容量 挂牵效应               指                        下降的景色                        以电能为能源或辅助能源的汽车，分为纯电动汽车、 新能源汽车              指   搀和能源电动汽车，一般给与高功率、高容量的充电                        电板或燃料电板四肢能源源 三、可转机公司债券触及的独到词语                      根据登记结算机构的记录清楚在其名下登记领有本次 债券持有东谈主              指                      可转债的投资者                      债券持有东谈主将其持有的湘潭电化可转债相应的债权按                      商定的价钱和步伐转机为公司股权的过程；在该过程 转股、转机              指                      中，代表相应债权的湘潭电化可转债被刊出，同期公                      司向该持有东谈主刊行代表相应股权的 A 股普通股                      持有东谈主不错将湘潭电化可转债转机为公司 A 股普通 转股期                指 股的肇始日至结果日期间，自可转债刊行结果之日起                      满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止                      本次刊行的可转债转机为公司普通股时，持有东谈主需支 转股价钱               指                      付的每股价钱 赎回                 指 刊行东谈主按事前商定的价钱买回未转股的可转债 回售                 指 可转债持有东谈主按事前商定的价钱将所持有的可转债卖 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书                  给刊行东谈主   注：本召募说明书中任何表格中若出现共计数与所列分项数之和不符，均为四舍五入 所致。 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书                      第二节 本次刊行概况   一、刊行东谈主基本情况   汉文称号：湘潭电化科技股份有限公司   英文称号：Xiangtan Electrochemical Scientific Co., Ltd.   成立日期：2000 年 9 月 30 日   注册地址：湘潭市雨湖区鹤岭镇   主要办公地址：湘潭市岳塘经开区幸福五路湘潭电化科技股份有限公司   法定代表东谈主：刘干江   股本：62,948.1713 万股   统一社会信用代码：91430300722573708K   股票上市地：深圳证券交易所   股票简称：湘潭电化   股票代码：002125   办公地址邮政编码：411102   电话：0731-55544161   传真：0731-55544101   电子信箱：zqb@chinaemd.com   公司网址：www.chinaemd.com   计划范围：锰矿石开采与加工；研究、开发、出产、销售二氧化锰、电解 金属锰、电板材料偏执它能源新材料；蒸汽的出产、销售；利用蒸汽的余热、 余压发电；金属材料、润滑油、石油沥青、化工产物、建筑材料、机电产物、 法律法则允许计划的矿产物的销售；再生辛苦回收；计划商品和时期的收支口 业务。（照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可开展计划举止） 湘潭电化科技股份有限公司                           召募说明书    二、刊行概况   （一）本次刊行履行的步伐 特定对象刊行不卓越 58,000.00 万元可转机公司债券。 换公司债券联系作事的批复》（潭国资〔2023〕102 号），快乐公司向不特定 对象刊行不卓越 58,000.00 万元可转机公司债券。 特定对象刊行不卓越 58,000.00 万元可转机公司债券。 改造本次可转机公司债券的联系议案，快乐公司向不特定对象刊行不卓越 《对于延长公司向不特定对象刊行可转机公司债券股东大会决议灵验期的议案》 《对于提请股东大会延长授权董事会偏执授权东谈主士办理本次向不特定对象刊行 可转机公司债券联系事宜灵验期的议案》，快乐将本次刊行的决议灵验期及授 权灵验期自原灵验期届满之日起延长 12 个月。 述议案。 于调整公司向不特定对象刊行可转机公司债券投资名目经济效益测算的议案》 等联系议案，快乐公司对本次募投名目之“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材 料名目”的效益测算进行调整。 整公司向不特定对象刊行可转机公司债券投资名目经济效益测算的议案》等相 关议案，快乐公司对本次募投名目之“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料项 目”的效益测算进行调整。 湘潭电化科技股份有限公司                            召募说明书 次刊行。 股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券注册的批复》 （证监许可 〔2025〕908 号），中国证监会快乐公司本次刊行的注册苦求。   （二）本次刊行的布景和目的   （1）政策布景   锂电板行业是新能源产业链的要紧组成部分。我国政府及联系部门出台了 一系列政策，放纵救援和鼓励新能源产业及锂电板行业的推广和应用。国度发 列为国度饱读吹类行业，能源电板、高性能锂电板正极材料等面对细致的发展环 境。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》明确提倡实施电板时期冲破 行动，开展正负极材料、电解液、隔阂、膜电极等症结中枢时期研究，加强高 强度、轻量化、高安全、低成本、长命命的能源电板和燃料电板系统短板时期 攻关，加速固态能源电板时期研发及产业化。《锂离子电板行业范例条件 （2024 年本）》中，明确了对正极材料比容量的要求，礼貌锰酸锂比容量 ≥115Ah/kg。联系政策为锰酸锂电板的发展创造了细致的商场环境和深广的商场 空间，带动行业高质料发展。2025 大哥成实施的（《电动自行车安全时期范例 GB17761-2024》），对电动两轮自行车的规格作念出了愈加明确的范例，明确了 电动自行车的质料、尺寸、时速等参数权谋，轻量化趋势为锂电板电动自行车 商场带来了契机。锂电板具有环保、轻量化、使用寿命长等上风，其缓缓替代 传统铅酸电板已成势在必行；同期，在锂电版电动两轮车规模，锰酸锂是该领 域主要时期道路。   （2）行业布景   锂电正极材料是锂电板的中枢症结材料，亦然决定锂电板性能和制形成本 的症结组成部分之一。锂电板正极材料存在多种时期道路，面前商场上形陈规 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书 模化应用的包括磷酸铁锂、三元正极材料、锰酸锂、钴酸锂等。在商场导向下， 不同时期道路的正极材料各有其特色和上风，适当不同的应用规模和应用场景， 餍足不同商场需求，将来锂电板正极材料行业多种材料共存的形态仍将持续。 频年来跟着材料改性时期的跳动，且鉴于锰基材料具有锰源丰富、成本便宜、 电压较高等特色，锰基正极材料受到了诸如特斯拉、比亚迪、宁德时期、国轩 高科等主流电板厂商的爱好，还是成为了业内能源电板研发的一个冲破点。从 永远来看，广博的商场规模为行业参与者创造了巨大的发展机遇。   锰酸锂具有资源丰富、材料成本较低、电压平台高、安全性更优、倍放肆 能及低温性能好等上风，其在 3C 数码、电动两轮车、电动器具、A00 级新能 源汽车等规模具备较为明晰的应用场景；同期锰酸锂材料与三元等其他材料的 搀和使用亦然当前锂电板企业为造谣成本和改善电板安全性能遴荐的要紧时期 道路之一。一方面，跟着供给的增加，碳酸锂价钱将逐步记忆感性正常水平， 锰酸锂比拟铅酸、钠电在两轮小能源电板规模的竞争上风将愈加彰着；另一方 面，跟着锰酸锂高温轮回、高柔和储性能的不息改进，商场竞争力将进一步提 升，应用场景将更平常。   （3）公司计划布景   多年来，公司一直专注于锰系电板正极材料产业，通过历久出产运营过程 中形成的时期储备和教学累积，以及在此基础上的时期研究和时期改进，公司 锰系材料深加工的出产工艺时期一直处于国内率先水平，公司凭借优良且空隙 的产物质料、持续空隙的供应身手、持续的研发改进身手和高效的服务身手， 在行业内赢得了细致的声誉，与国表里多家知名一次电板和二次电板企业保持 历久空隙的合作关系，累积了丰富的客户资源。   公司于 2021 年动手布局锰酸锂产业，控股子公司广西立劲还是建成了年产 先行者体出产线，并均已正常投产运营，部分产物权谋处于国内同行业率先水平， 产物的性能与成本在不息优化与冲破中，产物品质深受客户信托与招供。公司 还是累积了尖晶石型锰酸锂研发、出产、销售等联系运营治理教学，在细分行 业中具备一定的商场竞争力和行业地位，具备时期研发上风、先行者体自给上风 和一体化产业链上风。 湘潭电化科技股份有限公司                          召募说明书      （1）顺应行业发展趋势，独揽行业商场发展机遇   跟着经济缓缓复苏、“双碳”等政策的持续鼓励、碳酸锂价钱逐步记忆理 性正常水平以及锰酸锂高温轮回、高柔和储性能的不息改进，锰酸锂结尾应用 规模斟酌在将来会持续得到蔓延和普及，根据鑫椤资讯预测，2025 年国内锰酸 锂需求量为 17.95 万吨，2030 年将增长至 41.56 万吨。   跟着社会经济缓缓回暖，上游碳酸锂价钱趋于空隙，两轮电动车商场锂电 池对铅酸电板的替换，锰基正极材料的应用场景不息丰富，锰酸锂面对细致的 发展机遇。本次刊行召募资金部分用于建筑“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板 材料名目”，磋议通过本次募投名目扩大产能，优化产物结构，不息升级产物 性能，增加优质产能供给，以独揽商场机遇，进一步提高商场份额，谋求永远 发展。增加锰酸锂产能，为公司霸占业务增量需求，独揽行业发展机遇奠定基 础。      （2）深化产业布局，普及公司行业地位和商场竞争力   跟着锂电板行业迅猛发展，且具备细致的发展远景，大批老本通过顺利投 资、产业转型或收购兼并等方式进入正极材料商场，行业竞争日趋强烈。锰酸 锂细分行业内，出产制造商产能普遍较小，头部企业产能较为聚合，部分同行 业制造商如安徽博石高科新材料股份有限公司等也接踵进行产能蔓延，积极抢 占商场。通过本次募投名目的实施，作念好前瞻性布局，有益于公司普及规模优 势，进一步普及行业地位和商场竞争力。      （3）优化老本结构，普及风险抵御身手   公司通过本次刊行不错进一步增强老本实力，改善公司老本结构，普及抵 御风险身手，为公司稳健计划提供有劲保障，亦为后续业务增长与计划计策落 地提供历久资金救援。      （三）本次可转债刊行基本条件 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券（以下简 称“本次可转债”）。该可转机公司债券及将来转机的公司 A 股股票将在深交 所上市。   根据联系法律法则的礼貌并结合公司财务现象和投资磋议，本次拟刊行可 转机公司债券召募资金总额不卓越东谈主民币 4.87 亿元（含本数），具体召募资金 数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的东谈主士）在上述额度范 围内确定。   本次刊行的可转机公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   根据联系法律法则的礼貌，结合本次刊行的刊行规模及公司将来的计划和 财务现象等情况，本次可转债的期限为自愿行之日起 6 年。   本次可转债的债券票面利率果真定方式及每一计息年度的最终利率水平， 提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的东谈主士）在刊行前根据国 家政策、商场现象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次可转债给与每年付息一次的付息方式，到期反璧系数未转股的可转债 本金和支付终末一年利息。公司在可转债期满后五个作事日内办理罢了偿还债 券余额本息的事项。   （1）计息年度的利息计较   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的本 次可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B*i 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付 息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次可转债给与每年付息一次的付息方式，计息肇始日为本次可转债发 行首日。   ②付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺缓期间不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据联系法律法则 及深交所的礼貌确定。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求转机成公司股票的本次可转债，公司不再向其持 有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④本次可转债持有东谈主所得回利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   本次可转债转股期自愿行结果之日起满六个月后的第一个交易日起至本次 可转债到期日止。可转债持有东谈主对转股或者不转股有遴荐权，并于转股的次日 成为公司股东。   （1）开动转股价钱果真定   本次可转债开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日公司股 票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形， 则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价钱计较）和前 一个交易日公司股票交易均价，具体开动转股价钱由股东大会授权公司董事会 湘潭电化科技股份有限公司                        召募说明书 （或由董事会授权的东谈主士）在刊行前根据商场和公司具体情况与保荐机构（主 承销商）协商确定。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易 日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的调整和计较方式   在本次可转债刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转机公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现款股 利等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留小 数点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A*k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A*k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A*k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新 股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后 转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将次序进行转股价钱调整， 并在深交所网站和合适中国证监会指定的上市公司信息流露媒体（以下简称 “合适条件的信息流露媒体”）上刊登转股价钱调整的董事会决议公告，并于 公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱 调整日为本次可转债持有东谈主转股苦求日或之后、转机股份登记日之前，则该持 有东谈主的转股苦求按公司调整后的转股价钱践诺。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 湘潭电化科技股份有限公司                    召募说明书 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东谈主的债权益益或转股 繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及充分保护本 次可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整内容及操作办法 将依据其时国度联系法律法则及证券监管部门的联系礼貌来制订。   （1）修正条件与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意链接三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提倡转股价 格向下修正有磋议并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生 过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱 和收盘价计较，在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘 价计较。   上述有磋议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东进行表决时，持有本次可转债的股东应当躲避。修正后的转股价钱应不低 于前项礼貌的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 公司股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。   （2）修正步伐   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在合适条件的信息披 露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间 （如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，动手 回答转股苦求并践诺修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之 后，转机股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱践诺。   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的计较方式为：   Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东谈主苦求转股的数目，V 指可转债持有东谈主苦求转股的 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书 可转债票面总金额；P 指苦求转股当日灵验的转股价钱。   本次可转债持有东谈主苦求转机成的股份须为整数股。转股时不足转机为一股 的可转债余额，公司将按照中国证监会、深交所等部门的联系礼貌，在可转债 持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该不足转机为一股的本次可转债 余额以及该余额对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将向可转债持有东谈主赎回全 部未转股的可转债，具体赎回价钱由股东大会授权董事会（或由董事会授权东谈主 士）根据刊行时商场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的恣意一种出当前，公司 有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，当公司股票在职何链接三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元（含）时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B*i*t/365   其中：IA 指当期应计利息；B 指本次刊行的可转债持有东谈主办有的将赎回的 可转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息 日起至本计息年度赎回日止的本质日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易 日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，调整日及之后的交易日按调整后的转 股价钱和收盘价钱计较。   （1）有条件回售条件 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书   在本次刊行的可转债终末两个计息年度，如果公司股票在职何链接三十个 交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的 可转债全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现款股 利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱 计较，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出 现转股价钱向下修正的情况，则上述链接三十个交易日须从转股价钱调整之后 的第一个交易日起再行计较。   本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东谈主在每年回售条件首次 餍足后可按上述商定条件诓骗回售权一次，若在首次餍足回售条件而可转债持 有东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再 诓骗回售权，可转债持有东谈主不可屡次诓骗部分回售权。   （2）附加回售条件   若公司本次刊行的可转债召募资金投资名目的实施情况与公司在可转债募 集说明书中的承诺情况比拟出现紧要变化，且根据中国证监会或深交所的联系 礼貌被视作改变召募资金用途，或被中国证监会或深交所认定为改变召募资金 用途的，可转债持有东谈主享有一次回售的权益。可转债持有东谈主有权将其持有的可 转债全部或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。可转债持有东谈主 在附加回售条件餍足后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该 次附加回售申报期内空幻施回售的，不可再诓骗附加回售权。   公司将在回售条件餍足后流露回售公告，明确回售的期间、步伐、价钱等 内容，并在回售期结果后流露回售结果公告。   因本次刊行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因本次可转债转股 形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书   本次可转债的具体刊行方式由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权 东谈主士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国 证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基 金、合适法律礼貌的其他投资者等（国度法律、法则辞谢者除外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权毁灭配售权。 向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或由董事会转授权的 东谈主士）根据刊行时具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转 债的刊行公告中赐与流露。原股东优先配售之外的余额和原股东毁灭优先配售 后的部分给与网下对机构投资者发售及/或通过深交所交易系统网上订价刊行相 结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由公司股东大会授权董 事会（或由董事会授权的东谈主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商确定。   （1）债券持有东谈主的权益和义务   债券持有东谈主的权益   ①依照法律、行政法则等联系礼貌参与或寄予代理东谈主参与债券持有东谈主会议 并诓骗表决权；   ②根据商定条件将所持有的可转机公司债券转为公司股票；   ③根据商定的条件诓骗回售权；   ④依照法律、行政法则及《公司礼貌》的礼貌转让、赠与或质押其所持有 的可转债；   ⑤依照法律、《公司礼貌》的礼貌得回联系信息；   ⑥按商定的期限和方式要求公司偿付可转机公司债券本息；   ⑦依照其所持有的可转机公司债券数额享有商定利息； 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书   ⑧法律、行政法则及《公司礼貌》所赋予的其四肢公司债权东谈主的其他权益。   债券持有东谈主的义务   ①恪守公司所刊行本次可转债条件的联系礼貌；   ②依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   ③恪守债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   ④除法律、法则礼貌及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿付 本次可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法则及《公司礼貌》礼貌应当由本次可转债债券持有东谈主承担 的其他义务。      （2）债券持有东谈主会议的召开情形   在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召开债券持有东谈主 会议：   ①拟变更召募说明书的商定；   ②公司未能按期支付本次可转债本息；   ③公司发生减资（因职工持股磋议、股权激励或惊羡公司价值及股东权益 所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、被托管、驱散、苦求歇业或 者照章进入歇业步伐；   ④担保东谈主（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生 紧要变化；   ⑤拟修改债券持有东谈主会议功令；   ⑥拟变更债券受托治理东谈主或者受托治理合同的主要内容；   ⑦单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主 书面提议召开债券持有东谈主会议；   ⑧公司治理层不可正常履行职责，导致公司债务了债身手面对严重不确定 性； 湘潭电化科技股份有限公司                                      召募说明书      ⑨公司提倡债务重组有磋议的；      ⑩发生其他对债券持有东谈主权益有紧要骨子影响的事项；      ?法律、行政法则和范例性文献礼貌应当由债券持有东谈主会议作念出决议的其 他事项。      下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：      ①公司董事会；      ②单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主；      ③债券受托治理东谈主；      ④法律、法则、中国证监会、深交所礼貌的其他机构或东谈主士。      本次刊行的召募资金总额不卓越 48,700.00 万元（含本数），扣除刊行用度 后将全部用于投资以下名目：                                                召募资金投资金额 序号        召募资金投资名目             总投资额（万元）                                                  （万元）       年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料                名目            合   计                   48,710.17       48,700.00      在本次召募资金到位前，公司将根据召募资金投资名目实施进程的本质情 况通过自筹资金先行干涉，并在召募资金到位后按照联系法则礼貌的步伐赐与 置换。如果本次刊行召募资金扣除刊行用度后少于上述名目召募资金拟干涉的 金额，召募资金不足部分由公司以自筹资金责罚。在不改变本次召募资金投资 名目的前提下，公司董事会可根据名目的本质需求，对上述名目的召募资金投 入端正和金额进行适当调整。      公司主要从事电解二氧化锰、尖晶石型锰酸锂等锰系正极材料的研发、生 产和销售，本次召募资金投向包括“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目” 以及“补充流动资金”，融资规模合适公司需要，具有合感性，本次召募资金 主要投向公司主业。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募说明书   公司还是制定了《召募资金使用治理办法》，本次刊行可转债的召募资金 将存放于公司董事会决定的召募资金专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公 司董事会（或由董事会授权东谈主士）确定。   本次刊行的可转机公司债券不提供担保。   本次可转机公司债券经中诚信评级，根据其出具的《湘潭电化科技股份有 限公司向不特定对象刊行可转机公司债券信用评级呈报》，湘潭电化主体信用 等第为 AA，本次可转机公司债券信用等第为 AA，评级瞻望空隙。   公司本次向不特定对象刊行可转债有磋议的灵验期为十二个月，自愿行有磋议 经股东大会审议通过之日起计较。   （四）债券持有东谈主会议   为充分保护债券持有东谈主的正当权益，公司董事会制定了《湘潭电化科技股 份有限公司可转机公司债券持有东谈主会议功令》，该功令还是公司董事会、股东 大会审议通过。   除本节“（三）本次可转债刊行基本条件”之“16、债券持有东谈主会议联系 事项”所礼貌事项之外，债券持有东谈主会议联系内容如下：   债券持有东谈主会议根据债券持有东谈主会议功令审议通过的决议，对全体债券持 有东谈主（包括系数出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券持有东谈主， 以及在联系决议通事后受让本期可转债的持有东谈主）均有同等约束力。   投资者认购、持有或受让本期可转债，均视为其快乐债券持有东谈主会议功令 的系数礼貌并接受其约束。 湘潭电化科技股份有限公司                    召募说明书   （1）当公司提倡变更召募说明书商定的有磋议时，对是否快乐公司的建议作念 出决议，但债券持有东谈主会议不得作念出决议快乐公司不支付本次债券本息、变更 本次债券利率和期限、取消召募说明书中的赎回或回售条件等；   （2）当公司未能按期支付本次可转债本息时，对是否快乐联系责罚有磋议作念 出决议，对是否通过诉讼等步伐强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作念出 决议，对是否参与刊行东谈主的整顿、息争、重组或者歇业的法律步伐作念出决议；   （3）当公司减资（因职工持股磋议、股权激励或惊羡公司价值及股东权益 所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、驱散或者苦求歇业时，对是 否接受公司提倡的建议，以及诓骗债券持有东谈主照章享有的权益有磋议作念出决议；   （4）当担保东谈主（如有）或担保物（如有）发生紧要不利变化时，对诓骗债 券持有东谈主照章享有权益的有磋议作念出决议；   （5）在法律礼貌许可的范围内对本功令的修改作念出决议；   （6）当发生对债券持有东谈主权益有紧要影响的事项时，对诓骗债券持有东谈主依 法享有权益的有磋议作念出决议；   （7）对变更、解聘债券受托治理东谈主或变更受托治理合同的主要内容作念出决 议；   （8）法律、行政法则和范例性文献礼貌应当由债券持有东谈主会议作念出决议的 其他情形。   （1）债券持有东谈主会议的债权登记日为债券持有东谈主会议召开日期之前第 5 个 交易日。债权登记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司或适 用法律礼貌的其他机构托管名册上登记的本次未偿还债券持有东谈主为有权出席该 次债券持有东谈主会议并诓骗表决权的债券持有东谈主。   （2）公司不错托付董事或高等治理东谈主员列席债券持有东谈主会议；经召集东谈主同 意，其他要紧联系方不错列席会议。应召集东谈主要求，公司应托付至少别称董事 或高等治理东谈主员列席会议。除触及交易奥密、上市公司信息流露礼貌的适度外， 列席会议的董事或高等治理东谈主员应就债券持有东谈主的质询和建议作出解释和说明。 湘潭电化科技股份有限公司                    召募说明书   （3）召集东谈主召开债券持有东谈主会议时应当聘用讼师对以下事项出具法律观点：   会议的召集、召开步伐是否合适法律、法则、本功令的礼貌；   出席会议东谈主员的资历、召集东谈主资历是否正当灵验；   会议的表决步伐、表决结果是否正当灵验；   应召集东谈主要求对其他联系事项出具法律观点。   （1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东谈主会议的债券持 有东谈主或其老成寄予的代理东谈主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东谈主民币 的一种。销亡表决权出现重叠表决的以第一次投票结果为准。   （2）公告的会议奉告载明的各项拟审议事项或销亡拟审议事项内并排的各 项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不 能作出决议外，会议不得对会议奉告载明的拟审议事项进行放置或不予表决。 会议对销亡事项有不同提案的，应以提案提倡的期间端正进行表决，并作出决 议。债券持有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东谈主会议审议拟 审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为 一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。   （3）债券持有东谈主会议选择记名方式投票表决。债券持有东谈主或其代理东谈主对拟 审议事项表决时，只能投票显露：快乐或反对或弃权。未填、错填、笔迹无法 鉴别的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未 投的表决票视为投票东谈主毁灭表决权，不计入投票结果。   （4）会议设监票东谈主两名，负责会议计票和监票。监票东谈主由会议主办东谈主推选 并由出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任。每一审议事项的表 决投票时，应当由至少两名债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）销亡名刊行东谈主 授权代表参加盘货，并由盘货东谈主就地公布表决结果。讼师负责见证表决过程。   （5）除本功令另有礼貌外，债券持有东谈主会议对表决事项作念出决议，须经出 席（包括现场、网罗、通讯等方式参加会议）会议并有表决权的债券持有东谈主 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书 （或债券持有东谈主代理东谈主）所持本次未偿还债券面值总额卓越二分之一快乐方能 形成灵验决议。   （6）债券持有东谈主会议决议自表决通过之日起奏效，但其中需经有权机构批 准的，经有权机构批准后方能奏效。依照联系法律、法则、召募说明书和本规 则的礼貌，经表决通过的债券持有东谈主会议决议对本次可转债全体债券持有东谈主具 有同等法律约束力。   （五）本次可转债的受托治理东谈主   根据公司与财信证券签署的受托治理合同，公司聘任财信证券四肢本次可 转债的受托治理东谈主，并快乐接受财信证券的监督。在本次可转债存续期内，财 信证券应当用功尽责，根据联系法律法则、召募说明书、受托治理合同的礼貌， 诓骗权益和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作快乐财信证券四肢本 次可转债的受托治理东谈主，并视作快乐受托治理合同的联系商定。   （六）违约情形、责任及争议责罚   根据公司与财信证券签署的受托治理合同，对违约情形、责任及争议责罚 商定如下：   在本次可转债存续期内，以下事件组成相应违约事件：   （1）公司未能按照召募说明书或其他联系商定，按期足额偿还本期债券的 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主 体已代为履行偿付义务的除外。   （2）公司触发召募说明书中联系商定，导致公司应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券未到期，但有充分左证讲明公司不可按期足额支付债券本金 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，公司应提前偿还债券本息且未按期足额 偿付的。   （4）在债券存续期间内，公司发生驱散、刊出、计帐、被法院裁定受理破 湘潭电化科技股份有限公司                  召募说明书 产苦求的。   发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于 按照本次可转债召募说明书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息 以及贻误支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托治理东谈主因公司违 约事件承担联系责任形成的损失赐与补偿。债券受托治理东谈主将根据债券持有东谈主 会议授权代表债券持有东谈主向刊行东谈主进行追索。   本次可转债适用于中国法律并依其解释。受托治理合同项下所产生的或与 受托治理合同联系的任何争议，争议各方应在对等、自愿基础上就联系事项的 责罚进行友好协商，积极选择措施回答、摈弃或减少因违抗商定导致的不良影 响。如协商不成的，应向刊行东谈主所在地有统率权的法院拿告状讼。当产生任何 争议及任何争议正按前条商定进行责罚时，除争议事项外，各方有权不时诓骗 受托治理合同项下的其他权益，并应履行受托治理合同项下的其他义务。   三、承销方式及承销期   本次刊行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止期间：自【】年 【】月【】日至【】年【】月【】日。   四、刊行用度                               单元：万元    承销及保荐用度               【】     司帐师用度                【】      讼师用度                【】     资信评级费                【】     刊行手续费                【】   信息流露及推介用度              【】      合   计               【】   五、刊行期主要日程与停复牌暗意性安排   本次刊行期间的主要日程暗意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）： 湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书                                            停牌、  日期                           刊行安排                                            复牌安排         流露召募说明书及摘录、《召募说明书辅导性公告》《刊行公 T-2 日                                      正常交易         告》《网动身演公告》 T-1 日   网动身演；原股东优先配售股权登记日                  正常交易         流露《刊行有磋议辅导性公告》；原股东优先配售日；网上申购  T日                                        正常交易         日；确定网上中签率 T＋1 日   流露《网上刊行中签率公告》；进行网上申购的摇号抽签          正常交易 T＋2 日   流露《可转机公司债券中签号码公告》；网上中签缴款日          正常交易         主承销商根据原股东、网上资金到账情况确定最终配售结果和 T＋3 日                                      正常交易         包销金额 T＋4 日   流露《刊行结果公告》                         正常交易   注：上述日期为交易日。如联系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇紧要突发 事件影响刊行，主承销商将实时公告，修改刊行日程。      六、本次刊行可转机公司债券的上市流畅      本次刊行的可转机公司债券无持有期适度。刊行结果后，公司将尽快向深 圳证券交易所苦求上市交易，具体上市期间将另行公告。      七、本次刊行的联系机构      （一）刊行东谈主 称号            湘潭电化科技股份有限公司 法定代表东谈主         刘干江 办公地址          湘潭市岳塘经开区幸福五路湘潭电化科技股份有限公司 研究电话          0731-55544161 传真            0731-55544101 承办东谈主员          贺娟（董事会秘书）、王悦（证券事务代表）      （二）保荐机构和主承销商 保荐机构               财信证券股份有限公司 （主承销商） 法定代表东谈主         刘宛晨 办公地址          湖南省长沙市芙蓉区芙蓉中路二段 80 号顺天堂际金钱中心 22 楼 研究电话          0731-84779503 传真            0731-88954643 保荐代表东谈主         郑志强、胡楚风 名目协办东谈主         刘瑶 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 其他名目组成员    胡星、戴群力、李旻昱      （三）讼师事务所 称号             国浩讼师（长沙）事务所 负责东谈主            罗峥 办公地址           湖南省长沙市天心区保利国际广场 B3 栋 17 楼 研究电话           0731- 88681999 传真             0731- 88681999 承办讼师           董亚杰、陈秋月、黄淑敏      （四）审计机构 称号             天健司帐师事务所（特殊普通结伙） 负责东谈主            毛育晖 办公地址           浙江省杭州市西湖区灵隐街谈西溪路 128 号 研究电话           0571-88216888 传真             0571-88216999 承办司帐师          李剑、赵娇、彭亚敏      （五）资信评级机构 称号             中诚信国际信用评级有限责任公司 评级机构负责东谈主        岳志岗 办公地址           北京东城区向阳门内大街南竹杆巷子 2 号星河 SOHO5 号楼 研究电话           010-66428877 传真             010-66426100 承办信用评级东谈主员       程方誉、郝晓敏      （六）苦求上市的证券交易所 称号             深圳证券交易所 地址             深圳市深南大路 2012 号 研究电话           0755-88668888 传真             0755-82083194      （七）股份登记机构 称号             中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 湘潭电化科技股份有限公司                            召募说明书 地址             深圳证券交易所广场 25 楼 研究电话           0755-21899999 传真             0755-21899000      （八）收款银行 收款银行         【】 账号           【】 研究东谈主          【】 研究电话         【】      八、刊行东谈主与本次刊行联系机构或东谈主员之间的关系      罢休 2024 年 12 月 31 日，保荐东谈主未持有刊行东谈主股票。公司与本次刊行联系 的保荐东谈主、承销机构、证券服务机构偏执负责东谈主、高等治理东谈主员、承办东谈主员之 间不存在职何顺利或障碍的股权关系或其他权益关系。 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书                 第三节     风险成分    一、与刊行东谈主联系的风险   （一）召募资金投资名目风险   公司本次召募资金投资的“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目”的产 品为尖晶石型锰酸锂。2022 年末，公司锰酸锂产能已达到 2 万吨/年。跟着本次 募投名目 2025 年第四季度绝对建成投产，2026 年公司锰酸锂产能将达到 5 万 吨/年。   根据 ICC 鑫椤资讯统计，2024 年度国内锰酸锂出货量为 11.5 万吨；根据 ICC 鑫椤资讯预测，2026 年国内锰酸锂需求量为 22.49 万吨，2030 年将进一步 增长至 41.56 万吨。照此计较，2025-2026 年国内锰酸锂需求量的复合增长率为 酸锂需求量达到预测数值所对应的复合增长率较高，商场本质情况可能够不上 上述增速。 产能 5 万吨/年计较，产能绝抵消化对应的 2026 年、2030 年的商场占有率分别 为 22.23%和 12.03%，要求公司短期内商场份额普及幅度较大。若 2026 年国内 锰酸锂商场需求较 2024 年保持不变，为 11.5 万吨，且公司 5 万吨锰酸锂产能 全部消化，则对应的商场占有率则达到 43.48%。该推测的商场占有率是基于锰 酸锂将来商场需要不萎缩，且公司的产物竞争力彰着强于竞争敌手而作出的。 将来如果商场需求发生不利变化，或公司的产物竞争力不足行业内其他竞争对 手，公司将来的产物商场占有率会低于或彰着低于推测的商场占有率。   锰酸锂主要应用于电动两轮车、3C 数码、电动器具、新能源汽车和储能等 规模锂电板的制造。然则，不同的电板材料之间也有一定的竞争关系，举例磷 酸铁锂、铅酸电板也应用于电动两轮车规模，钴酸锂也应用于 3C 数码规模， 对锰酸锂具有一定的替代效用。面前新能源电板的时期发展飞速，产物迭代较 快，其性能与价钱都会发生较大的变化，不排除将来锰酸锂电板由于时期发展 湘潭电化科技股份有限公司                          召募说明书 不足其他新能源电板产物，其产物的性价比较低，其应用商场可能会被其他种 类的新能源电板所取代，锰酸锂电板将来的商场需求可能面对萎缩，从而影响 公司锰酸锂的产能利用率。   呈报期内，原材料碳酸锂价钱波动较大，公司锰酸锂产能利用率分别为 影响，行业联系公司的锰酸锂产能利用率较低。除公司外，部分锰酸锂企业亦 在进行产能蔓延，系数这个词商场供给量将随之上升，若公司客户资源开发效果、产 品竞争力等不足预期，或锰酸锂行业过度蔓延，则可能导致公司锰酸锂产物短 期内面对更大的产能消化压力。   要而言之，若将来出现锰酸锂商场需求增长不足预期、公司锰酸锂产物市 场占有率普及安祥、产物时期道路发生迭代、碳酸锂价钱大幅波动、锰酸锂行 业过度蔓延等不利情形，公司将面对新增产能无法绝抵消化的风险。   公司本次召募资金扣除刊行用度后将全部用于投资“年产 3 万吨尖晶石型 锰酸锂电板材料名目”和“补充流动资金”，属于公司主营业务规模，与公司 发展计策密切联系。诚然公司具备实施本次募投名目的时期身手，并对本次募 集资金投资名目进行了充分论证，但募投名目的实施是一个系统工程，需要一 定期间，若在实施过程中，出现本次刊行失败或者召募资金无法按磋议募足并 到位、召募资金投资名目实施组织治理不力、商场环境发生紧要变化、卑劣市 场需求不足预期等情况，形成召募资金投资名目无法实施、缓期实施或新增产 能无法实时消化，将对召募资金投资名目的完成进程和投资收益产生一定影响。   公司本次召募资金主要将用于“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料项 目”，该募投名目与公司主营业务紧密联系。受碳酸锂价钱周期性波动的影响，   锰酸锂的主要原材料系碳酸锂，其价钱变动向锰酸锂产物价钱传导速率较 快，2023 年碳酸锂价钱大幅着落，行业及公司锰酸锂产物毛利率转为负数。虽 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募说明书 然面前碳酸锂价钱低位波动，但当前锰酸锂毛利率处于较低水平。若锰酸锂行 业盈利现象在一定时期内仍不可回暖，毛利率无法回升到合理水平，或者将来 碳酸锂商场价钱再次出现大幅着落，则本次募投名目将无法产生收益，以致可 能出现亏本，将对公司举座事迹产生负面影响。    本次召募资金投资名目投资金额较大，前 5 年每年新增折旧及摊销金额为 比例分别为 1.66%和 9.67%；第 6 年动手每年新增折旧及摊销金额为 3,130.66 万元，占最近三年平均营业收入和包摄于母公司系数者的年均净利润比例分别 为 1.52%和 8.85%；对公司将来的计划事迹存在一定影响。跟着名目的持续运 营，名目新增折旧摊销对公司计划效率的影响将逐步减小。尽管名目胜仗实施 后能够灵验地消化新增折旧摊销的影响，然则由于名目建筑需要一定的周期， 若名目实施后，商场环境等成分发生紧要不利变化，则新增折旧摊销可能对本 次召募资金投资名目形成不利影响，从而对刊行东谈主将来的计划事迹产生不利影 响。      （二）业务与计划风险    呈报期各期，公司营业收入分别为 210,030.29 万元、216,346.30 万元及 要系尖晶石型锰酸锂售价随原材料价钱下降而调整，业务收入大幅下降所致。 若将来卑劣需求复苏放缓、结尾需求进一步萎缩，公司销售不足预期，则公司 可能面对计划事迹下滑的风险。    公司出产原材料主要包括锰矿石、碳酸锂、硫酸、煤炭等，当前国际环境 复杂严峻，地缘政事冲突加重，受国际政事经济时势、商场供求、商场预期等 多重成分影响，原材料供给和价钱存在诸多不确定成分。上游原材料价钱波动， 湘潭电化科技股份有限公司                         召募说明书 尤其是碳酸锂价钱的大幅剧烈波动，会导致公司锰酸锂产物盈利身手大幅波动。 呈报期内，碳酸锂等顺利材料成本占锰酸锂的营业成本的比重分别为 94.76%、 碳酸锂的商场价钱大幅下行，公司产物销售价钱持续着落，导致公司 2023 年锰 酸锂业务的毛利率为负数，公司计划事迹受到负面影响。   诚然公司已建立了较为完善的供应链治理体系，但将来如果受国际政事经 济时势、国度宏不雅调控政策及商场供求变动、商场波动等成分影响，发生上游 原材料价钱大幅波动等情形，将使得公司采购、销售存在紧要不确定性，进而 对公司的出产计划形成不利影响。 化锰销售价钱出现大幅上升，产物盈利身手增强。2023 年以来，公司电解二氧 化锰价钱已出现回落迹象。公司锰酸锂的主要原材料碳酸锂需要外购取得，近 年来碳酸锂价钱波动剧烈且幅度较大，导致部分订单存在成本倒挂景色，影响 锰酸锂产物的盈利空隙性。将来若化工行业的周期性转机突显，碳酸锂价钱持 续大幅波动，则公司可能面对主要产物价钱波动的风险。   跟着本次召募资金投资名目的建成投产，公司出产身手和业务规模将大幅 度普及，公司计划治理的难度和复杂程度将增大。如果公司的出产治理水平、 销售治理、质料禁止等身手和东谈主才储备不可适当公司业务规模蔓延的需要，公 司的东谈主才培养、组织模式和治理轨制未能实时调整完善，公司将面对治理风险， 从而影响公司的商场竞争力。   公司现有主要业务和召募资金投资名目均属于锰系材料深加工业务，在生 产过程中会产生一定的废渣、废气、废水，跟着东谈主们环保意志的普及和国度经 济增长方式的转变及可持续发展计策的实施，国度对环保的要求将不息提高， 公司存在环境治理成本和治理风险不息提高的风险。公司建有高温、高压等设 湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书 备设施，出产触及易燃、易爆、强腐蚀性工业原料或半成品，出产操作功课要 求较高，若出现管控不力、操作失当等情形，易发生安全出产风险。   锂电板正极材料行业属于时期密集型产业，要求行业内的时期东谈主员和研发 团队掌持材料学、电化学、工程学等多方面的专科学问；除了领有较高的表面 水平外，还需要具备一定的产业化教学。面前，跟着正极材料行业的竞争加重， 行业内企业对东谈主才的争夺也日益强烈。公司将来能否劝诱优秀东谈主才加入及保持 时期团队空隙，仍具有不确定性，若出现大批现随机期东谈主员流失将可能导致技 术和出产工艺泄露，进而对公司业务形成紧要不利影响。   （三）财务风险   呈报期内，公司的主营业务毛利率分别为 26.01%、20.97%和 27.76%，其 中锰酸锂业务的毛利率分别为 15.20%、-6.33%和 0.76%，毛利率存在一定波动。 公司毛利率的波动，主要受原材料采购价钱、出产周期、职工薪酬水平、各产 品价钱波动及卑劣商场需求变化等多种成分的影响。如果联系成分发生持续不 利变化，公司毛利率将下降，从而对公司盈利身手带来较大不利影响。   呈报期各期末，公司应收账款账面余额分别为 50,130.93 万元、42,644.80 万元和 46,554.03 万元；呈报期各期，公司计提应收账款坏账准备金额分别为 蔓延，应收账款可能进一步增加，若公司不可保持当前应收账款治理身手、制 定合理的信用政策严格禁止风险，将会影响资金盘活速率和计划举止的现款流 量。若将来出现回款不足时或客户财务现象恶化的情况，则可能给公司带来坏 账损失，从而影响公司的资金盘活和利润水平。   呈报期各期末，公司存货账面价值分别为 64,585.56 万元、37,545.34 万元 和 37,647.18 万元，占总资产的比例分别为 12.58%、7.48%和 7.65%。受公司 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募说明书 产物出产周期、出产经由等方面成分的影响，公司储备的原材料、库存商品金 额较大，使得存货余额较高；同期，跟着公司计划规模的扩大，存货余额可能 还会进一步增加。存货余额较高，一方面会占用公司的流动资金，另一方面如 果商场环境发生不利变化，可能会出现有货减值的风险。    报 告 期 内 ， 公 司 境 外 收 入 分 别 为 32,533.95 万 元 、 23,304.08 万 元 和 比较高。呈报期各期汇兑收益分别为 1,369.83 万元、299.72 万元和 405.59 万元， 波动幅度较大。将来公司国际计划业务拓展，若东谈主民币汇率受国内、国外经济 环境影响产生较大幅度波动，则公司面对一定的汇率波动风险。    呈报期内，公司的利润总额分别 为 42,760.83 万元、 38,604.07 万元 及 内，公司的投资收益主要着手于对湖南裕能的历久股权投资，公司对湖南裕能 阐明的以权益法核算的历久股权投资收益分别为 25,458.40 万元、10,478.13 万 元和 3,768.65 万元，占投资收益的比例分别为 101.14%、101.14%和 72.05%； 罢休呈报期末，公司持有湖南裕能 6.35%股份。呈报期内，湖南裕能的利润总 额分别为 354,595.90 万元、187,468.61 万元和 70,582.88 万元，如湖南裕能未 来计划情况出现变化，则公司的投资收益将随之发生变化，公司营业利润也会 随之有所波动。    公司偏执子公司享受的税收优惠包括高新时期企业所得税优惠、西部打开 发计策所得税优惠、资源概述利用企业升值税即征即退优惠、从事沾污防治的 第三方企业或民众基础设施名目和环境保护节能节水名目企业所得税减免等政 策。尽管公司斟酌将来持续享有税收优惠或得回政府补助的可能性较大，然则 不排除跟着国度税收优惠政策的变更，税收征管趋严，公司原享受的税收优惠 政策收紧，从而出现公司无法不时享有上述税收优惠或得回政府补助，对公司 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募说明书 的计划事迹形成负面影响的情况。   （四）其他风险   截 至 报 告 期 末 ， 电 化 集 团 持 有 发 行 东谈主 股 份 185,928,027 股 ， 占 总 股 本 总股本 12.69%，其所持有公司股份累计质押 21,869,565 股，占其所持公司股 份总额的 27.38%，占公司总股本的 3.47%。   放抄本召募说明书出具日，电化集团及振湘国投资信现象细致，具备相应 的资金偿还身手，违约风险较低。但如若将来质押方不可按期偿还联系借款， 或者出现老本商场系统性着落等不确定本性况，则存在质押标的被处置、转让 的风险，对公司股权结构的空隙产生不利影响。    二、与行业联系的风险   （一）行业政策风险   公司主要产物电解二氧化锰面对子系政府部门、行业协会的监督治理和自 律治理，受宏不雅调控政策的影响较大。若国度产业政策发生不利变化，公司不 能根据政策要求实时优化升级或产业转型，则将来发展空间将受到制约。   公司锰酸锂先行者体及锰酸锂产物的卑劣为锂电板行业。频年来，锂电板行 业及卑劣行业在国度产业政策的放纵救援下，取得了快速的发展。新能源行业 四肢国度政策扶持的重点产业，容易受到政策影响而产生波动，锂电板正极材 料卑劣电板制造商的需求也会因此受到影响。若新能源行业政策发生紧要不利 变动，将对公司计划现象形成影响。   （二）宏不雅经济波动风险   公司是电板原材料供应商，消费商场的结尾电板需求会对公司事迹产生直 接的影响。我国事一次电板出口大国，2022 年以来受多种成分影响一次电板出 口有所下降。根据中国化学与物理电源行业协会统计，2022-2023 年，我国锌锰 电板和碱锰电板出口量分别为 272.20 亿支、270.48 亿支，同比下降 5.96%、 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书 公司计划事迹和发展远景在很大程度上受宏不雅经济发展现象的影响，宏不雅经济 的波动会影响卑劣需求，进而影响公司的盈利身手和财务现象。若将来宏不雅经 济环境出现紧要不利变化，则可能对公司的出产计划带来不利影响。   （三）商场竞争加重的风险   一方面，全球经济复苏放缓、通胀升温蔓延、国际仍处于加息周期，导致 一次电板结尾消费需求承压，短期内电解二氧化锰面对需求紧缩，行业竞争加 剧。国内电解二氧化锰行业聚合度比较高，在需求紧缩的现象下，将来行业集 中度可能会进一步提高。另一方面，跟着新能源电板行业迅猛发展，且具备良 好的发展远景，大批老本通过顺利投资、产业转型或收购兼并等方式进入锂电 池正极材料商场。锰酸锂细分行业联系企业也在通过扩建产能、普及出货量等 方式积极霸占商场，竞争形态日趋强烈。   若公司无法在产物品质、时期水平、出产规模上风、品牌建筑以及客户资 源等方面保持竞争上风，则日益强烈的商场竞争以及行业将来可能涌入更多实 力坚强的竞争敌手，将会对公司盈利水平及商场份额产生不利影响。   三、与本次可转机公司债券联系的风险   （一）本息兑付及本次可转债未提供担保的风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提倡回售，公司将在短期间内 面对较大的现款支拨压力，将对企业出产计划产生负面影响。本次刊行的可转 债未提供担保。因此，若公司计划举止出现未达到预期呈报的情况，可能影响 公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑身手。   （二）可转债到期不可转股的风险   股票价钱不仅会受到公司盈利水辞让发展态势的影响，还会受到宏不雅经济 时势、国度产业政策、投资者偏好、投资名目的预期收益等成分的影响。如果 因公司股票价钱低迷或者未达到债券持有东谈主预期等原因，导致可转债未能在转 股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而相应增加公司 的资金背负和出产计划压力。 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书   （三）可转债摊薄即期呈报的风险   本次刊行可转债完成、召募资金到位后，在转股期内公司的总股本和净资 产可能会得到进一步增加。由于募投名目需要一定的建筑周期，且名目产奏效 益也需要一定的期间，在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果公司净利 润的增长幅度小于总股本和净资产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收 益率等权谋将出现一定幅度的下降，公司面对即期呈报被摊薄的风险。诚然公 司为搪塞即期呈报被摊薄的风险而制定了填补措施，但所制定的填补呈报措施 不就是对公司将来利润作念出保证，请投资者闪耀公司即期呈报被摊薄的风险。   （四）可转债交易价钱波动以致低于面值的风险   可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的搀和型证券，其二级商场价 格受商场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条件、向下修 正条件、投资者的预期等诸多成分的影响。可转债在上市交易、转股等过程中， 可转债的价钱以致可能会出现荒谬波动或与其预期投资价值背离的景色，从而 导致其二级商场交易价钱低于面值，影响投资者的投资收益。   一方面，与普通公司债券不同，可转债自身所附有的股票期权导致其刊行 的利率比雷同期限与评级的可比公司债券更低；另一方面，可转债附有的股票 期权商定的转股价钱不随公司二级商场股价的波动而变化，导致可转债的转股 价钱可能会高于公司股票的二级商场价钱。   为此，公司提醒投资者必须充分相识到债券商场和股票商场中可能遭遇的 风险，以便作出正确的投资决策。   （五）可转债存续期内转股价钱向下修正条件空幻施或向下修正幅度存在 不确定性的风险   本次刊行树立了公司转股价钱向下修正条件：   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意链接三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提倡转股 价钱向下修正有磋议并提交公司股东大会表决。上述有磋议须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时，持有本次可转债的 股东应当躲避。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易 湘潭电化科技股份有限公司                       召募说明书 日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价。同期，修正后的转 股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。   可转债存续期内，在餍足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主 董事会仍可能基于公司的本质情况、股价走势、商场成分等多重辩论，不提倡 转股价钱向下调整有磋议，或董事会虽提倡了与投资者预期相符的转股价钱向下 修正有磋议，但该有磋议未能通过股东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东谈主 可能面对转股价钱向下修正条件不可实施的风险。   另一方面，即便公司根据向下修正条件对转股价钱进行修正，转股价钱的 修正幅度也受限于“修正后的转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个 交易日公司股票交易均价和前一交易日均价”，存在不确定性的风险。   （六）可转债提前赎回的风险   本次可转机公司债券树立了有条件赎回条件：在本次刊行可转机公司债券 的转股期内，如果公司 A 股股票链接 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘 价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），公司有权按照债券面值加当期 应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转机公司债券；当本次刊行的可转 换公司债券未转股的票面总金额不足东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按面值加 当期应计利息的价钱赎回全部未转股的可转机公司债券。   可转债的存续期内，在联系条件餍足的情况下，如果公司诓骗了上述有条 件赎回条件，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面对投 资期限裁汰、丧失将来预期利息收入的风险。   （七）信用评级变化的风险   中诚信对本次可转机公司债券进行了评级，公司主体信用等第为 AA，本 次可转机公司债券信用等第为 AA，评级瞻望空隙。在首次评级结果后，评级 机构将在本期债券存续期限内，持续关注公司计划环境的变化、计划或财务状 况的紧要事项等成分，对受评对象开展如期以及不如期追踪评级。如果由于公 司外部计划环境、公司自身情况或评级范例变化等成分，从而导致本期债券的 信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一 定影响。 湘潭电化科技股份有限公司                                            召募说明书                第四节 刊行东谈主基本情况      一、公司股本情况      （一）股本结构      罢休呈报期末，刊行东谈主总股本为 629,481,713 股，全部为无穷售条件股份。      （二）前十大股东持股情况      罢休呈报期末，刊行东谈主前十名股东持股情况如下：                                                  有限售条   质押、冻结                            持股数目          比例 序号         股东称号                                  件股份数   或托管股份                             （股）          （%）                                                  量（股）   数目（股）      湘潭振湘国有资产计划投资有限公      司      招商银行股份有限公司-南边中证      基金      苏州格外投资治理有限公司-格外      汇融 2 号私募证券投资基金            合 计            291,228,656    46.27      -   100,959,565      二、公司组织结构及要紧权益投资情况      （一）公司里面组织结构图      公司还是按照《公司法》《证券法》等联系法律、法则以及范例性文献的 要求，建立健全了由股东大会、董事会、监事会和高等治理层组成的公司治理 架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和治理层之间权责明确、运作规 范的妥协停制衡机制。同期，公司已按照联系礼貌建立了孤立董事轨制，并设 立了董事会各专门委员会，各专门委员会根据职责、权限履行相应的职能。公 司的组织结构如下图所示： 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募说明书      （二）要紧权益投资情况      罢休呈报期末，刊行东谈主主要控股子公司如下：                                            注册老本 序号     称号     子公司类型   注册地      成随即间             持股比例          主要业务                                            （万元）                                                               电解二氧      靖西湘潭电化                   2005 年 8 月               湘潭电化      科技有限公司                   9日                       100%                                                               和销售      广西立劲新材                   2021 年 1 月            湘潭电化      电子专用      料有限公司                    5日                    83.44%    材料制造      湘潭立劲新材                   2022 年 2 月            广西立劲      电子专用      料有限公司                    16 日                  100%      材料制造      湘潭市浑水处                               月 12 日                   100%   聚合处理      司      湘潭鹤岭浑水                   2015 年 12             湘潭浑水      城市浑水      处理有限公司                   月1日                   100%      聚合处理      湘潭市中兴热                   2005 年 7 月            湘潭电化      蒸气的生      电有限公司                    1日                    100%      产和销售      湘潭电化新能                               月6日                      100%   服务      测有限公司                                                               锰矿的地      湘潭楠木冲锰                   2013 年 9 月            湘潭电化      业有限公司                    24 日                  51%                                                               销售 湘潭电化科技股份有限公司                                                召募说明书                                               注册老本 序号     称号   子公司类型        注册地      成随即间             持股比例     主要业务                                               （万元）                                                             机电工      湘潭电化机电                      2016 年 12           湘潭电化      工程有限公司                      月 22 日              100%                                                             公用工程      湘潭顺中贸易                       2024 年 06            湘潭电化      有限责任公司                        月 07 日              100%      （1）靖西电化基本情况 公司称号        靖西湘潭电化科技有限公司 注册地址        靖西市湖润镇新兴街 法定代表东谈主       龙绍飞 注册老本        40,120.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码    914510257759965876 企业类型        有限责任公司 成立日期        2005-08-09             一般名目:基础化学原料制造（不含危境化学品等许可类化学品的制             造）、化工产物销售（不含许可类化工产物）、金属矿石销售、机             械电气斥地销售、热力出产和供应、固体废物治理、时期收支口、 计划范围        货品收支口（除照章须经批准的名目外,凭营业牌照照章自主开展经             营举止）许可名目:非煤矿山矿产资源开采（照章须经批准的名目,             经联系部门批准后方可开展计划举止,具体计划名目以联系部门批准             文献粗略可证件为准）      （2）广西立劲基本情况 公司称号        广西立劲新材料有限公司 注册地址        广西壮族自治区百色市靖西市湖润镇新兴街 200 号 法定代表东谈主       邝灿 注册老本        27,580.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码    91451025MA5Q86C22C 企业类型        其他有限责任公司 成立日期        2021-01-05             一般名目:电子专用材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销 计划范围        售；国内贸易代理（除照章须经批准的名目外,凭营业牌照照章自主             开展计划举止）      （3）湘潭立劲基本情况 公司称号        湘潭立劲新材料有限公司 注册地址        湘潭市雨湖区鹤岭镇机修锻工房 法定代表东谈主       邝灿 湘潭电化科技股份有限公司                        召募说明书 注册老本       15,000.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430300MA7G2T2L99 企业类型       有限责任公司 成立日期       2022-02-16            一般名目:电子专用材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销 计划范围       售；国内贸易代理（除照章须经批准的名目外,凭营业牌照照章自主            开展计划举止）。   （4）湘潭浑水基本情况 公司称号       湘潭市浑水处理有限责任公司 注册地址       湘潭市雨湖区护潭乡湘竹村 法定代表东谈主      张旭 注册老本       14,297.81 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430300712128766L 企业类型       有限责任公司 成立日期       1999-11-12 计划范围       城市浑水的聚合处理。   （5）鹤岭浑水基本情况 公司称号       湘潭鹤岭浑水处理有限公司 注册地址       湘潭市雨湖区护潭乡湘竹村栗山塘组 法定代表东谈主      张旭 注册老本       5,000.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430300MA4L1YLU0P 企业类型       有限责任公司 成立日期       2015-12-01            浑水处理；污泥处置；污泥运载。（照章须经批准的名目,经联系部 计划范围            门批准后方可开展计划举止）   （6）中兴热电基本情况 公司称号       湘潭市中兴热电有限公司 注册地址       湘潭市岳塘区滴水埠（电化公司内） 法定代表东谈主      钟宏 注册老本       3,340.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430300776765086W 企业类型       有限责任公司 成立日期       2005-07-01 湘潭电化科技股份有限公司                          召募说明书            蒸气的出产、销售；利用余热、余气发电（许可证灵验期至 2025 年 计划范围   （7）检测公司基本情况 公司称号       湘潭电化新能源材料分析检测有限公司 注册地址       湘潭市雨湖区鹤岭镇机修厂房 法定代表东谈主      周彤 注册老本       2,000.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430300MA4P7PWL9D 企业类型       有限责任公司 成立日期       2017-11-06            质检时期服务及环境检测服务。（照章须经批准的名目,经联系部门 计划范围            批准后方可开展计划举止）   （8）楠木冲锰业基本情况 公司称号       湘潭楠木冲锰业有限公司 注册地址       湘潭县排头乡严塘村楠木组 法定代表东谈主      成希军 注册老本       3,000.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430321079161527A 企业类型       其他有限责任公司 成立日期       2013-09-24            锰矿的地下开采；锰矿石的销售；普通货品谈路运载。（照章须经 计划范围            批准的名目,经联系部门批准后方可开展计划举止）   （9）机电公司基本情况 公司称号       湘潭电化机电工程有限公司 注册地址       湘潭市雨湖区鹤岭街谈红旗社区电化集团内能源会议厂房 法定代表东谈主      宾文龙 注册老本       3,000.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430300MA4L9EFP0H 企业类型       有限责任公司 成立日期       2016-12-22            许可名目：建筑工程施工；建筑工程假想；输电、供电、受电电力            设施的安装、维修和试验；特种斥地安装改造修理；电气安装服            务。（照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可开展计划活 计划范围            动，具体计划名目以联系部门批准文献粗略可证件为准）一般项            目：普通机械斥地安装服务；通用斥地修理；电气斥地修理；电            子、机械斥地惊羡（不含特种斥地）；仪器姿色修理；工业机器东谈主     湘潭电化科技股份有限公司                                          召募说明书                  安装、维修；劳务服务（不含劳务派遣）；化工产物销售（不含许                  可类化工产物）；建筑材料销售；金属材料销售；五金产物零卖；                  机械电气斥地销售；玻璃纤维增强塑料成品销售；日用品销售；非                  居住房地产租借；机械斥地租借。时期服务、时期开发、时期咨                  询、时期交流、时期转让、时期推广；工程时期服务（规划治理、                  勘测、假想、监理除外）。（除照章须经批准的名目外，凭营业执                  照照章自主开展计划举止）       （10）湘潭顺中基本情况     公司称号         湘潭顺中贸易有限责任公司                  湖南省湘潭市昭山示范区昭山镇蒿塘村,芙蓉大路以东、金南街以     注册地址         北、晴岚路以南昭山两型产业发展中心 1 单元 0601001 号南栋 125                  号房     法定代表东谈主        龙绍飞     注册老本         5,000.00 万元东谈主民币     统一社会信用代码     91430304MADN3EQ44M     企业类型         有限责任公司     成立日期         2024-06-07                  一般名目：贸易经纪；国内贸易代理；离岸贸易计划；收支口代     计划范围         理；销售代理；社会经济究诘服务；会议及展览服务。（除照章须                  经批准的名目外，凭营业牌照照章自主开展计划举止）       罢休呈报期末，刊行东谈主主要参股公司如下：                法定代表                                                       注册老本/出 出资比例 序号   公司称号 注册地 东谈主/践诺事 成立日期                    主营业务                                                         资额    /份额                务结伙东谈主      湖南裕能新                                        电子专用材料研发；电子            湘潭电化      能源电板材          2016 年 6 月                     75,725.307      料股份有限             23 日                        万元东谈主民币                                         材料销售；货品收支口             6.35%       公司      湖南兴湘隆     农银国际      银高新产业     投资治理                       月 12 日             动及联系究诘服务   元东谈主民币 持股 5%      业（有限合     安）有限       伙）        公司                                          浑水及中水处理设施的建                                          设、安装、运营与维修；                                          浑水聚合处理服务；中水      湘潭国中污                               销售；水质稽查实时期咨       公司                                 发、利用以偏执他与浑水                                          处理联系的业务（以上经                                          营范围中触及行政许可的                                          凭灵验许可证方可计划） 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书   （1）湖南裕能基本情况 公司称号       湖南裕能新能源电板材料股份有限公司 注册地址       湖南省湘潭市雨湖区鹤岭终日丽路 18 号 法定代表东谈主      谭新乔 注册老本       75,725.307 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430300MA4L54TU10 企业类型       其他股份有限公司（A 股上市公司，股票代码 301358.SZ） 成立日期       2016-06-23            一般名目：电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料 计划范围       销售；货品收支口（除照章须经批准的名目外,凭营业牌照照章自主            开展计划举止）。   （2）兴湘隆银基金基本情况 公司称号       湖南兴湘隆银高新产业投资结伙企业（有限结伙） 注册地址       长沙高新开发区岳麓西大路 588 号芯城科技园 4#栋 401F-26 房 践诺事务结伙东谈主    农银国际投资治理（河北雄安）有限公司 注册老本       100,000.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430100MA7BE7P63U 企业类型       有限结伙企业 成立日期       2021-10-12            从事非上市类股权投资举止及联系究诘服务（不得从事接管公众存            款或变相接管公众入款、集资收款、受托贷款、披发贷款等国度金 计划范围            融监管及财政信用业务）。（照章须经批准的名目,经联系部门批准            后方可开展计划举止）   （3）国中浑水基本情况 公司称号       湘潭国中浑水处理有限公司 注册地址       湘潭市九华示范区富洲路 98 号九华服务大楼 1509 室 法定代表东谈主      成峪磊 注册老本       12,000.00 万元东谈主民币 统一社会信用代码   91430300599402005M 企业类型       有限责任公司（当然东谈主投资或控股） 成立日期       2012-06-29            浑水及中水处理设施的建筑、安装、运营与维修；浑水聚合处理服            务；中水销售；水质稽查实时期究诘服务；浑水处理的研发、利用 计划范围            以偏执他与浑水处理联系的业务。（以上计划范围中触及行政许可            的凭灵验许可证方可计划） 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募说明书 持股比例为 30%，基本情况如下： 公司称号           湖南昆仑本征材料有限公司 注册地址           湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇机修厂 2 号(电化集团内) 法定代表东谈主          刘干江 注册老本           2000.0000 万东谈主民币 统一社会信用代码       91430300MAED89D48B 企业类型           其他有限责任公司 成立日期           2025-03-12                一般名目:基础化学原料制造(不含危境化学品等许可类化学品的制                造);专用化学产物制造(不含危境化学品);专用化学产物销售(不含 计划范围                危境化学品);化工产物销售(不含许可类化工产物)(除照章须经批准                的名目外,自主开展法律法则未辞谢、未适度的计划举止)      湘潭电化控股子公司 2024 年的主要财务数据如下：                                                                  单元：万元 序           称号                 总资产         净资产         营业收入         净利润 号      湘潭市浑水处理有限责任公      司      湘潭电化新能源材料分析检      测有限公司      三、公司控股股东、本质禁止东谈主      （一）股权结构      罢休呈报期末，公司股权结构如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                                           召募说明书                                   湘潭市东谈主民政府国有资产监督治理委员会                                         湘潭产业投资发展集团有限公司                                     湘潭振湘国有资产计划投资有限公司                      湘潭电化集团有限公司                    12.69%         其他股东                                           湘潭电化科技股份有限公司                                           湘潭电化新 靖西湘潭电    广西立劲新        湘潭市中兴                          湘潭楠木冲        湘潭市浑水       湘潭电化机     湘潭顺中贸                                           能源材料分 化科技有限    材料有限公        热电有限公                          锰业有限公        处理有限责       电工程有限     易有限责任                                           析检测有限   公司       司            司                              司           任公司          公司       公司                                             公司          湘潭立劲新                                                    湘潭鹤岭污          材料有限公                                                    水处理有限            司                                                        公司   （二）控股股东   罢休呈报期末，电化集团顺利持有公司 185,928,027 股股份，占公司总股本 的 29.54%，为公司控股股东。振湘国投顺利持有公司 79,885,370 股股份，占公 司总股本的 12.69%，同期持有电化集团 100%的股权，从而共计禁止公司 42.23% 股份，为公司障碍控股股东。产投集团持有振湘国投 100%股份，为公司障碍控 股股东。 公司称号                 湘潭电化集团有限公司                      湖南省湘潭市昭山示范区昭山镇蒿塘村,芙蓉大路以东、金南街以 注册地址                 北、晴岚路以南昭山两型产业发展中心 1 单元 0601001 号南栋 116                      号 法定代表东谈主                刘干江 注册老本                 60,000 万元东谈主民币 统一社会信用代码             914303001847136379 企业类型                 有限责任公司 成立日期                 1994-05-10                      一般名目：电子专用材料销售；电板销售；光伏斥地及元器件销                      售；电工仪器姿色销售；化工产物销售（不含许可类化工产物）； 计划范围                 金属材料销售；金属矿石销售；金属成品销售；有色金属合金销                      售；非金属矿及成品销售；建筑材料销售；农副产物销售；电线、                      电缆计划；以自有资金从事投资举止；非居住房地产租借。（除依 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募说明书             法须经批准的名目外，凭营业牌照照章自主开展计划举止）许可项             目：食物销售；谈路货品运载（不含危境货品）。（照章须经批准             的名目，经联系部门批准后方可开展计划举止，具体计划名目以相             关部门批准文献粗略可证件为准） 公司称号        湘潭振湘国有资产计划投资有限公司 注册地址        湖南省湘潭市岳塘区浮屠街谈芙蓉路 3 号高新科技大厦 7 楼 法定代表东谈主       刘干江 注册老本        12,000 万元东谈主民币 统一社会信用代码    91430300682817201Q 企业类型        有限责任公司 成立日期        2008-11-11             许可名目：食物销售。（照章须经批准的名目，经联系部门批准后             方可开展计划举止，具体计划名目以联系部门批准文献粗略可证件             为准）一般名目：地皮整礼服务；地皮使用权租借；以自有资金从             事投资举止；自有资金投资的资产治理服务；住房租借；非居住房             地产租借；业务培训（不含教训培训、职业技巧培训等需取得许可 计划范围             的培训）；电线、电缆计划；建筑材料销售；化工产物销售（不含             许可类化工产物）；金属材料销售；金属矿石销售；非金属矿及制             品销售；农副产物销售；电子专用材料销售；电板销售；光伏斥地             及元器件销售；金属成品销售；有色金属合金销售。（除照章须经             批准的名目外，凭营业牌照照章自主开展计划举止） 公司称号        湘潭产业投资发展集团有限公司             湖南省湘潭市岳塘区昭山镇蒿塘村，芙蓉大路以东、金南街以北、 注册地址             晴岚路以南昭山两型产业发展中心 1 单元 0601001 号 法定代表东谈主       刘干江 注册老本        200,000 万元东谈主民币 统一社会信用代码    91430300597552982L 企业类型        有限责任公司（国有控股） 成立日期        2012-05-25             场地特色产业、提拔产业及法律法则允许的其他名目的投资；国有 计划范围             资产的计划治理；重金属沾污治理；企业治理及投资究诘服务。      湘潭电化控股股东 2024 年的主要财务数据（未经审计）如下：                                               单元：万元 序号     称号       总资产              净资产   营业收入   净利润 湘潭电化科技股份有限公司                                                             召募说明书 序号       称号            总资产               净资产                营业收入          净利润      （三）本质禁止东谈主      公司的本质禁止东谈主为湘潭市国资委。罢休呈报期末，湘潭市国资委持有产 投集团 90%股权，从而通过产投集团对公司进行禁止。      （四）控股股东和本质禁止东谈主的变化情况      呈报期内，刊行东谈主控股股东、本质禁止东谈主未发生变化。      （五）控股股东和本质禁止东谈主禁止的其他主要企业      刊行东谈主控股股东、本质禁止东谈主除禁止湘潭电化外，禁止的其他企业名单详 见本召募说明书“第六节 合规计划与孤立性”之“三、关联方、关联关系及关 联交易”之“（一）关联方、关联关系”之“1、关联法东谈主”之“（3）由电化 集团、振湘国投、产投集团顺利或者障碍禁止的除刊行东谈主偏执控股子公司除外 的法东谈主（或者其他组织）”。      （六）控股股东持股的质押、冻结或其他适度权益情形      罢休呈报期末，电化集团及振湘国投持有刊行东谈主的股份质押情况如下：                                                             质押股份数        质押股份数               持股数目                         质押数目 股东称号                        持股比例                            占持股数的        占刊行前总               （股）                          （股）                                                               比例         股本的比例 电化集团          185,928,027    29.54%            79,090,000      42.54%      12.56% 振湘国投           79,885,370    12.69%        21,869,565          27.38%        3.47%     共计        265,813,397    42.23%       100,959,565          37.98%      16.04%      除上述情况外，电化集团及振湘国投持有刊行东谈主的股份不存在其他适度权 利的情形。   湘潭电化科技股份有限公司                                                            召募说明书       四、公司、控股股东、本质禁止东谈主、董事、监事、高等治理东谈主员最近三年一期作出的要紧承诺及履行情   况       （一）呈报期内过往承诺履行情况   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺期间        承诺期限        履行情况                             （1）面前电化集团偏执子公司（不含电化科技）均未从事                             与电化科技雷同或相似的计划业务，与电化科技不存在同行 首次公开刊行或再融          幸免同行竞争                                2004 年 10             电化集团            竞争问题。                                    历久灵验        履行中   资时所作承诺             承诺                                   月 28 日                             （2）电化集团偏执子公司（不含电化科技）将不从事任何                             与电化科技组成顺利或障碍竞争的计划业务。                             本公司可贵承诺：今后如与关联企业发生交易行动，将严格 首次公开刊行或再融          减少和幸免关   依照《公司礼貌》、《关联交易决策轨制》及证券监管机关   2007 年 03             湘潭电化                                                     历久灵验        履行中   资时所作承诺           联交易的承诺   发布的联系法律、法则践诺，充分流露关联交易的联系信     月 09 日                             息，确保投资者利益。                             对于转让探矿权的承诺内容如下：在本次刊行及交易完成 首次公开刊行或再融          幸免同行竞争   后，在餍足联系探矿权的转让条件时，电化集团将以适当的   2010 年 05   2023 年 12             电化集团                                                                 履行罢了   资时所作承诺             承诺     方式，按公允价钱将联系探矿权转让给湘潭电化，以责罚潜    月 20 日      月 31 日                             在的同行竞争。                             （1）将选择正当及灵验的措施，促使本公司及本公司禁止                             的其他企业不从事与湘潭电化雷同的业务，以幸免与湘潭电                    幸免同行竞争                             化的业务计划组成顺利或障碍的同行竞争。 收购呈报书或权益变          的承诺和范例                                2013 年 08             振湘国投            （2）如本公司及本公司禁止的其它企业有任何交易契机可               历久灵验        履行中 动呈报书中所作承诺          关联交易的                                  月 22 日                             从事、参与任何可能与湘潭电化的出产计划组成竞争的活                      承诺                             动，本公司将优先让与或先容给湘潭电化；本公司将在投资                             标的与名目遴荐上，幸免与湘潭电化雷同或相似，不与湘潭                             电化发生同行竞争，以惊羡湘潭电化的利益。   湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募说明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺期间        承诺期限   履行情况                             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵命商场原则，尽                             量幸免无用要的关联交易发生，对峙续计划所发生的必要的                             关联交易，应以两边合同礼貌的方式进行处理，遵命商场化                             的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发生。                             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生                             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联交                             易，本公司承诺将遵命商场化的公正、自制、公开的原则，                             并照章签订合同，履行正当步伐，按照上市公司礼貌、联系                             法律法则、范例性文献和《深圳证券交易所股票上市功令》                             等联系礼貌履行信息流露义务和办理联系报批步伐，保证不                             通过关联交易毁伤上市公司偏执他股东的正当权益。                             （3）本公司联系减少和范例关联交易的承诺，将同样适用                             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关联                             公司履行范例与上市公司之间还是存在或可能发生的关联交                             易的义务。                             （4）本公司将严格按照法律法则以及湘潭电化公司礼貌的                             联系礼貌诓骗股东权益；在湘潭电化股东大会对子系触及本                             公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行躲避                             表决的义务；本公司承诺阻绝一切违警占用湘潭电化的资                             金、资产的行动。 收购呈报书或权益变          保持上市公司   本次国有股权划转完成后，保证上市公司东谈主员孤立、资产独   2013 年 08             振湘国投                                                     历久灵验   履行中 动呈报书中所作承诺          孤立性的承诺   立齐备、财务孤立、机构孤立、业务孤立。           月 22 日 收购呈报书或权益变          保持上市公司   本次国有股权划转完成后，保证上市公司东谈主员孤立、资产独   2014 年 01             产投集团                                                     历久灵验   履行中 动呈报书中所作承诺          孤立性的承诺   立齐备、财务孤立、机构孤立、业务孤立。           月 20 日                    幸免同行竞争   （1）将选择正当及灵验的措施，促使本公司及本公司禁止 收购呈报书或权益变          的承诺和范例   的其他企业不从事与湘潭电化雷同的业务，以幸免与湘潭电   2014 年 01             产投集团                                                     历久灵验   履行中 动呈报书中所作承诺          关联交易的    化的业务计划组成顺利或障碍的同行竞争。           月 20 日                      承诺     （2）如本公司及本公司禁止的其它企业有任何交易契机可                             从事、参与任何可能与湘潭电化的出产计划组成竞争的活   湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募说明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺期间        承诺期限   履行情况                             动，本公司将优先让与或先容给湘潭电化；本公司将在投资                             标的与名目遴荐上，幸免与湘潭电化雷同或相似，不与湘潭                             电化发生同行竞争，以惊羡湘潭电化的利益。                             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵命商场原则，尽                             量幸免无用要的关联交易发生，对峙续计划所发生的必要的                             关联交易，应以两边合同礼貌的方式进行处理，遵命商场化                             的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发生。                             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生                             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联交                             易，本公司承诺将遵命商场化的公正、自制、公开的原则，                             并照章签订合同，履行正当步伐，按照上市公司礼貌、联系                             法律法则、范例性文献和《深圳证券交易所股票上市功令》                             等联系礼貌履行信息流露义务和办理联系报批步伐，保证不                             通过关联交易毁伤上市公司偏执他股东的正当权益。                             （3）本公司联系减少和范例关联交易的承诺，将同样适用                             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关联                             公司履行范例与上市公司之间还是存在或可能发生的关联交                             易的义务。                             （4）本公司将严格按照法律法则以及湘潭电化公司礼貌的                             联系礼貌诓骗股东权益；在湘潭电化股东大会对子系触及本                             公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行躲避                             表决的义务；本公司承诺阻绝一切违警占用湘潭电化的资                             金、资产的行动。                             （1）在业务发展定位上，本公司承诺在本次收购完成后将                    幸免同行竞争                             确保湘潭电化四肢集团浑水处理业务的专科发展平台。在作                    的承诺和范例                                2014 年 02 资产重组时所作承诺   振湘国投            为湘潭电化的障碍控股股东期间，本公司将选择正当及灵验               历久灵验   履行中                    关联交易的                                  月 07 日                             的措施，促使本公司及本公司禁止的其他企业不从事与湘潭                      承诺                             电化雷同的业务，以幸免与湘潭电化的业务计划组成顺利或                             障碍的同行竞争。   湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募说明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺期间        承诺期限   履行情况                             （2）在四肢湘潭电化的障碍控股股东期间，如果本公司及                             本公司禁止的其它企业有任何交易契机可从事、参与任何可                             能与湘潭电化的出产计划组成竞争的举止，本公司将优先让                             与或先容给湘潭电化。                             （3）本公司及本公司禁止的其它企业将不利用对湘潭电化                             的控股权从事或参与任何有损于湘潭电化偏执股东利益的行                             为。                             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵命商场原则，尽                             量幸免无用要的关联交易发生，对峙续计划所发生的必要的                             关联交易，应以两边合同礼貌的方式进行处理，遵命商场化                             的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发生。                             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生                             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联交                             易，本公司承诺将遵命商场化的公正、自制、公开的原则，                             并照章签订合同，履行正当步伐，按照上市公司礼貌、联系                             法律法则、范例性文献和《深圳证券交易所股票上市功令》                             等联系礼貌履行信息流露义务和办理联系报批步伐，保证不                             通过关联交易毁伤上市公司偏执他股东的正当权益。                             （3）本公司联系减少和范例关联交易的承诺，将同样适用                             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关联                             公司履行范例与上市公司之间还是存在或可能发生的关联交                             易的义务。                             （4）本公司将严格按照法律法则以及湘潭电化公司礼貌的                             联系礼貌诓骗股东权益；在湘潭电化股东大会对子系触及本                             公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行躲避                             表决的义务；本公司承诺阻绝一切违警占用湘潭电化的资                             金、资产的行动。                    幸免同行竞争                                2014 年 02 资产重组时所作承诺   产投集团            目和《湘潭市河东第二浑水处理厂工程》名目，面前均未开               历久灵验   履行中                     的承诺                                   月 07 日                             工建筑；在本次收购完成且上述名目建成投产后，本公司将   湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募说明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺期间        承诺期限   履行情况                             给与包括但不限于寄予计划治理、租借等方式与湘潭电化或                             湘潭浑水签署联系合同以幸免同行竞争，确保上市公司具有                             充分的主动权、决策权且得回公允对价。在上述名目具备持                             续计划身手并能够产生空隙利润、领有联系天禀及权属讲明                             文献时，若上市公司专门收购，本公司承诺将按公允、正当                             的方式将上述名目资产注入上市公司，若上市公司不测收                             购，本公司承诺将上述名目资产转让给无关联第三方。                             保湘潭电化四肢集团浑水处理业务的专科发展平台。在四肢                             湘潭电化的障碍控股股东期间，本公司将选择正当及灵验的                             措施，促使本公司及本公司禁止的其他企业不从事与湘潭电                             化雷同的业务，以幸免与湘潭电化的业务计划组成顺利或间                             接的同行竞争。如果本公司及本公司禁止的其它企业有任何                             交易契机可从事、参与任何可能与湘潭电化的出产计划组成                             竞争的举止，本公司将优先让与或先容给湘潭电化。                             控股权从事或参与任何有损于湘潭电化偏执股东利益的行                             为。                             湘潭电化新能源材料有限公司从事研发、出产和销售电板级                             磷酸铁、电板级无水磷酸铁的业务，本公司为上述二家公司                             的控股股东。为幸免与上市公司潜在的同行竞争情形，本公                             司承诺，在上述二家公司具备持续计划身手并能够达到一定                             的盈利水平、领有联系天禀及权属讲明文献、公司治理范例 首次公开刊行或再融          幸免同行竞争                                2019 年 04             电化集团            等条件时，若上市公司专门收购，本公司承诺将按公允、合               历久灵验   履行中 资时所作承诺               承诺                                   月 30 日                             法的方式将上述二家公司禁止权优先转让上市公司；若上市                             公司不测收购，本公司承诺将给与将上述二家公司禁止权转                             让给无关联第三方等方式以幸免产生潜在的同行竞争。                             将选择正当及灵验的措施，促使本公司及本公司禁止的其他                             企业不从事与上市公司雷同的业务，以幸免与上市公司的业   湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募说明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                       承诺内容             承诺期间        承诺期限       履行情况                             务计划组成顺利或障碍的同行竞争。如果本公司及本公司控                             制的其它企业有任何交易契机可从事、参与任何可能与上市                             公司的出产计划组成竞争的举止，本公司将优先让与或先容                             给上市公司。                             控股权从事或参与任何有损于上市公司偏执股东利益的行                             为。                             按照《上市公司证券刊行治理办法》、《上市公司非公开发                             行股票实施笃定》联系礼貌，本次认购取得湘潭电化股份，                             该部分股份自愿行结果后自愿锁定 36 个月，即自本次非公                             开刊行股份上市之日起 36 个月内不上市交易或转让。在锁 首次公开刊行或再融                                                      2020 年 05   2023 年 5             电化集团   股份限售承诺   如期内，因本次刊行的股份而产生的任何股份（包括但不限                                履行罢了 资时所作承诺                                                          月 22 日      月 22 日                             于股份拆细、派送红股等方式增持的股份）也不转让或上市                             交易。且在锁如期内，寄予东谈主、结伙东谈主不转让其持有的产物                             份额或退出结伙。恪守深圳证券交易所《股票上市功令》的                             联系礼貌。                             按照《上市公司证券刊行治理办法》、《上市公司非公开发                             行股票实施笃定》联系礼貌，本次认购取得湘潭电化股份，                             该部分股份自愿行结果后自愿锁定 36 个月，即自本次非公                             开刊行股份上市之日起 36 个月内不上市交易或转让。在锁 首次公开刊行或再融                                                      2020 年 05   2023 年 5             振湘国投   股份限售承诺   如期内，因本次刊行的股份而产生的任何股份（包括但不限                                履行罢了 资时所作承诺                                                          月 22 日      月 22 日                             于股份拆细、派送红股等方式增持的股份）也不转让或上市                             交易。且在锁如期内，寄予东谈主、结伙东谈主不转让其持有的产物                             份额或退出结伙。恪守深圳证券交易所《股票上市功令》的                             联系礼貌。                             公司将来三年（2021-2023 年）的具体股东呈报规划： 其他对公司中小股东                   配股利，并优先进行现款分红的利润分派方式。              2021 年 02   2023 年 9             湘潭电化   分红承诺                                                               履行罢了 所作承诺                        2、将来三年（2021-2023 年）公司不错根据年度或者半年度    月 27 日      月 12 日                             的盈利情况和现款流情况，在保证公司股本规模和股权结构                             合理的前提下，进行股票股利分红。   湘潭电化科技股份有限公司                                                                召募说明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                     承诺内容             承诺期间        承诺期限        履行情况                           足持续计划和永远发展的前提下，公司每年以现款方式分派                           的利润不低于当年完结的可供分派利润的 20%（含 20%）。                           下，公司董事会将概述辩论所处行业特色、发展阶段、自身                           计划模式、盈利水平以及是否有紧要资金支拨安排等成分，                           实施各别化的现款分红办法：（1）公司发展阶段属闇练期                           且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款分红在本                           次利润分派中所占比例最低应达到 80%；（2）公司发展阶                           段属闇练期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现                           金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；（3）                           公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润                           分派时，现款分红在本次利润分派中所占比例最低应达到                           以按照前项礼貌处理。                           公司将来三年（2023-2025 年）股东呈报规划的具体内容：                           股利，并优先进行现款分红的利润分派方式。                           的盈利情况和现款流情况，在保证公司股本规模和股权结构                           合理的前提下，进行股票股利分红。                           足持续计划和永远发展的前提下，公司每年以现款方式分派 其他对公司中小股东                 的利润不低于当年完结的可供分派利润的 20%（含 20%）。     2023 年 09   2025 年 12             湘潭电化   分红承诺                                                              履行中 所作承诺                      4、将来三年（2023-2025 年）在合适现款分红条件的情况     月 12 日      月 31 日                           下，公司董事会应当概述辩论所处行业特色、发展阶段、自                           身计划模式、盈利水平以及是否有紧要资金支拨安排等因                           素，实施各别化的现款分红办法：                           （1）公司发展阶段属闇练期且无紧要资金支拨安排的，进                           行利润分派时，现款分红在本次利润分派中所占比例最低应                           达到 80%；（2）公司发展阶段属闇练期且有紧要资金支拨                           安排的，进行利润分派时，现款分红在本次利润分派中所占   湘潭电化科技股份有限公司                                                           召募说明书   承诺事由      承诺方     承诺类型                      承诺内容          承诺期间       承诺期限   履行情况                              比例最低应达到 40%；（3）公司发展阶段属成历久且有重                              大资金支拨安排的，进行利润分派时，现款分红在本次利润                              分派中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但                              有紧要资金支拨安排的，不错按照前项礼貌处理。          承诺是否按时履行                                     是 如承诺超期未履行罢了的，应当详备说明未完成履行                                                      不适用     的具体原因及下一步的作事磋议   承诺事由      承诺方     承诺类型                      承诺内容          承诺期间       承诺期限   履行情况                              孤立计划、自主决策，确保刊行东谈主的业务孤立、资产齐备、                              东谈主员孤立、财务孤立、机构孤立,以幸免、减少无用要的关联                              交易；                              务、代垫款项或者其他方式占用刊行东谈主资金，也不要求刊行                              东谈主为本企业及本企业禁止的其他企业进行违章担保；            电化集团、             禁止的其他企业发生不可幸免的关联交易，本企业将促使此 湖南裕能首次公开            对于范例关联                                  2021 年 9            湘潭电化、             等交易严格按照国度联系法律法则、刊行东谈主的公司礼貌等履                历久灵验   履行中 刊行时所作承诺             交易的承诺                                    月 17 日            振湘国投              行联系步伐，严格恪守联系关联交易的信息流露功令，并保                              证遵命商场交易的公开、自制、公允原则及正常的交易条件                              进行交易，本企业及本企业禁止的其他企业将不会要求或接                              受刊行东谈主给予比在职何一项商场自制交易中局外人更优惠的                              条件，保证欠亨过关联交易毁伤刊行东谈主偏执他股东的正当权                              益；                              产生的任何损失或开支；  湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募说明书  承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容         承诺期间       承诺期限   履行情况                            力，至本企业不再为刊行东谈主的关联方当日失效。                            一、本公司莫得在中国境内或境外单独或与其他当然东谈主、法                            东谈主、结伙企业或组织，以任何形式顺利或障碍从事或参与任                            何对刊行东谈主（含子公司，下同）组成竞争的业务及举止，或                            领有与刊行东谈主存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组                            织的权益，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高等管                            理东谈主员或中枢时期东谈主员。                            二、本公司在四肢刊行东谈主的持股 5%以上股东的关联方期                            间，本公司保证将选择正当及灵验的措施，促使本公司、本                            公司领有禁止权的其他公司、企业与其他经济组织及本公司                            的关联企业，不以任何形式顺利或障碍从事与刊行东谈主雷同或                            相似的、对刊行东谈主业务组成或可能组成竞争的任何业务，或 湖南裕能首次公开          对于幸免同行                                 2021 年 9            振湘国投            领有与刊行东谈主存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组               历久灵验   履行中 刊行时所作承诺           竞争的承诺                                   月 23 日                            织的权益，或在该经济组织或关联企业中担任高等治理东谈主员                            或中枢时期东谈主员，何况保证不进行其他任何毁伤刊行东谈主偏执                            他股东正当权益的举止。                            三、本公司在四肢刊行东谈主的持股 5%以上股东的关联方期                            间，凡本公司及本公司所禁止的其他企业或经济组织有任何                            交易契机可从事、参与或入股任何可能会与刊行东谈主出产计划                            组成竞争的业务，本公司将按照刊行东谈主的要求，将该等交易                            契机让与刊行东谈主，由刊行东谈主在同等条件下优先收购联系业务                            所触及的资产或股权以幸免与刊行东谈主存在同行竞争。                            四、如果本公司违抗上述声明与承诺并形成刊行东谈主经济损失                            的，本公司将补偿刊行东谈主因此受到的全部损失。                            一、本公司及本公司领有禁止权的其他公司、企业与其他经                            济组织莫得在中国境内或境外从事任何对刊行东谈主（含子公 湖南裕能首次公开          对于幸免同行   司，下同）组成竞争的业务及举止。              2022 年 1            电化集团                                                     历久灵验   履行中 刊行时所作承诺           竞争的承诺    二、自本承诺出具之日，本公司在四肢刊行东谈主的持股 5%以    月 26 日                            上股东期间，本公司保证将选择正当及灵验的措施，促使本                            公司、本公司领有禁止权的其他公司、企业与其他经济组织  湘潭电化科技股份有限公司                                                              召募说明书   承诺事由      承诺方     承诺类型                     承诺内容          承诺期间       承诺期限       履行情况                             不以任何形式顺利或障碍从事与刊行东谈主雷同或相似的、对发                             行东谈主业务组成或可能组成竞争的任何业务，何况保证不进行                             其他任何毁伤刊行东谈主偏执他股东正当权益的举止。                             三、自本承诺出具之日，本公司在四肢刊行东谈主的持股 5%以                             上股东期间，凡本公司及本公司所禁止的其他企业或经济组                             织有任何交易契机可从事、参与或入股任何可能会与刊行东谈主                             出产计划组成竞争的业务，本公司将按照刊行东谈主的要求，将                             该等交易契机让与刊行东谈主，由刊行东谈主在同等条件下优先收购                             联系业务所触及的资产或股权，以幸免与刊行东谈主存在同行竞                             争。                             四、如果本公司违抗上述声明与承诺并形成刊行东谈主经济损失                             的，本公司将补偿刊行东谈主因此受到的全部损失                             自愿行东谈主本次刊行的股票在证券交易所上市之日起 36 个月                             内，不转让或者寄予他东谈主宰理本企业现已顺利或障碍持有的                             刊行东谈主股份，亦不由刊行东谈主回购现已顺利或障碍持有的股                             份。                             本企业具有拟历久持有刊行东谈主股份的意向。在本企业承诺的                    对于股份锁定   股份锁如期内不减持刊行东谈主股份。锁如期届满后，出于本企 湖南裕能首次公开   电化集团、                                           2023 年 2   月 9 日至                    及减持意向的   业自身需要，本企业存在适当减持刊行东谈主之股份的可能。本                           履行中 刊行时所作承诺    湘潭电化                                             月9日       2026 年 2                    承诺       企业拟通过包括但不限于二级商场聚合竞价交易、巨额交                                                                        月8日                             易、合同转让等方式减持所持有的刊行东谈主股份，并将严格遵                             守中国证监会、证券交易所对于股东减持的联系礼貌。                             若违抗上述承诺，本企业所得收益将包摄于刊行东谈主，因此给                             刊行东谈主及刊行东谈主其他股东形成损失的，将照章对刊行东谈主及发                             行东谈主其他股东进行补偿。                             自愿行东谈主本次刊行的股票在证券交易所上市之日起 36 个月                             内，不转让或者寄予他东谈主宰理本公司现已顺利及障碍持有的                2023 年 2                    对于股份锁定 湖南裕能首次公开                    刊行东谈主股份，亦不由刊行东谈主回购现已持有的股份。         2023 年 2   月 9 日至            振湘国投    及减持意向的                                                        履行中 刊行时所作承诺                     本承诺函出具后，若适用于本公司的联系法律、法则、规       月9日       2026 年 2                    承诺                             章、范例性文献对本公司所持刊行东谈主股份减持有其他礼貌                  月8日                             的，本公司承诺按照该等礼貌践诺。  湘潭电化科技股份有限公司                                                            召募说明书   承诺事由      承诺方     承诺类型                     承诺内容           承诺期间      承诺期限   履行情况 承诺是否按时履行                                            是 如承诺超期未履行罢了的，应当详备说明未完成履                                                     不适用 行的具体原因及下一步的作事磋议     注：上表中的刊行东谈主指湖南裕能，本公司/本企业指承诺方。     （二）本次可转债刊行联系承诺   承诺事由      承诺方    承诺类型                 承诺内容              承诺期间        承诺期限   履行情况                            也不给与其他方式毁伤公司利益；                            动；                              （其中公                    公司董事、   呈报措施的践诺情况相挂钩；                   事余磊、                    高等治理东谈主   5、若公司后续推出股权激励有磋议，则将来公布的公司股权      新任孤立            上市公司全                    员对于填补   激励的行权条件与公司填补呈报措施的践诺情况相挂钩；       董事舒洪            体董事、高                                                      历久灵验   履行中                    呈报措施能   6、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转机公      波、新任            级治理东谈主员                    够得到切实   司债券实施罢了前，若中国证监会作出对于填补呈报措施及      高等治理 本次刊行可转债                    履行的承诺   其承诺的其他新监管礼貌的，且上述承诺不可餍足中国证监      东谈主员邝灿                            会该等礼貌时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新礼貌     于 2024 年                            出具补充承诺；                        11 月 14 日                            任何关系填补呈报措施的承诺，若本东谈主违抗该等承诺并给公        诺）                            司或者投资者形成损失的，狠恶照章承担对公司或者投资者                            的法律责任。                    公司控股股   1、不越权侵扰公司计划治理举止，不侵占公司利益；                    东对于填补   2、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转机公     2023 年 8            电化集团                                                       历久灵验   履行中                    呈报措施能   司债券实施罢了前，若中国证监会作出对于填补呈报措施及      月 21 日                    够得到切实   其承诺的其他新监管礼貌的，且上述承诺不可餍足中国证监 湘潭电化科技股份有限公司                                                           召募说明书 承诺事由    承诺方      承诺类型                 承诺内容              承诺期间        承诺期限   履行情况                  履行的承诺   会该等礼貌时，承诺东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规                          定出具补充承诺；                          东谈主对此作出的任何关系填补呈报措施的承诺，若承诺东谈主违抗                          该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，承诺东谈主狠恶照章                          承担对公司或者投资者的法律责任。                          刊行东谈主及子公司尚有部分地皮及房屋未取得权属文凭，若发                  对于部分土                          行东谈主因上述地皮及房产未取得相应权属文凭事项导致纠纷、                  地及房屋未                          该等房产被铲除、刊行东谈主受到联系主宰部门的行政处罚或其     2023 年 9        电化集团      取得权属证                                              历久灵验   履行中                          他损失的，本单元承诺将实时、无条件、足额补偿刊行东谈主因      月 28 日                  书的联系承                          此发生的全部支拨或所受损失，且毋需刊行东谈主支付任何对                  诺                          价。                          行注册治理办法》等联系礼貌及湘潭电化本次可转机公司债                          券刊行时的商场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应                          信息流露义务。                          母、子女/本公司/本企业终末一次减持公司股票日期间隔不     月 28 日        公司持股 5%                          满六个月（含）的，本东谈主及佳偶、父母、子女/本公司/本企    （其中公        以上股东、                          业将不参与湘潭电化本次可转机公司债券的刊行认购。       司新任董        产投集团、     对于本次可        董事（不含     转债刊行认                          本次可转债的刊行认购，自本东谈主及佳偶、父母、子女/本公司    新任高等        历久灵验   履行中        孤立董       购联系事项                          /本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式    治理东谈主员        事）、监事     的承诺                          减持本东谈主及佳偶、父母、子女/本公司/本企业所持有的湘潭     邝灿于        及高等治理                          电化股票或已刊行的可转债。                  2024 年 11        东谈主员                          公司股票的联系礼貌，欠亨过任何方式（包括聚合竞价交      具承诺）                          易、巨额交易或合同转让等方式）进行违抗《证券法》第四                          十四条文定买卖公司股票或可转债的行动，空幻施或变相实                          施短线交易等罪人行动。 湘潭电化科技股份有限公司                                                        召募说明书 承诺事由    承诺方    承诺类型                 承诺内容             承诺期间        承诺期限   履行情况                        减持公司股票、可转债的，本东谈主及佳偶、父母、子女/本公                        司/本企业因减持公司股票、可转债的所得收益全部归公司所                        有，并照章承担由此产生的法律责任。                        向不特定对象刊行可转机公司债券的磋议或安排，亦不会委      月 28 日                        托其他主体参与认购公司本次向不特定对象刊行可转机公司     （公司新                对于本次可                        债券。                            任孤立董                转债刊行认        孤立董事            2、本东谈主保证本东谈主之佳偶、父母、子女自愿作出上述承诺，     事舒洪波       历久灵验   履行中                购联系事项                        并自愿接受本承诺函的约束，严格恪守短线交易的联系规     于 2024 年                的承诺                        定。                            11 月 14 日                        承担由此产生的法律责任。                     诺） 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募说明书   五、董事、监事、高等治理东谈主员偏执他中枢东谈主员   （一）董事、监事、高等治理东谈主员偏执他中枢东谈主员基本情况  姓名    性别       职位                    任职期间  刘干江    男       董事长              2024.11.14-2027.11.13  余磊     男       董事               2024.11.14-2027.11.13  彭勇     男       董事               2024.11.14-2027.11.13  丁建奇    男       董事               2024.11.14-2027.11.13  龙绍飞    男      董事、总司理            2024.11.14-2027.11.13             董事、常务副总司理、  贺娟     女                        2024.11.14-2027.11.13               董事会秘书  何琪     女       孤立董事             2024.11.14-2027.11.13  周波     女       孤立董事             2024.11.14-2027.11.13  舒洪波    男       孤立董事             2024.11.14-2027.11.13  朱树林    男       副总司理             2024.11.14-2027.11.13  周彤     男       总工程师             2024.11.14-2027.11.13  文革     男       副总司理             2024.11.14-2027.11.13  张伏林    男       财务总监             2024.11.14-2027.11.13  成希军    男       副总司理             2024.11.14-2027.11.13  邹秋阳    女      总司理助理             2024.11.14-2027.11.13  邝灿     男      总司理助理             2024.11.14-2027.11.13  马翼     男      监事会主席             2024.11.14-2027.11.13  卢武     女       监事               2024.11.14-2027.11.13  寻怡     女       监事               2024.11.14-2027.11.13  戴佳     女       监事               2024.11.14-2027.11.13  何花     女       监事               2024.11.14-2027.11.13   （1）非孤立董事   刘干江，男，中国国籍，无境外居留权，1978 年 4 月诞生，中共党员，中 共湖南省委党校民众治理专科在职研究生，高等物流师、工程师。1997 年 8 月 参加作事，至 2000 年 9 月，在电化集团任职。2000 年 9 月进入湘潭电化作事， 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书 历任成品分厂副厂长、品管部部长、采购部部长、物资采购调治中心主任、营 销总监、副总司理、总司理、副董事长。现任湘潭电化董事长。   余磊，男，中国国籍，无境外居留权，1985 年 6 月诞生，中共党员，研究 生学历。2008 年参加作事，历任韶山市韶山乡东谈主民政府科员，湘潭市政协办公 室秘书科科员、副科长、科长，湘潭市政协办公室政工科科长，湘潭市政协研 究室副主任兼办公室东谈主事科科长，韶山市东谈主民政府副市长。现任湘潭电化董事。   龙绍飞，男，中国国籍，无境外居留权，1973 年 10 月诞生，中共党员， 本科学历，电气工程师。1997 年 8 月参加作事，历任湘潭电化成品分厂副厂长、 厂长、出产部部长、副总司理、常务副总司理，靖西电化常务副总司理、总经 理。现任湘潭电化董事兼总司理、广西立劲董事、靖西电化董事长、湘潭立劲 董事、湘潭顺中践诺董事。   彭勇，男，中国国籍，无境外居留权，1970 年 1 月诞生，中共党员，本科 学历，司帐师，注册评估师。1991 年 7 月参加作事，历任湘潭市财政局国资局 科员、国资局副主任科员、司帐考试中心副主任、政府采购办副主任、企业科 副科长、财政监督稽查局副局长，湘潭城乡建筑发展集团有限公司副总司理。 现任湘潭电化董事。   丁建奇，男，中国国籍，无境外居留权，1974 年 3 月诞生，中共党员，专 科学历，工商治理中级职称。1991 年 8 月参加作事，历任湘潭电化治理部部长、 概述部部长，靖西电化概述部部长兼办公室主任，湘潭电化总司理助理、常务 副总司理，电化集团总司理助理、副总司理。现任湘潭电化董事。   贺娟，女，中国国籍，无境外居留权，1977 年 10 月诞生。中共党员，本 科学历，1996 年 9 月入职电化集团，先后在电化集团硫酸锰分厂、品管部工 作，历任电化集团投资发展部对外投资司理、部长以及治理部部长，湘潭电化 品管部部长、贸易部部长、东谈主力资源部部长。现任湘潭电化董事、常务副总经 理兼董事会秘书、靖西电化董事、广西立劲董事、湘潭浑水践诺董事、鹤岭污 水践诺董事。   （2）孤立董事 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书   何琪，女，中国国籍，无境外居留权，1972 年 7 月诞生，民建会员，法学 本科学历，1994 年 12 月参加作事，历任湘潭市岳塘区法律服务所法律作事者、 主任，湖南潭州讼师事务所讼师。现任湘潭电化孤立董事，湖南潭州讼师事务 所主任等。   周波，女，中国国籍，无境外居留权，1962 年 12 月诞生，中共党员，大 专学历，中国注册司帐师、审计师。1982 年 7 月参加作事，历任湘潭无线电有 限公司任司帐，湘潭市审计局审计事务所审计部司理，湘潭汇丰司帐师事务所 财务审计部司理。现任湘潭电化孤立董事，湖南精诚司帐师事务系数限公司副 长处。   舒洪波，男，中国国籍，无境外居留权，1984 年 7 月诞生，中共党员，博 士学历，老师。2013 年 7 月起任职于湘潭大学化学学院，历任讲师、硕士生导 师、博士后、副老师，现任湘潭电化孤立董事，湘潭大学化学学院老师、博士 生导师，湘潭大学“绿色新能源症结材料研究生拔尖改进东谈主才联合培养地”湖 南省基地负责东谈主，湘潭大学电化学能源储存与转机湖南省重点实验室主任。   （3）监事   马翼，男，中国国籍，无境外居留权，1979 年 1 月诞生，中共党员，本科 学历，助理政工师。1996 年 6 月参加作事，湘潭电化物价处做事、监审部做事、 监审部副部长。现任湘潭电化监事会主席，中兴热电监事，机电公司监事，靖 西电化监事，广西立劲监事，湘潭立劲监事，检测公司监事等。   卢武，女，中国国籍，无境外居留权，1973 年 11 月诞生，专科学历，高 级国际财务治理师，1991 年于今在电化集团财务部作事，历任电化集团财务部 司帐、副部长，现任湘潭电化股东监事，电化集团财务部部长。   寻怡，女，中国国籍，无境外居留权，1976 年 4 月诞生，中共党员，本科 学历，高等东谈主力资源治理师。1996 年 8 月参加作事，历任电化集团东谈主力资源部 副部长、部长以及湘潭电化东谈主力资源部部长，现任湘潭电化职工监事、工会主 席兼概述部部长。   戴佳，女，中国国籍，无境外居留权，1981 年 7 月诞生，中共党员，大专 学历。2001 年 9 月参加作事，历任湘潭电化质检品管部副部长、品管部副部长、 鹤岭分公司时期品管部副部长、部长。现任湘潭电化职工监事、品管部部长。 湘潭电化科技股份有限公司                        召募说明书   何花，女，中国国籍，无境外居留权，1985 年 8 月诞生，本科学历，中共 党员。2009 年 9 月进入湘潭电化作事，2015 年起进入电化集团作事，历任电化 集团党委作事部做事、主宰、副部长、部长。现任湘潭电化股东监事、组织东谈主 事部副部长。   （4）高等治理东谈主员   龙绍飞、贺娟，见本节“五、董事、监事、高等治理东谈主员偏执他中枢东谈主员” 之“（一）董事、监事、高等治理东谈主员偏执他中枢东谈主员基本情况”之“2、董事、 监事、高等治理东谈主员偏执他中枢东谈主员简历”之“（1）非孤立董事”。   朱树林，男，中国国籍，无境外居留权，1968 年 6 月诞生，中共党员，大 专学历。1989 年进入电化集团作事；2000 年进入湘潭电化作事，历任电解分厂 工段长、出产部调治员，靖西电化电解成品车间主任，公司电解分厂厂长、总 司理助理，机电公司践诺董事。现任湘潭电化副总司理。   周彤，男，中国国籍，无境外居留权，1975 年 5 月诞生。中共党员，本科 学历，高等工程师。2000 年 8 月参加作事，历任湘潭电化工程时期中心主任、 研究院锰系材料研究所长处、首席工程师、锰系储能材料研究所长处。现任湘 潭电化总工程师，新能源材料研究院常务副院长、检测公司践诺董事。   文革，男，中国国籍，无境外居留权，1968 年 5 月诞生。中共党员，大专 学历。1987 年进入电化集团作事，历任电化集团双氧水分厂文书、副厂长、光 华日化厂文书、行政部部长、运载公司司理、锰都事迹部安环部长、锰都事迹 部办公室主任兼社会事务部部长、锰都事迹部副总司理，电化集团总司理助理， 公司总司理助理、湘潭浑水践诺董事兼司理、鹤岭浑水践诺董事兼司理，现任 湘潭电化副总司理、楠木冲锰业董事。   成希军，男，中国国籍，无境外居留权，1979 年 5 月诞生，中共党员，本 科学历。2001 年进入湘潭电化作事，历任湘潭电化成品分厂工段长、工艺员， 靖西电化出产部部长，湘潭电化成品分厂厂长、物资采购调治中心主任兼贸易 部部长。现任湘潭电化副总司理、靖西电化董事、楠木冲锰业董事长、机电公 司践诺董事。   张伏林，男，中国国籍，无境外居留权，1971 年 8 月诞生，中共党员，本 科学历，高等国际财务治理师，国际注册司帐师。1988 年进入电化集团作事， 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书 先后在电解分厂、财务部作事，2000 年进入湘潭电化作事，历任湘潭电化财务 部副部长、财务部部长、广西立劲董事。现任湘潭电化财务总监、靖西电化董 事。   邹秋阳，女，中国国籍，无境外居留权，1973 年 10 月诞生，中共党员， 本科学历，高等工程师。1998 年 8 月参加作事，历任靖西电化时期品管部部长， 公司时期中心副主任、质检部部长、质检品管部部长、监事、鹤岭分公司副总 司理、检测公司践诺董事。现任湘潭电化总司理助理。   邝灿，男，中国国籍，无境外居留权，1988 年 3 月诞生，中共党员，本科 学历，电化学工程师。2010 年进入公司作事,历任公司工程时期中心研发东谈主员、 副主任，成品分厂副厂长、厂长，靖西电化成品分厂厂长、时期部部长、副总 司理、常务副总司理，公司营销总监，现任公司总司理助理兼运营总监、广西 立劲董事长、湘潭立劲董事长。      （5）中枢时期东谈主员   周彤，见本节“五、董事、监事、高等治理东谈主员偏执他中枢东谈主员 ”之 “（一）董事、监事、高等治理东谈主员偏执他中枢东谈主员基本情况”之“2、董事、 监事、高等治理东谈主员偏执他中枢东谈主员简历”之“（4）高等治理东谈主员”。   丁延庚，男，中国国籍，无境外居留权，1968 年 10 月诞生，本科学历， 高等工程师。历任湘潭电化时期开发部副部长、科研时期开发中心主任、副总 工程师、湘潭电化新能源材料研究院副院长、靖西电化副总司理，现任湘潭电 化时期总监兼研究院副院长。主要从事电解二氧化锰、新式高纯硫酸锰的时期 研发和治理作事，是无汞碱锰电板专用电解二氧化锰、国度重点新产物锂锰专 用电解二氧化锰的主要研发东谈主员之一。   马伟楼，男，中国国籍，无境外居留权，1972 年 12 月诞生，本科学历。 历任湘潭电化时期开发部副部长、时期开发部部长、工程部部长、工程部部长 兼湘潭电化新能源材料研究院副院长。现任湘潭电化副总工程师兼研究院副院 长。是市级专科时期主干东谈主才，高等工程师。主要从事锰基材料及废水废渣资 源化利用的研发和产业化作事。先后参与和完成了 863 磋议名目、湖南省紧要 专项等多个重点名目。共得回 12 项实用新式专利的授权，两次被评为湖南省 湘潭电化科技股份有限公司                                   召募说明书 “讲改进、比孝敬”竞赛先进个东谈主，一篇论文获省级优秀学术论文一等奖。      江剑兵，男，中国国籍，无境外居留权，1982 年 4 月诞生，博士学历。现 任湘潭电化研究院副院长、湖南工业大学包装与材料工程学院副老师。历久致 力于新能源材料与器件的表面研究与应用开发。先后主办国度当然科学后生基 金《梯度核壳结构 LiMn2O4 正极材料的可禁止备及电化学特性研究》、湖南省 教训厅一般名目《高安全高能量密度石墨烯基纳米 LiMnPO4/C 复合材料的假想 与 电 化学 性 能研 究》（ 16C0458 ）、 中国博 士 后资 助 名目 《梯度 核 壳结 构 LiMn2O4 正极材料的假想及储锂特性研究》（2016M602428）、湖南省当然科 学基金《石墨烯修饰梯度 LiNi0.8Co0.15Al0.05O2 的结构假想与储锂研究》 （2019JJ40070）及长沙市科技局重点研发名目《长命命高能量密度锰酸锂正极 材料制备的症结时期研究及工程示范》（kh**）、国度发改委专项建筑基金项 目《高温长命命能源与储能型锂离子电板产业假名目》；在国表里知名期刊及 国际国内学术会议发表学术论文 20 余篇；苦求发明专利 1 项（授权 1 项）。      丁现亮，男，中国国籍，无境外居留权，1986 年 1 月诞生，研究生学历。 历任中天新能品质部部长、出产部部长、时期研发部部长、副总司理。从事锰 酸锂行业出产、时期研发作事十余年，在国表里发表论文 5 篇，得回发明专利      （二）董事、监事、高等治理东谈主员兼职情况      刊行东谈主现任董事、监事和高等治理东谈主员除在公司（含下属控股子公司）任 职外，在其他单元的主要任职情况如下：                                 在其他单元任职/兼职情况  姓名          职务                                 单元称号            职务                   湘潭产业投资发展集团有限公司               董事长                   湘潭电化产投控股集团有限公司               董事长                   湖南裕能新能源电板材料股份有限公司            董事 刘干江     董事长                   湘潭振湘国有资产计划投资有限公司             践诺董事                   湘潭电化集团有限公司                   董事长                   湖南昆仑本征材料有限公司                 董事长                                                董事、总经 余磊      董事        湘潭电化产投控股集团有限公司                                                理 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书                              在其他单元任职/兼职情况  姓名        职务                              单元称号            职务                                             董事、总经                 湘潭电化集团有限公司                                             理                                             董事、总经                 湘潭产业投资发展集团有限公司                                             理                 湖南潭州新能源有限公司                 董事长                                             董事、副总                 湘潭电化集团有限公司                                             司理                 湘潭电化晨锋工业物流园有限公司             践诺董事                 深圳前海两型控股集团有限公司              董事                 湖南潭州新能源有限公司                 董事                 湘潭两型社会产业投资基金治理有限公司          董事 彭勇    董事                                             践诺董事、                 湘潭两型产业资产治理有限公司                                             司理                 湘潭潭盛高新投资治理有限公司              董事                 湘潭产业投资发展集团有限公司              董事                 湖南昆仑本征材料有限公司                董事                 湖南液态阳光能源科技有限公司              董事                 湘潭产业投资发展集团有限公司              董事                                             董事、副总                 湘潭电化集团有限公司                                             司理                 湖南潭州新能源有限公司                 董事                 湖南潭州威顿新能源有限公司               董事 丁建奇   董事        湘乡市潭州新能源有限公司                董事                 靖西潭州新能源有限公司                 董事                 长沙市潭州新能源有限公司                董事                 湖南国碳新能源有限公司                 董事                 湘潭县云峰锰业有限公司                 监事                 湖南裕能新能源电板材料股份有限公司           董事 龙绍飞   董事、总司理    湖南昆仑本征材料有限公司                董事                 湖南液态阳光能源科技有限公司              董事长       董事、常务副总 贺娟    司理、董事会秘   湘潭电化裕丰房地产开发有限公司注          董事       书                 湘潭电化集团有限公司                  监事 马翼    监事        湘潭产业投资发展集团有限公司              监事                 湘潭电化产投控股集团有限公司              监事 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书                                         在其他单元任职/兼职情况  姓名          职务                                         单元称号            职务                         湘潭电化晨锋工业物流园有限公司                监事 何琪      孤立董事            湖南潭州讼师事务所                      主任 周波      孤立董事            湖南精诚司帐师事务系数限公司                 副长处                                                        化学学院教 舒洪波     孤立董事            湘潭大学                           授、博士生                                                        导师 卢武      监事              湘潭电化集团有限公司                     财务部部长   注：湘潭电化裕丰房地产开发有限公司正在进行刊出备案。      （三）董事、监事、高等治理东谈主员薪酬情况      公司董事、监事、高等治理东谈主员 2024 年度在公司领取薪酬情况如下： 姓名                职务                    从公司得回的税前报酬总额（万元） 刘干江               董事长                                        72.85 余磊                董事                                         0.00 龙绍飞          董事、总司理                                          62.98 彭勇                董事                                         0.00 丁建奇               董事                                         0.00        董事、常务副总司理兼董事会秘 贺娟                                                           62.28              书 刘伟军               董事                                         0.00 汪形艳            孤立董事                                          5.95 何琪             孤立董事                                          7.02 周波             孤立董事                                          7.02 舒洪波            孤立董事                                          1.07 马翼             监事会主席                                         39.78 卢武                监事                                         0.60 寻怡                监事                                         39.98 戴佳                监事                                         27.82 何花                监事                                         26.76 谭周聪            副总司理                                          0.00 朱树林            副总司理                                          52.90 周彤             总工程师                                          57.15 文革             副总司理                                          56.65 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 姓名           职务                 从公司得回的税前报酬总额（万元） 成希军         副总司理                                56.65 张伏林         财务总监                                51.03 邹秋阳        总司理助理                                47.28 邝灿         总司理助理                                47.28   注：副总司理谭周聪于 2024 年 4 月离任，董事刘伟军、孤立董事汪形艳于 2024 年 11 月到期离任。      （四）董事、监事及高等治理东谈主员顺利持有刊行东谈主股份的情况   罢休呈报期末，公司现任董事、监事及高等治理东谈主员不存在顺利持有公司 股份的情况。   罢休呈报期末，公司现任董事、监事及高等治理东谈主员不存在通过职工持股 磋议持有公司股份的情况。      （五）董事、监事及高等治理东谈主员对外投资情况   罢休呈报期末，刊行东谈主现任董事、监事、高等治理东谈主员的对外投资情况如 下：  姓名      现任职务                   投资公司         份额         董事、常务副总  贺娟     司理、董事会秘    湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伙）       2.4038%            书  马翼      监事会主席     湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伙）       2.4038%  邹秋阳     总司理助理     湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伙）       2.4038%  成希军     副总司理      湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伙）       2.4038%  张伏林     财务总监      湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伙）       1.2019%  周彤      总工程师      湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伙）       0.4808%   注：湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伙）正在办理刊动手续。   刊行东谈主现任董事、监事、高等治理东谈主员偏执嫡派支属不存在其它自营或为 他东谈主计划与公司同类业务的情况；不存在与公司利益发生冲突的对外投资。 湘潭电化科技股份有限公司                           召募说明书   （六）呈报期内董事、监事及高等治理东谈主员变动情况   呈报期初，公司董事会成员为：刘干江、张迎春、丁建奇、龙绍飞、张浩 舟、贺娟、周波（孤立董事）、何琪（孤立董事）、汪形艳（孤立董事）。 及董事会专门委员会委员职务。2022 年 12 月 29 日，公司 2022 年第一次临时 股东大会选举彭勇为董事。2023 年 5 月 16 日，公司 2022 年度股东大会选举刘 伟军为董事。 董事会成员为：刘干江、余磊、彭勇、丁建奇、龙绍飞、贺娟、何琪（孤立董 事）、周波（孤立董事）、舒洪波（孤立董事）。同日，刊行东谈主召开第九届董 事会第一次会议并通过了《对于选举公司第九届董事会董事长的议案》，选举 刘干江担任公司第九届董事会董事长。   除上述变动外，呈报期内公司董事未发生其他变化。   呈报期初，公司监事会成员为：马翼、王炯、卢武、寻怡、戴佳。 事会主席职务。2022 年 5 月 11 日，公司 2021 年度股东大会选举何花为股东监 事，公司第八届监事会第四次会议选举马翼为监事会主席。 戴佳为公司第九届监事会职工监事，与公司 2024 年第二次临时股东大会选举产 生的两名股东监事卢武、何花共同组成第九届监事会。同日，刊行东谈主召开第九 届监事会第一次会议并通过了《对于选举公司第九届监事会主席的议案》，选 举马翼为第九届监事会主席。   除上述变动外，呈报期内公司董事未发生其他变化。 湘潭电化科技股份有限公司                           召募说明书   呈报期初，公司高等治理东谈主员为：刘干江（总司理）、柳全丰（副总经 理）、龙绍飞（副总司理）、谭周聪（副总司理）、文革（副总司理）、李峥 嵘（副总司理）、朱树林（总司理助理）、邹秋阳（总司理助理）、成希军 （总司理助理）、张伏林（财务总监）。 副总司理，聘任贺娟、朱树林为副总司理。 理。 司理，聘任周彤为总工程师，刘干江因作事原因不再兼任公司总司理。 其辞职后不再担任公司及下属子公司任何职务；李峥嵘先生因个东谈主原因苦求辞 去公司副总司理职务，其辞职后不再担任公司及下属子公司任何职务。 兼董事会秘书贺娟女士为公司常务副总司理兼董事会秘书，改聘原总司理助理 成希军先生为公司副总司理。 辞职后不再担任公司及下属子公司任何职务。 理）、贺娟（董事会秘书、常务副总司理）、朱树林（副总司理）、文革（副 总司理）、成希军（副总司理）、周彤（总工程师）、张伏林（财务总监）、 邹秋阳（总司理助理）、邝灿（总司理助理）。      除上述变动外，呈报期内公司高等治理东谈主员未发生其他变化。   呈报期初，公司中枢时期东谈主员为周彤、丁延庚、马伟楼、丁现亮。2022 年   呈报期内公司中枢时期东谈主员未发生其他变化。 湘潭电化科技股份有限公司                        召募说明书   六、公司所处行业基本情况   呈报期内，公司从事的主要业务为电板材料业务和浑水处理业务。2024 年 度，公司营业收入 90%以上来自电板材料业务。   公司电板材料业务主要产物有 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、 一次锂锰型 EMD、锰酸锂正极材料（公司销售的锰酸锂正极材料指锰酸锂专用 型 EMD，下同）、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍，其中 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD 主要应用于一次电板的出产，锰酸锂 正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍主要应用于二次电板规模。根据《国 民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司属于 C26“化学原料和化学成品 制造业”。   公司浑水处理业务主要包括浑水、污泥处理业务，给与“政府特准、政府 采购、企业计划”的计划模式，主要运营主体有湘潭浑水、鹤岭浑水，同期湘 潭浑水还受托运营九华浑水处理厂。   （一）刊行东谈主所处行业监管体制和监管政策变化情况   公司主营电解二氧化锰、锰酸锂等电板材料，由政府部门和行业协会共同 治理。行业主宰部门由国度发改委、工业和信息化部等按职责单干负责治理； 行业协会为自律治理组织，主要为中国电板工业协会和中国化学与物理电源行 业协会。   国度发改委的主要职能为研究制定行业的产业规划和产业政策，组织制定 行业规章、范例和时期范例以及审批行业联系事项等；工业和信息化部的主要 职能为拟订工业行业规划和产业政策并组织实施，研究提倡工业发展计策。   中国电板工业协会的主宰部门是国务院国有资产治理监督委员会，同期接 受国度民政部和中国轻工业联合会的治理。协会主要职能为对电板工业的政策 提倡建议，草拟电板工业的发展规划和电板产物范例，组织联系科研名目和技 术改造名目的武断，开展时期究诘、信息统计、信拒却流、东谈主才培训，为行业 培育商场，组织国际国内电板博览会，妥协企业出产、销售和出口作事中的问 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募说明书 题。       中国化学与物理电源行业协会的主要职能是开展对电板行业国表里时期、 经济和商场信息的相聚、分析和交流作事，照章开展行业出产计划统计与分析 作事，向政府部门提倡制定电板行业政策和法则等方面的建议，协助政府组织 编制电板行业发展规划和产业政策等。       公司所属行业触及的主要政策及法则情况如下： 序号          法律法则/政策称号               发布单元      发布期间                                   天下东谈主民代表大会常                                     务委员会        《国务院办公厅对于印发新能源汽车产        业发展规划（2021—2035年）的奉告》        《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展                                   天下东谈主民代表大会常                                     务委员会        要》        《对于加速推动新式储能发展的率领意        见》        《对于进一步鼓励电能替代的率领意           发改委、工信部等十        见》                            部委                                   发改委、工信部等七                                      部门        《财政救援作念好碳达峰碳中庸作事的意        见》        《对于完善能源绿色低碳转型体制机制        和政策措施的观点》        《对于促进新时期新能源高质料发展的        实施有磋议》        《对于调整减免车辆购置税新能源汽车          工信部、财政部、国        产物时期要求的公告》                 家税务总局        《锂离子电板行业范例条件（2024年        本）》        《锂离子电板行业范例公告治理办法        （2024年本）》        《电动自行车用锂离子蓄电板安全时期          国度商场监督治理总        范例》                        局                                   工信部、国度商场监                                   防援助局                                   工信部、国度商场监                                   督治理总局、国度消 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募说明书 序号          法律法则/政策称号              发布单元      发布期间                                  防援助局        本）》                                  国度商场监督治理总        《电动自行车安全时期范例（GB17761-                                  治理委员会       公司是锰系电板材料的上风企业，上述法律法则及行业政策的推出，为行 业的有序竞争及健康发展营造了细致的轨制环境，对于进一步扩大商场需求， 推动行业空隙持续增长具有要紧作用，对公司的计划发展带来积极影响。       （二）行业基本情况       （1）电解二氧化锰       在电板工业发展的早期，使用的是矿产自然二氧化锰四肢其原材料。1918 年好意思国东谈主 Van Arsdale 首先试制胜仗电解二氧化锰，并发面前干电板中使用电解 二氧化锰取代矿产自然二氧化锰可显赫提高电板的放电性能。到上世纪 30-40 年代，列国陆续动手电解二氧化锰的工业化出产。20 世纪 50 年代以来，跟着 科学时期的跳动和经济的发展，多样电器使用日益普及，对电板的性能提倡了 越来越高的要求，促进了电板工业的发展和产物的不息更新换代。由于自然二 氧化锰矿产资源日益短少，且其化学纯度和电化学性能无法餍足出产高性能电 池的要求，电解二氧化锰行业得到了飞速的发展，面前已成为一次锌锰电板生 产中必不可少的要紧原材料。       我国电解二氧化锰起步较晚，1963 年，湘潭电化厂（公司控股股东前身） 动手电解二氧化锰的研究，并于 1965 年在中国第一家完结了电解二氧化锰的工 业出产。1995 年以后，中国电板工业尤其是碱锰电板出产发展迅猛，中国国内 对电解二氧化锰的需求快速增长。1998 年，我国第一条无汞碱锰电解二氧化锰 出产线在湘潭电化厂建成，在国内首次完结无汞碱锰电解二氧化锰出产工艺技 术的产业化。20 世纪 90 年代后期，以湘潭电化厂为代表的中国电解二氧化锰 产物质料得到国外大型高端电板出产商的招供，电解二氧化锰出口量飞速增加。 湘潭电化科技股份有限公司                                     召募说明书 锰行业的最大出产国并保持于今。面前全球电解二氧化锰主要出产地区包括欧 洲、好意思国、中国和日本，中国约占世界总产能的 77%，其次是好意思国，约占世界 总产能的 11%。全球中枢厂商有 Tosoh、Prince、Borman Specialty Materials、 Autlán、湘潭电化、南边锰业、红星发展等。面前我国亦然世界电解二氧化锰 最大出口国。    呈报期内，受到卑劣一次电板企业需求拉动以及锰酸锂材料需求拉动， 降，卑劣一次电板企业产量压缩，电解二氧化锰也随之面对需求紧缩的局面。 频年回电解二氧化锰行业按照高质料发展要求，注重供给侧结构性改革，推动 行业良性发展。2023 年以回电解二氧化锰行业总体运行情况较为空隙。    （2）锰酸锂    锂电板正极材料是锂电板的中枢部件，亦然决定锂电板性能和制形成本的 症结组成部分之一，锂电板正极材料的上游主要为锂源、锰源、镍源等原材料， 卑劣为锂电板制造，并最终应用于新能源车、消费电子、储能等规模。面前主 流的正极材料包括三元材料、磷酸铁锂、锰酸锂和钴酸锂等，公司主要出产、 销售尖晶石型锰酸锂。    锰酸锂是一种无机化合物，化学式为 LiMn2O4，经常为尖晶石相，黑灰色 粉末，易溶于水。尖晶石型锰酸锂是 Hunter 在 1981 年首先制得的具有三维锂 离子通谈的正极材料，一直受到国表里好多学者及研究东谈主员的极大关注，它作 为电极材料具有价钱低、电位高、环境友好、安全性能高等优点，是优良的锂 离子电板的正极材料。 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书                  尖晶石锰酸锂结构图   锰酸锂具有锰资源丰富、材料成本低、细致的安全性、倍放肆能及低温性 能等上风，因此其在电动两轮车、3C 数码、电动器具、A00 级新能源汽车等领 域仍具备较为明晰的应用场景。此外，面前锰酸锂材料与三元、磷酸锰铁锂等 其他材料的搀和使用是锂电板企业遴荐的要紧时期道路之一。   根据鑫椤资讯公开数据，2021 年至 2022 年国内锰酸锂出货量分别为 10.2 万吨和 6.6 万吨，同比下降 35.29%，主要系 2022 年受上游原材料碳酸锂价钱持 续上升以及消费预期改悔等成分影响；2023 年国内锰酸锂出货量 8.99 万吨，同 比增长 36.21%；2024 年国内锰酸锂出货量 11.5 万吨，同比增长 27.92%。跟着 经济缓缓回暖、“碳中庸”“碳达标”等政策的持续鼓励、上游碳酸锂价钱进 一步企稳，锰酸锂结尾应用规模斟酌在将来会持续得到蔓延和普及。   电板四肢一种孤立电源，品类十分丰富，根据转变为电能的原始能量的差 异主要分为化学电板和物理电板两大类。物理电板在使用过程中里面本人不产 生化学反应，主要种类包括太阳能电板、温差电板及核能电板等。化学电板是 一种通过化学反应，把正极、负极活性物资的化学能转变为电能的安设，根据 使用性质又不错将其分类为一次电板、二次电板。一次电板又称原电板，是活 湘潭电化科技股份有限公司                 召募说明书 性物资仅能使用一次的电板，其在电量耗尽之后无法再次充电使用，如碱性锌 锰电板、碳性锌锰电板、锂原电板等；二次电板又称蓄电板，是一种可充电电 池，即电量耗尽之后不错再次充电使用的电板，如镍镉电板、铅酸蓄电板、锂 离子电板等。   公司的主营产物为电解二氧化锰、尖晶石型锰酸锂，细分规模属于电板材 料制造。公司出产的电解二氧化锰用于一次电板（含锌锰电板和一次锂锰电板） 的正极材料和二次电板正极材料的先行者体，出产的尖晶石型锰酸锂用于二次电 池的正极材料。因此，电解二氧化锰、锰酸锂行业的发展与电板行业的发展密 切联系。   （1）锌锰电板   锌—二氧化锰电板，简称锌锰电板，所以二氧化锰作正极、锌作负极进行 氧化还原反应产生电流的一次电板。锌锰电板是日常生计中最为常见的电板， 属于国际范例化产物。锌锰电板结构毛糙，储存期间长，佩戴方便，受外界湿 度、温度等环境影响较小，性能空隙可靠。   锌锰电板主要分为普通锌锰电板和碱性锌锰电板两大类。普通锌锰电板共 同特色所以锌为负极、以二氧化锰为正极，以氯化铵或氯化锌为电解质，而碱 湘潭电化科技股份有限公司                          召募说明书 性锌锰电板以氢氧化钾为电解液。锌锰电板问世以来，经历了糊式电板（S 型）、高容量型电板（C 型）、高功率型电板（P 型）、碱性锌锰电板的发展 阶段。                   锌锰电板分类及特色        分类                      特色                 又称糊式电板，一般给与自然二氧化锰为正极材料，绝交物为          S型电板                 浆糊层，锌筒既是电板容器，又是负极材料。该类电板的特色         （普通型）                 是电板容量低，使用末期易漏液，但价钱便宜。 普通锌锰     C型电板   与糊式电板的主要区别在于：用浆纸层替代了浆糊层绝交物， 电板      （高容量）   增加了正极活性粉料的装入量，彰着提高了电板容量。                 此类电板给与电解二氧化锰四肢正极材料，电解液以氯化锌为          P型电板                 主，电板容量较糊式电板和C型电板均有较大提高，耐漏液性         （高功率）                 能好，且恰当大电流链接放电。                 又称碱性电板、碱锰电板，所以锌粉为负极、电解二氧化锰为                 正极材料，以氢氧化钾为电解液制成的电板。碱锰电板容量是   碱性锌锰电板                 普通锌锰电板的3-7倍，不错大电流链接放电，具有耐漏液性                 能好的特色，是各方面性能最优的锌锰电板。   碱性锌锰电板具有储存期长、高容量、高能量密度、低内阻、防短路及防 爆结构假想等特色，特等适用于数码产物、智能家居用品、无线安防斥地、户 外电子用品、医疗电子仪器、电动玩物等高能耗、高电流电子产物。普通锌锰 电板具有无汞、无镉，对环境友好，放电均匀，自放电程度低，售价便宜等优 点，适用于各种遥控器、手电筒、半导体收音机、收录机、钟表、电子秤等低 电流电器。   公司当前出产的 P 型 EMD 应用于 P 型电板（属于普通锌锰电板），碱锰 型 EMD、高性能型 EMD 应用于碱性锌锰电板。   锌锰电板经过 100 多年的发展，已成为消费者日常生计中不可或缺的电子 易耗品，历久以来较好地保持了其传统商场。跟着科技的不息跳动，东谈主们生计 器具日趋电子化，用电器具逐步无线化和便携化，这都对四肢孤立电源的电板 产物提倡了更高的性能要求，并带来了愈加深广的应用空间。   从存量商场来看，四肢移动照明灯具、遥控器、钟表、传统电动玩物、收 音机、剃须刀等各种袖珍电器的配套电源，锌锰电板卑劣产业连结了大批的日 常必需品，因此锌锰电板具有较高的需求刚性，并因全球袖珍电器的存量商场 规模而受益。四肢一种易花费品，价钱便宜、便于佩戴的锌锰电板具有较高的 湘潭电化科技股份有限公司                                                                   召募说明书 需求刚性，存量商场需求举座较为空隙。     从增量商场来看，以电视、影相机等为代表的锌锰电板应用规模七大类电 子产物供应持续增长。在全球范围内，以锌锰电板为主要电源的新兴袖珍电子 产物，如可穿着斥地、电子门锁、无线鼠标、无线键盘、无线音响、电动好意思容 仪、电动血压计等电子产物，均呈现稳健的增长态势；频年来，智能家居的发 展推动了各种智能化袖珍家用电器的普及，为锌锰电板打开了新的商场空间； 同期，物联网的快速发展带动了更多电子斥地需求，尤其在长途遥控和医疗电 子斥地规模，锌锰电板的需求将不息增加。     从我国电板出口商场来看，频年我国锌锰电板出口数目略有波动。根据中 国化学与物理电源行业协会的统计数据，2022 年出口总量为 272.20 亿支（其中 普通锌锰电板 133.68 亿支、碱性锌锰电板 138.52 亿支），2023 年我国锌锰电 池出口总量为 270.48 亿支（其中普通锌锰电板 132.90 亿支、碱性锌锰电板                             出口额（亿好意思元）            出口量（十亿支） 湘潭电化科技股份有限公司                                                                        召募说明书                              出口额（亿好意思元）              出口量（十亿支）    数据着手：中国化学与物理电源行业协会     诚然短期内锌锰电板出口数目有所下降，但从历久来看，跟着社会生计电 子化程度的不息提高，以锌锰电板为主要电源的新兴袖珍电子产物需求增长， 将来锌锰电板商场需求斟酌仍然会呈现和善增长的趋势，从而带动电解二氧化 锰需求增长。     （2）锂锰电板     锂电板分为锂一次电板（又称锂原电板）和锂二次电板（又称锂离子电 池）。锂一次电板所以金属锂或锂合金为负极的一次性电板。自 20 世纪 90 年 代起，锂一次电板在我国动手缓缓干涉使用，平常应用于工业产物、民用产物、 军用产物和医疗产物等许多规模，商场规模持续扩大。锂一次电板主要包括锂 锰电板、锂亚电板、锂硫电板和锂氟化碳电板等。     锂锰电板所以金属锂为负极、二氧化锰为正极活性物资的锂原电板，具有 比能量高、单体电压高、使用寿命长、自放电率低、容量大、安全、环保的特 点。锂锰电板提供的能量密度尽头于碱性电板的三倍，同期锂锰电板经常具有 至少 5 年的存储寿命。锂锰电板有从零下 55 摄氏度到卓越 120 摄氏度广博的工 作温度范围，恰当于多样顶点的征象条件，面前已平常应用于消费电子产物、 电子价签、聪惠医疗、智能安防、聪惠交通、智能表计、物联网等民用规模。 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书   根据 QYResearch 的研究呈报，锂锰电板仍是面前全球商场用量最大、商场 范围最深广的锂一次电板。根据智研究诘的数据，2020 年我国锂锰电板产值为 池的需求量仍将保持正增长的趋势。根据立鼎产业研究网的统计，全球锂锰电 池商场规模斟酌从 2020 年 9.14 亿好意思元增长至 2025 年的 10.68 亿好意思元，复合增 长率为 3.17%，我国锂锰电板商场规模斟酌复合增长率达到 6%以上。   跟着锂锰电板的应用普及和需求增长，锂锰型电解二氧化锰的发展远景可 不雅。公司出产的锂锰型电解二氧化锰应用于该类电板。      （3）锂离子电板   二次电板又叫蓄电板、可充电电板，锂离子电板属于其中一类，面前产业 化的主要类型如下： 二次电板                  特色                  主要用途                                          汽车、摩托         优点：时期闇练、价钱便宜；                                          车、电动车、 铅酸电板    舛讹：含铅（沾污）、能量密度低；                                          通讯和大型固         趋势：跟着绿色二次电板的平常应用而缓缓减少。                                          定储能电源等         优点：时期闇练、价钱便宜、可快速充电、轮回寿命长； 镍镉电板    舛讹：含镉（有毒）、能量密度低、有挂牵效应；         趋势：发达国度动手适度使用，面前只在低端商场使用。        手机、计较         优点：镍镉电板的替代品，无环保问题，一定程度减少了记       机、摄录机、         忆效应；                             便携电动工 镍氢电板         舛讹：仍有挂牵效应，高温下作事性能下降；             具、移动电子         趋势：面对锂电板时期跳动的替代要挟。               斥地，也可用         优点：能量密度较高、轮回寿命长、无挂牵效应、绿色环        于电动汽车动         保；                               力电板和储能 锂离子电板   舛讹：低温性能和能量密度有待不时普及；               规模等         趋势：发展飞速、应用规模飞速普及，研发标的向高比能         量、高安全性发展。   锂离子电板是一类依靠锂离子在正极与负极之间移动来达到充放电目的的 一种二次电板。锂离子电板主要由正极（含锂化合物），负极（碳素材料）， 电解液，隔阂四个部分组成。按顾问用规模永别，锂离子电板主要分红消费类 锂离子电板、能源类锂离子电板和储能类锂离子电板三大类；按照封装形式划 分，锂离子电板不错分为软包电板、方形电板和圆柱电板；按照正极材料永别， 锂离子电板不错永别为三元锂电板、磷酸铁锂电板、锰酸锂电板、钴酸锂电板 等。 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书   锂离子电板是 20 世纪 90 年代开发胜仗的新式绿色电板，具有能量密度高、 轮回寿命长、自放电率小、绿色环保等隆起上风。面前，锂离子电板已大批应 用在消费类电子产物（举例手机、条记本电脑等 3C 产物）、电动器具、电动 两轮车、新能源汽车和储能规模等。   锂电板的中枢部件是锂电板正极材料，面前主流的正极材料包括三元材料、 磷酸铁锂、锰酸锂和钴酸锂等。公司主要出产、销售尖晶石型锰酸锂偏执先行者 体锰酸锂专用二氧化锰。   ①锂离子电板概况   跟着国度“双碳”计策的进一步倡导和鼓励，绿色新能源材料产业链将具 有长足、可期的发展空间。在政府政策救援和卑劣应用规模驱动的影响下，全 球和我国锂电板产业规模均稳步增长，卑劣商场应用场景愈发丰富，主要包括 电动汽车、电动两轮车、电动器具、新式储能应用等。   根据研究机构 EV Tank 发布的《中国锂离子电板行业发展白皮书（2024 年）》统计，2023 年全球锂离子电板总体出货量为 1,202.6GWh，同比增长 年天下锂离子电板产量 1,170GWh，同比增长 24%，其中消费型、能源型、储能 型锂电板产量分别为 84GWh、826GWh、260GWh。将来跟着新能源汽车、储能、 电动两轮车、电动器具等多元化商场迅猛发展，锂电板商场需求及应用空间将 不息增大。根据 Mordor Intelligence 数据，跟着锂电板时期的日益闇练，将来其 应用将愈加平常，对铅酸电板、镍氢电板、镍镉电板形成更平常的替代，斟酌 到 2025 年锂电板在二次电板中的规模比例将卓越 70%。   频年来，我国锂电板只数产量总体呈现增长态势。2016 年，我国锂电板产 量 78.42 亿只，2024 年大幅增至 294.57 亿只，期间年均复合增长率为 17.99%。 亿只，同比增长均卓越 40%；2018-2021 年间，我国锂电板产量同比增长除 同比增长仅 2.85%，2023 年度同比增长率为 2.51%。2024 年度增速回升，同比 增长率达到 20.10%。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                            召募说明书                    中国锂电板产量及同比增长率     -                                                                                        0.00%                             年产量（亿只，左轴）                     同比增长率（右轴）    数据着手：同花顺 IFinD，国度统计局     根据高工锂电统计数据，我国锂电板出货量总体持续增长，2024 年我国锂 电板共计出货 1,175GWh，同比增长 32.6%。陪同我国新能源汽车销售高速增 长，以及能源电板产业链全球竞争上风显赫，我国能源电板占比总体持续稳步 普及，2024 年能源电板出货量卓越 780GWh，同比增长 23%；在风电、光伏装 机量持续增长与 5G 基站建筑加速的布景下，储能锂电板需求快速增长，2024 年我国储能锂电板出货量卓越 335GWh，同比增长 64%；2024 年我国数码电板 出货量卓越 55GWh，同比增长 14%。     锂电板已被平常应用于消费规模、能源电板规模和储能规模。“双碳”目 标和新能源汽车浸透率的普及，带动能源锂电板商场规模持续蔓延；消费锂电 池方面，尽管传统 3C 电子进入存量时期，但其举座规模体量仍在，同期可穿 戴斥地、无东谈主机、电子烟等新兴规模也能为消费锂电板商场带来需求增量；储 能锂电板方面，一系列饱读吹储能发展的产业政策的落地叠加储能应用场景的多 元化将会为储能锂电板带来可不雅的发展空间。当前新能源汽车商场发展呈加速 之势，中国、欧洲、好意思国三个商场将来将持续孝敬要紧增量，同期，储能、电 动两轮车等规模也有望迎来快速增长。根据东方证券研究所预测，2025 年全球 能源电板需求达到 1,523GWh，外加消费电板、储能、电动器具、电动自行车 等需求，2025 年共计锂电板需求量 1994GWh，2020-2025 年均复合增速达到 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募说明书      ②锂离子电板正极材料      正极材料是锂离子电板的中枢部件，一方面影响锂电板电化学性能的症结 成分，决定了电板的能量密度及安全性，进而影响电板的概述性能，另一方面 其价钱相对激昂，在锂电板材料成本中所占的比例达 30%~40%，从而影响了电 池举座成本的凹凸。      面前主流的正极材料包括三元材料、磷酸铁锂、锰酸锂和钴酸锂等，其性 能对比情况如下：      型号             锰酸锂       磷酸铁锂         三元正极材料           钴酸锂 化学式          ????2?4       ??????4      ??（?????????）?2   ?????2 比容量（mAh/g）   100-120       130-140      150-220           140-150 相应电板电芯的 质料比能量        130-180       130-160      180-240           180-240 （Wh/kg） 压实密度（g/cm              >3.0          2.1-2.5      3.7-3.9           4.1-4.3 ?） 轮回性/次        500~2000      >2000        1500~2000         500~2000                            -20℃相对于              -20℃相对于 25℃                -20℃相对于 25℃的      -20℃时容 低温性能                       25℃的容量为              的容量为 90%                   容量为 70%           量快速零落              价钱相对较低，                                      振实密度              高安全性，高倍       高安全性，循       能量密度高、低温性         大、能量密 上风              放肆，低温性能       环寿命长         能好                度高、作事              好                                            电压高                            能量密度较              能量密度低、高                    高温易胀气、轮回性 纰谬                         低，低温性能                         成本高              温轮回性能差                     和安全性较差                            较差          电动自行车、低                            电动汽车及大                         传统 3C 电 应用规模     端电动车、数码                        电动汽车                            规模储能                           子产物          电子产物    辛苦着手：公开辛苦整理      根据 EV Tank 统计数据，2017 至 2024 年我国正极材料出货量从 25.30 万吨 增长到 329.20 万吨，2021 年以来快速增长，当年增长率达到 98.55%，2022 年 增长率为 77.97%，2023 年增速放缓，增长率为 27.17%，2024 年同比增长 湘潭电化科技股份有限公司                                                                      召募说明书                          中国锂离子电板正极材料出货量                           出货量（万吨，左轴）                    同比（右轴）    数据着手：EV Tank     （4）锰酸锂     锰酸锂四肢锰酸锂电板的正极材料，具有价钱相对较低、电压平台高、倍 放肆能好、安全性能好等优点，主要应用于电动自行车及低速电动车、电动工 具、数码电子产物、储能等规模，也可掺混到三元材料或磷酸锰铁锂中，频年 在电动两轮车、电动器具、数码产物商场发展飞速。     根据 ICC 鑫椤资讯公开数据，2018-2021 年中国锰酸锂出货量逐年上升， 年均复合增长率达到 22.86%，2021 年出货量达 10.2 万吨。2022 年由于上游碳 酸锂价钱大幅上升，锰酸锂出货量为 6.6 万吨，同比下降 35.29%。2023 年碳酸 锂价钱着落，锰酸锂材料及电芯价钱随之着落，刺激了结尾需求的提高，因此 国内锰酸锂出货量回升至 8.99 万吨，同比增长 36.21%。2024 年碳酸锂价钱处 于低位，在 7-12 万元/吨波动，因此锰酸锂正极材料性价比突显，叠加卑劣需求 放量，锰酸锂出货量增加。2024 年国内锰酸锂出货量 11.5 万吨，同比增长 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                      召募说明书                                         锰酸锂出货量              -                                                                                -40.00%                                 出货量（左轴，万吨）                              增速(右轴)   数据着手：ICC 鑫椤资讯   根据 ICC 鑫椤资讯预测，国内锰酸锂需求量稳步增加，2025 年国内锰酸锂 需求量斟酌为 17.95 万吨，2030 年将增长至 41.56 万吨。                            斟酌国内锰酸锂需求量（万吨）                      电动两轮车           3C数码       电动器具             新能源汽车            储能   数据着手：ICC 鑫椤资讯   ①电动两轮车商场   电动两轮车包含合适《电动自行车安全时期范例（GB17761-2024）》的电 动自行车，以及合适《电动摩托车和电动简短摩托车通用时期条件（GB/T 的电动简短摩托车和电动摩托车。电动自行车相对较轻及便于佩戴，外不雅经常 与塑件包覆较少的普通自行车雷同，有较多车架部分外露；电动简短摩托车的 外不雅更接近摩托车，与电动自行车比拟，电动简短摩托车领有更大的电机功率、 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募说明书 更长的续航里程及更大的装载身手；电动摩托车的外不雅与电动简短摩托车雷同， 车身大部分包覆塑件。主要时期权谋情况如下： 时期权谋     电动自行车         电动简短摩托车             电动摩托车 产物属性   非天真车        天真车              天真车        《电动自行车安     《电动摩托车和电动简短摩     《电动摩托车和电动简短摩 践诺范例   全时期范例》强     托车通用时期条件》推选性     托车通用时期条件》推选性        制性范例        范例               范例        ≤55kg，其中使 整车质料   用铅蓄电板的整     不错≥55kg          不错≥55kg        车质料≤63kg 最高车速   ≤25km/h     ≤50km/h          >50km/h 电板电压   ≤48V        无适度              无适度 电机功率   ≤400W       ≤4kW             >4kW 脚踏骑行   不彊制安装       不具有              不具有   跟着全球列国接踵提倡温室气体减排、完结“双碳”目的，选择发展清洁 能源、电动车，减少工业排放等措施，绿色出行的不雅念逐步深入东谈主心。同期， 依赖于电板时期跳动、智能物联网系统的不息完善，全球对电动两轮车等短距 离交通器具的需求量持续增加。根据 EV Tank 数据，2023 年全球电动两轮车出 货量达 6,740 万辆，同比增长 4.5%。   数据着手：EV Tank   在城市轨谈交通建筑以偏执余民众交通建筑相对不足，同期住户出行半径 不息增加情况下，电动两轮车以其操作简便、方便快捷、省时省力、性价比高 湘潭电化科技股份有限公司                           召募说明书 等特色，成为东谈主们改善出行条件的要紧遴荐。我国电动两轮车行业自 1995 年起 步发展以来，历经十余年的高速发延期缓缓成为国民短途出行的主要器具。自 剧。2018 年《电动自行车安全时期范例》（GB17761-2018）强制性国度范例正 式发布，2019 年 4 媒妁成实施，换购需求普及，同期外卖、快递等短途配送行 业的快速发展产生增购需求，行业重回高增长。   中短期内，国度范例替换需求将成为电动两轮车行业增量干线。跟着各地 过渡期结果，2022 年兴起的换购潮将不时保持，国度范例强制实施顺利推动的 换车量将成为 2023-2024 年的增长主力；辩论到电动两轮车当然的更新周期为 车等新经济模式的成长也带动电动两轮车行业快速发展。当前国内各种市内场 景配送东谈主员规模超 800 万，斟酌到 2025 年将超 1,000 万，基于用车损耗大，更 换周期短等成分，即时配送商场对电动两轮车的需求量将卓越 1,000 万辆。各 大平台正缓缓加大对分享电单车商场的投放力度，根据 iiMedia Research 联系数 据，我国 2021 年分享电单车投放量 382 万，斟酌到 2025 年分享电单车投放量 将达到 800 万。跟着行业范例化、范例化日益完善，分享电单车商场或将带来 更大增量。同花顺金融研究中心统计数据清楚，2022 年我国电动两轮车社会保 有量达到 3.64 亿辆，斟酌 2025 年将达到 4.24 亿辆。高保有量下，新增需求增 长诚然放缓，但基数可不雅。当前我国电动两轮车保有量水平较高，尽头于每 4 个国东谈主就领有 1 辆电动两轮车，新增需求的增速将缓缓放缓。但结合我国较大 的东谈主口基数，将仍能带来每年千万级摆布的商场空间。 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书   数据着手：德勤   根据前瞻产业研究院数据，我国电动两轮车的总销量由 2017 年的 3,050 万 辆增长至 2021 年的 4,980 万辆，复合年增长率为 13.04%。2022 年我国两轮电 动车销量约为 5,670 万辆，同比增长 13.86%。从 2022 年我国两轮电动车销量情 况来看，电动自行车是我国两轮电动车最大的细分商场，据中国自行车协会初 步统计，2022 年我国电动自行车销量约为 5,000 万辆，约占两轮电动车商场的 最先研究院数据，2023 年我国电动两轮车销量达到 5,880 万辆，同比增长 4.8%， 斟酌 2030 年我国电动两轮车销量达到 9,230 万辆。   当前，我国电动两轮车电板主要为铅酸电板和锂电板，受限于上游碳酸锂 价钱供需矛盾等成分影响，除在价钱方面阶段性不具备上风外，锂电板在能量 密度、轮回寿命、环保等方面均具有较大上风。锂离子能源电板替代铅酸电板 是势在必行。面前我国大部分的电动自行车、电动摩托车使用铅酸电板，铅酸 电板存在沾污重、分量大、比能量低、寿命短等问题，锂离子电板因其清洁、 高效的特色正缓缓取代铅酸电板的商场面位。受环保要求、行业政策、商场需 求等方面的影响，斟酌锂电板在电动两轮车规模的浸透率会缓缓普及。   我国环保要求缓缓普及，绿色发展理念缓缓深入东谈主心。铅酸蓄电板含有汞、 铅、镉、镍等重金属及酸、碱等电解质溶液，如出产或处理失当，可能会对东谈主 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募说明书 体及生态环境形成危害。《重金属沾污概述防治“十二五”规划》中铅被列入 之一。铅蓄电板出产及再生行业的沾污防治治理是重金属沾污防治的重点作事。 锂离子电板具有优良的环保特性，将来锂电板替换铅酸电板的趋势会越发彰着， 进程也会逐步加速。    电动自行车国度范例对于电动自行车整车分量等作念出了愈加明确要求。鉴 于锂电板比拟铅酸电板，其体积是铅酸电板体积的 2/3，分量约是铅酸电板分量 的 1/3，在其他配置不变的情况下，想要完结减重，减轻电板分量是最简便的方 式。另外，2021 年 6 月工信部改造的《纯电动乘用车时期条件》（征求观点稿） 对电板能量密度、轮回次数对应的放电容量提倡了更高的要求，铅酸电板难以 达到范例，而锂电板则合适联系范例。因此，电动两轮车规模（尤其是智能电 动车和中高端电动车）遴荐锂电板四肢铅酸电板的替代，将成为行业将来发展 的主流趋势。    根据 EV Tank 统计数据，2018-2021 年中国电动两轮车用锂离子电板出货量 逐 年 增 长 ， 2021 年 达 到 13.1GWh ； 而 2022 年 首 次 出 现 下 降 ， 出 货 量 为 体浸透率由 2021 年的 24.2%下滑至 2022 年的 19.5%。主要系 2022 年碳酸锂价 格较高导致锂电板价钱飞腾，厂商为禁止成本支拨而遴荐相对便宜的铅酸电板。    GGII 研究标明，诚然当前我国锂电两轮车增速较低，但历久发展态势向好： 换电将成国内锂电两轮车锂电板商场要紧增长点，锂电两轮车换电已成为即时 配送、快递物流行业对高效充电的刚需，据中华天下总工会数据清楚，包括快 递员、外卖配送员、网约车司机等在内的天下新服务形态作事者已达 8,400 万 东谈主，将来换电商场空间深广；锂电板价钱下降，将推动锂电两轮车锂电板增长， 当前锂电板价钱正快速下调，与铅酸电板价钱缓缓趋近，且锂电板在轮回、能 量密度等方面均远优于铅酸电板，为锂电板的商场普及和替代铅酸提供有劲支 持；东南亚电动化加速，将带动我国锂电两轮车锂电板商场增长，2023 年我国 电动两轮车对印尼出口 1.2 亿好意思元，同比增长 103.7%，东南亚四肢全球摩托车 数目最多的地区，正处在电动摩托车置换、油改电的阶段，且跟着 RCEP（区域 全面经济伙伴关系协定）的奏效实施，锂电两轮车出口东南亚商场有望持续增 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                 召募说明书 长，为我国锂电两轮车锂电板商场带来新机遇。      根据 ICC 鑫椤资讯预测，锂电板在电动两轮车规模的浸透率 2025 年将达 到 32%，2030 年将达到 70%。                              锂电板在两轮车（新车）浸透率%      数据着手：ICC 鑫椤资讯      从时期道路来看，2021 年中国电动两轮车规模锰酸锂电板商场占比从 2020 年的 45%普及至 56%，增长彰着，LFP 电板和三元电板商场占比均出现下滑。      为进一步普及电动自行车锂离子蓄电板质料安全水平，促进行业安全健康 发展，由工信部负责组织草拟的《电动自行车用锂离子蓄电板安全时期范例》 （以下简称“《时期范例》”）（GB43854—2024）强制性国度范例已由商场 监管总局（国度范例委）发布，将于 2024 年 11 月 1 日老成实施。《时期范例》 针对单体电板礼貌了严格的过充电（1.5 倍）、针刺等测试，高镍体系三元锂电 池很难通过上述测试，今后将难以应用在电动自行车规模。1      另外，跟着全球碳中庸计策的鼓励，全球大批国度在政策上放纵补贴代步 器具电动化，交通器具“限油换电”成为将来主旋律，东南亚商场、欧洲商场 电动两轮车消费正在快速增长，根据 Frost & Sullivan 联系数据，斟酌到 2026 年电动两轮车在国际商场年销量可达 4,630 万辆，将来五年平均增速可达 21.7%。 未回电动两轮车国际需求有望持续放量。      根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内两轮车商场对锰酸锂材料的需求量为     出自商场监管总局网站《电动自行车用锂离子蓄电板安全时期范例》九问九答。 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 锂材料的需求量为 5.6-10.0 万吨，2030 年将进一步提高至 14.3-25.7 万吨。   ②3C 数码等消费产物商场   频年来，伴跟着国民经济水辞让住户消费身手的普及，3C 数码等消费产物 具有深广的商场空间。锰酸锂面前在 3C 数码等消费产物上的应用主要聚合在 中低端数码规模，高端数码规模面前主要给与钴酸锂四肢正极材料。锰酸锂材 料相对钴酸锂成本上风彰着，将来跟着锰酸锂空隙性、轮回性能等方面的改进， 有望在 3C 数码规模对钴酸锂进一步形成替代，普及其商场份额。当前在 3C 数 码等消费产物商场，锰酸锂电板主要应用于移动充电宝、可穿着斥地、扫地机 器东谈主等产物规模。   跟着 5G 网罗的飞速普及和移动互联网生态的快速发展，多样短视频和游 戏 APP 的推广加速了手机电量的花费速率，四肢消费电子产物的“移动加电站” 的分享充电宝应时而生，并得到快速蔓延。短期看来，线下场景复苏速率较为 迟缓，但从历久来看，一方面，餐饮、旅游等行业将会迎来新一轮的景气回升， 从而为行业发展提供鼓胀能源；另一方面，行业准则和联系政策也在不息完善 的过程中，这也会更好地匡助行业向范例化、可持续化发展的旅途迈进。   分享充电宝业务与线下东谈主流量高度联系，面前来看，城市线下场景复苏进 程向好，复苏节拍进一步打开，有助于分享充电宝业务的持续蔓延。根据国度 统计局的数据，2023 年度，我国社会零卖总额 47.15 万亿元，同比增长 7.2%， 其中餐饮业社会零卖总额 5.29 万亿元，同比增长 20.4%；2024 年度，我国社会 零卖总额 48.79 万亿元，同比增长 3.5%，其中餐饮业社会零卖总额 5.57 万亿 元，同比增长 5.3%，消费持续复苏。   面前分享充电宝在一、二线城市阴事范围较广，基本处于随地可见的状态， 商场趋于饱和，但在东谈主口数目较多的三、四线城市，还有较大的商场空间。根 据艾瑞究诘数据，2023 年分享充电宝行业阴事点位数已达到 404 万个，占天下 系数潜在灵验点位数的 19.1%，同比增长 31.8%。 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书   数据着手：艾瑞究诘    面前，可穿着斥田主要应用在智高腕表、智高手环、蓝牙耳机，中枢时期 的跳动将愈加丰富可穿着斥地的功能，创造更多的应用场景。2022 年全球智能 腕表出货量同比增长 12%，主要来自于苹果新品的坚强需求及印度商场的高速 增长驱动。跟着厂商健康检测等切合消费者需求的功能不息改进，智高腕表有 望保持高速增长，根据 counterpoint 的预测，2024 年全球智高腕表销量将增长 数据统计，受宏不雅经济环境以及管控措施的影响，2022 年全球可穿着斥地出货 量达 4.92 亿台，同比下降 7.7%；2023 年随经济条件改善，以及新兴商场需求 开拓，全年出货量增长 1.7%，斟酌 2024 年出货量将达到 5.597 亿台，2028 年 底将增至 6.457 亿台，复合增长率约为 3.64%。其中，2021 年中国蓝牙耳机市 场出货量达到 1.2 亿台摆布，2026 年将达到 1.7 亿台，2022-2026 年期间复合增 速达 7.2%。    我国度庭地板以硬质地板材质为主，和居家表里环境区分明确的生计俗例， 共同促使我国形成了以拖地为主，扫地为辅的地板清洁俗例。拖地四肢一项中 度家务活，过程繁琐费时艰苦，抵消费者来说作事替代需求强烈。伴跟着国内 各大扫地机器东谈主厂商在移动导航、移动避障与大地清洁层面的时期冲破与应用 改进，扫地机器东谈主产物吐故纳新，逐步爱好拖地功能的应用，实用性与性价比 湘潭电化科技股份有限公司                                   召募说明书 显赫普及，国内商场步入加速浸透期。    IDC 发布的最新呈报清楚，全球智能扫地机器东谈主商场 2024 年全年出货 平均单价上升 7.6%至 452 好意思元，高端化升级持续深化。2024 年中国扫地机器 东谈主商场出货 538.9 万台，同比增长 6.7%。根据欧睿数据，我国清洁电器面前整 体浸透率为 34%，其中新兴品类扫地机器东谈主和洗地机的浸透率均未卓越 10%， 而国外大多国度的清洁电器浸透率均已卓越 80%，比拟之下我国清洁电器行业、 扫地机器东谈主行业具有很强的成长性。    根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内数码商场对锰酸锂材料的需求量为 材料的需求量为 8.30 万吨，2030 年将进一步提高至 10.00 万吨。    ③电动器具商场    电动器具在东谈主类日常举止中上演着越来越要紧的扮装，且陪同用户使用习 惯和消费偏好的演变向袖珍化、便携化发展，无绳锂电板器具成为频年回电动 器具中普及最快的产物类型。跟着电动器具从工业等专科应用规模缓缓向民生 规模的发展，越来越多的家庭消费者倾向于 DIY 完成袖珍任务，无绳化、简便 性、小而轻型化的电动器具逐步成为将来产物的发展趋势之一。锂电板比拟于 传统的镍镉电板、镍氢电板具有高能量密度、长轮回寿命、清洁无沾污等优点， 已成为无绳直流电动器具的主流电源有磋议。    根据 SphericalInsights&Consulting 数据，全球电动器具商场规模将从 2022 年的 373 亿好意思元增长到 2032 年的 657.9 亿好意思元，斟酌期间复合年增长率为 的趋势下，电动器具充电器商场具有空隙的增长预期。2021 年全球电动器具锂 电板出货量为 22GWh，根据 GGII 预测，2026 年出货量将增至 60GWh，比拟 中国电动器具商场销售规模为 200.8 亿元，斟酌 2027 年有望达到 259.6 亿元， 复合增长率达 6.63%。    锰酸锂主要应用在中低端电动器具电板规模，高端电动器具规模因对高倍 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 率放电、高能量密度有一定要求，面前主要使用三元正极材料。然则，纯三元 材料成本较高，因此三元掺杂锰酸锂搀和使用也占据一定高端产物商场份额， 并成为稠密电板企业重点发展的标的之一，这将促进锰酸锂在电动器具电板领 域的应用和商场份额的普及。   根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内电动器具商场对锰酸锂材料的需求量 为 3.92 万吨，2030 年将进一步提高至 7.92 万吨；2025 年全球电动器具商场对 锰酸锂材料的需求量为 4.31 万吨，2030 年将进一步提高至 8.71 万吨。   ④新能源汽车规模   在“双碳”政策和节能减排的时期布景下，发展新能源汽车被觉得是责罚 全球能源与环境问题的最灵验措施之一，成为全球共鸣。世界多国均将新能源 汽车上升为紧要计策，四肢完结“双碳”目的的要紧推手。根据国际能源署发 布的《2023 年全球电动汽车瞻望》，基于现有的政策和目的情况下，全球 2030 年新能源汽车份额将有望达到 35%。   根据中汽协的数据，2024 年我国新能源汽车持续快速增长，新能源汽车产 销分别完成 1,288.8 万辆和 1,286.6 万辆，同比分别增长 34.4%和 35.5%，商场 占有率达到 40.9%，高于上年同期 9.3 个百分点。其中，新能源商用车国内销量 国内销量 1,105 万辆，同比增长 40.2%，占乘用车国内销量比例为 48.9%。   新能源汽车四肢锂电板的要紧应用规模，其将来增长对能源电板商场规模 的扩大有要紧作用。面前我国新能源汽车能源电板正极材料主要为磷酸铁锂和 三元材料，锰酸锂材料占比较低，主要系其能量密度低于磷酸铁锂和三元材料、 高温及轮回性能低于磷酸铁锂。   锰酸锂电板面前主要应用于电动物流车等商用车规模。我国商用车产销量 规模远小于乘用车，2016-2020 年，我国商用车产销量快速增长。2021 年起， 受环保政策及宏不雅经济环境的影响，我国商用车产销量动手下滑。2022 年，我 国商用车产量为 318.6 万台，同比下降 31.66%，销量为 329.92 万台，同比下降 年，由于投资削弱加受骗前运价偏低，结尾商场换车需求能源不足，我国商用 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书 车产量为 380.5 万辆，同比下降 5.8%，销量为 387.3 万辆，同比下降 3.9%。 将来跟着国民经济的缓缓回答，物流等联系需求会逐步回升，物流商用车产销 量也会缓缓回答增长。跟着锂电板时期的不息发展，以星恒电源为代表的能源 锂电板企业不息改进，推出的 S7 超等锰酸锂电板具有长轮回寿命、低成本和二 次寿命等特色，可闇练运用于电动乘用车及新能源商用电动车责罚有磋议。在乘 用车规模，锰酸锂材料在汽车能源商场上的主要应用在 A00 级车型上，举例星 恒电源锰系多元复合锂体系应用于五菱宏光 MINIEV 部分车型。   跟着能源电板时期的不息跳动，锰酸锂与其他材料掺杂的复合锰酸锂材料 时期不息闇练，锰酸锂电板将迎来更多的应用场景。如锰酸锂材料与三元材料 搀和使用，不仅不错造谣电板的成本、提高电板的安全性，而且不错通过调整 三元材料与锰酸锂的使用占比来餍足细分商场的不同需求，搀和体系在电板的 能量密度、经济性、加工性、高柔和储和高温轮回等方面都好于单纯的锰酸锂 体系和单纯的三元体系。   根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内新能源汽车商场对锰酸锂材料的需求 量为 1.20 万吨，2030 年将进一步提高至 7.90 万吨；2025 年全球新能源汽车市 场对锰酸锂材料的需求量为 1.90 万吨，2030 年将进一步提高至 14.10 万吨。   ⑤储能规模   储能主要包括物理储能和电化学储能两大类。物理储能以抽水蓄能、压缩 空气蓄能等为代表，电化学储能主要包括锂电板储能、铅蓄电板储能等。储能 电板是电化学储能的主要载体，通过电板完成能量储存、开释与治理的过程， 面前锂离子电板是时期最闇练，应用最平常的储能电板。   根据头豹研究院数据，全球锂离子电板储能时期装机规模逐年上升，占全 球储能累计装机规模比重不息扩大，锂离子电板储能商场需求量大，罢休 2021 年，中国锂离子电板储能时期装机规模为 5.2GW，占比为 11.2%。跟着卑劣储 能需求量的不息扩大，储能电板行业商场规模随之上升，商场需求量不息增高， 斟酌 2026 年商场规模将增长至 3,023.1 亿元。 内储能电板产量 120.3GWh，同比增长 162%；全球储能电板产量 139.9GWh，同 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募说明书 比增长 112%。斟酌到 2025 年，国内及全球储能锂电板产量有望达到 390GWh、    早期储能电板行业商场规模较小，国度尚未出台联系政策，储能电板以度 电成本低的铅蓄电板为主；2016 年后，锂离子电板动手被平常应用，2020 年后， 磷酸铁锂电板成为储能电板行业主流。锰酸锂诚然轮回次数相对磷酸铁锂低， 但有价钱上风，对能量密度、轮回次数要求不高的便携式储能等储能类型，锰 酸锂具有较大的应用空间。跟着时期的跳动，将来锰酸锂如在高温性能、轮回 性能等方面改进提高，则其在储能锂电板的商场份额有望普及。受政策指引及 行业时期迭代推动，储能电板卑劣商场发展后劲大、需求深广，有望带动锰酸 锂储能电板需求量不息扩大，从而普及锰酸锂的商场需求。    根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内储能商场对锰酸锂材料的需求量为 材料的需求量为 1.56 万吨，2030 年将进一步提高至 5.72 万吨。    （三）行业竞争形态和刊行东谈主的商场面位    （1）电解二氧化锰    电解二氧化锰是电板化工细分行业，我国事全球电解二氧化锰产量最大的 国度。    我国电解二氧化锰行业聚合度较高，龙头企业占据商场主导地位。贵州、 广西、湖南等地为我国电解二氧化锰主产区，其中广西占据我国总产量 75%左 右。面前我国电解二氧化锰在出产规模化企业总产能约为 50 万吨/年。    电解二氧化锰行业竞争比较强烈，行业内出产企业和会过产业链布局等措 施来提高竞争力，一方面积极禁止上游锰矿资源；另一方面，部分企业也遴荐 各别化竞争或联系多元化蔓延，缓缓向合适将来商场发展标的的锰酸锂专用型 电解二氧化锰、锰酸锂等规模发展。在当前需求紧缩的现象下，未回电解二氧 化锰行业聚合度将会进一步提高，推动行业良性发展。同期，在国度“碳达峰、 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募说明书 碳中庸”的大布景下，电解二氧化锰行业将会向愈加低碳环保、绿色智能的先 进制造模式迈进。    （2）锰酸锂    经过多年的发展及商场竞争，当前锰基正极材料除锰酸锂材料较为闇练外， 其余新式锰基正极材料尚未形成大规模量产或爆发式增长。对锰酸锂而言，其 商场聚合度相对较高，主要系：受国度新能源汽车补贴政策影响，能源电板市 场要点为三元及磷酸铁锂电板，锰基正极材料商场容量相对较小，中小企业生 存环境较为费劲而逐步退出或停产；鉴于锰酸锂研发难度大、工艺时期壁垒高 等特色，对锰基正极材料的研发干涉主要聚合在具有资金及产能规模上风的大 中 型 企 业 ， 如 湘 潭 电 化 、 博 石 高 科 、 多 氟 多 （ 002407.SZ ） 、 中 天 新 能 （870309.NQ）、晶石能源（872440.NQ）、智锂科技（873906.NQ）等，在电 动自行车国度范例缓缓实施及锰酸锂时期跳动带动商场需求快速增长的过程中， 头部企业竞争实力不息增强。    在商场导向下，时期不息迭代，不同时期道路的电板材料各自都有其上风 的应用规模和应用场景。锰酸锂在 3C 数码、电动两轮车、电动器具、A00 级 新能源汽车等规模具备较为明晰的应用场景；同期锰酸锂材料与三元等其他材 料的搀和使用亦然当前锂电板企业遴荐的要紧时期道路之一。跟着原材料碳酸 锂价钱缓缓下降至合理水平，锰酸锂材料的性价比上风突显；另外，当前锰酸 锂行业正在加强研发时期，跟着锰酸锂在高柔和储、高温轮回性能方面的不息 冲破，以及与其他材料掺杂复合使用性能的冲破，其应用场景将更平常，商场 竞争力将进一步普及，会劝诱更多的商场参与者，商场化程度会进一步普及。    （1）电解二氧化锰    公司是电解二氧化锰行业发展历史最悠久的企业，还是在行业深耕 60 多年， 产物的主要时期权谋处于行业率先地位，产能、产量均居行业前哨，具有规格 皆全、性能优异的上风，在国表里电板行业享有较大声誉，与全球各大电板厂 商一直保持细致交流并建立了历久空隙的合作关系。公司坚持走各别化竞争谈 路，不息开拓改进，商场竞争力不息增强，在行业内的影响力也不息加大。 湘潭电化科技股份有限公司                         召募说明书   国内主要同行业企业包括南边锰业、广西桂柳新材料股份有限公司等，南 方锰业的产能 2021 年还是蔓延到 15 万吨/年，竞争尽头强烈。    （2）锰酸锂   湘潭电化控股子公司广西立劲锰酸锂产物产能规模为 2 万吨/年，该出产线 自动化程度高，可出产容量型锰酸锂和能源型锰酸锂两大系列，部分产物权谋 处于国内同行业率先水平。依托多年的电板材料出产治理教学，公司锰酸锂产 品空隙性好，产物品质深受客户信托。公司通过先行者体四氧化三锰的研发改进， 不息开发高倍率、高柔和储与轮回性能更优的产物，悉力于构建从锰矿资源到 锰系新能源正极材料的产业链，进一步提高竞争力。   我国锰酸锂行业商场聚合度相对较高，公司产能、产量排行靠前。国内锰 酸锂行业主要企业包括博石高科、新乡弘力、南边锰业、多氟多（002407.SZ）、 贵州百念念特、中天新能（870309.NQ）、智锂科技（873906.NQ）、晶石能源 （872440.NQ）等。    （1）规模运营上风   公司在几十年培育的过程中，累积了丰富的锰系电板材料出产运营教学， 出产过程中对不同锰矿资源的开发利用具有较强的适当身手，能针对卑劣需求 精确研发、保证产物一致性和空隙性、并完结空隙托付。   面前公司产能规模居行业前哨，产物类型皆全，且不同产物型号可灵活转 换，可根据商场变化和需求情况实时优化调整产物结构，餍足客户的各别化需 求，在商场竞争中展现出建壮的灵活性与适当性。    （2）持续改进上风   湘潭电化、靖西电化和广西立劲均为高新时期企业，湘潭电化是经湖南省 科学时期厅认定的“湖南省锰系储能材料工程时期中心”，靖西电化是国度级专 精特新“小巨东谈主”企业。公司具备持续的研发改进身手，对锰在电板正极材料中 的应用进行较全面的时期储备，不息进行产物改进，稳步鼓励新产物的前瞻性 研究和新时期的开发，丰富产物类型，产物时期权谋达到行业率先，产物质料 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书 空隙且上乘，受到客户的高度招供。公司坚持走各别化竞争谈路，持续推出的 高性能系列产物得到客户的一致好评和规模应用，产物竞争力不息提高。公司 无汞碱锰电板专用型 EMD 获评国度制造业单项冠军产物。公司通过锰酸锂前 驱体的时期研发，完结了先行者体四氧化三锰的产业化，将推动锰酸锂症结性能 权谋的冲破。   （3）产业链上风   多年来，公司一直爱好产业链布局，朝上游资源拓展，确保高品质原料供 应和低成本出产，面前在湖南领有楠木冲锰矿采矿权，正处于勘探过程中，将 根据勘探结果确定建筑有磋议；在广西领有爱屯锰矿采矿权，正在加速矿山采选 工程建筑，同期公司在积极寻找其他优质锰矿资源；向卑劣产业纵深发展，形 成了电解二氧化锰、四氧化三锰+锰酸锂的产业链，通过阐明产业链协同效应， 提高竞争力。   （4）中枢团队上风   公司在历久的出产计划中培养了一巨额优质东谈主才，并不息引进专科东谈主才， 领有治理、时期、营销三支劲旅，团队凝华力、斗争力、践诺力强，领有丰富 的治理教学、较强的改进身手和开拓身手，面对多样风险挑战，能够快速反应， 积极选择搪塞措施，驻防化解各种风险。   （5）特准计划上风   公司浑水处理业务给与“政府特准，政府采购、企业计划”的计划模式， 取得了湘潭市政府授予的浑水处理特准计划权，业务较空隙。   （1）时期壁垒   电解二氧化锰出产时期复杂，以面前公司主流产物无汞碱锰电解二氧化锰 为例，其质料要求包括：严格的高化学纯度、不含铵离子、低钾含量、高视比 重、梦想的 γ 型晶体结构、合理的固相名义特性、合理的粒度及粒度漫衍、良 好的成型性能和吸液性能、品质高度均一化、产物质料历久空隙性。这些要求 远远卓越了一般好奇钦慕好奇钦慕上的化工产物常见的“规格”规模，也对潜在进入者形成 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书 了壁垒。   锂离子电板的卑劣商场对锂离子电板质料有着很高的要求，不仅要求电板 有较高的容量，对电板厚度、安全性、高电压过充性和容量的轮回保持率等方 面也都有一定要求。此外，在政策层面，国度出台了《锂离子电板行业范例条 件》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》《对于加速推动新式储能发 展的率领观点》等政策，对能源电板的安全性、轮回寿命、电板能量密度、充 放电性能等权谋提倡了较高要求。因此，在锂电板出产范例不息普及的布景下， 锂电板正极材料行业及联系上游行业的时期门槛也随之提高。锰基正极材料相 关中枢时期的冲破，除注重日常实验与教学累积外，更需要了解上游的工艺， 和卑劣的锂电板制造工艺时期，其中实验与教学累积不仅需要历久的研发干涉 和本质出产制造工艺的教学累积，而且需要结合客户的应用和反馈后进一步改 进，从而形成一定的时期和出产工艺壁垒。新进入企业在短时期内很难具备相 应的时期，出产出卑劣锂电板商场所需的高规格正极材料及原材料。   （2）商场进入壁垒   电解二氧化锰，特等是无汞碱锰电解二氧化锰，与一般好奇钦慕好奇钦慕上的化工原料 产物不同，新的供应商、以致新出产线的产物都要经过历久、严格的质料检测 步伐和质料保证体系认证过程才能得回电板厂商的招供。此外，电板厂商为保 证原材料的实时、足量供应，更狠恶遴荐规模较大、品质空隙、交货实时的供 应商。因此，电板厂商和电解二氧化锰供应商一般有相对空隙的合作关系，从 而形成电板厂商与电解二氧化锰厂商之间的相互依赖，进而形成进入壁垒。   锂电板正极材料四肢制造锂电板的中枢材料，主流锂电板出产厂商对正极 材料供应商在时期研发实力、出产工艺、产物质料禁止、规模化供应身手、财 务空隙性、生态环保、产物质能等各方面实行严格的体系认证。因此，领有丰 富行业教学和行业规模，且能为客户提供个性化服务的企业在商场竞争过程中 能占据一定的上风，主流锂电板出产厂商与正极材料供货商合作一般较为空隙， 不和会常更换，将对新进入者形成一定的商场壁垒。   （3）资金壁垒   主流电板出产厂商有严格的供应商认证体系，对锂电板正极材料供货商的 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书 规模化供应身手有严格要求。锂电板正极材料的规模化出产对资金要求较高， 前期需要干涉大额资金建筑出产线，而且主要出产原材料占出产成本比例较高， 日常运营需大批资金救援。袖珍锂电板正极材料出产企业较难完结规模化出产。   （4）东谈主才壁垒   锂电板正极材料产业属于时期密集型产业，能否作念到产业化取决于时期团 队的时期实力和联系产业教学累积。而新入局的企业在时期累积、时期研发和 出产、运营治理团队培养方面难以与先期进入者进行竞争，新入局的企业要想 在短期间内领有相应东谈主才储备较难完结。   （5）环保时期壁垒   电解二氧化锰出产的环保压力主要来自于废水、烟气、废渣的处理，锰酸 锂出产的主要沾秽物是废气沾秽物和固体废物。跟着全球范围内环保意志的提 高，世界列国陆续制定了不同细分规模的环保政策及对沾秽物排放的禁止范例， 我国对于电板化学制造方面的环保现象也长短常爱好。如果莫得干涉大批的环 保处理设施，未掌持废水、废气、废渣的处理时期，或者排放够不上国度范例， 将无法进入电解二氧化锰行业或锰酸锂行业，这形成了行业的环保时期壁垒。   （四）刊行东谈主行业上、卑劣的关联性   电解二氧化锰的原材料主要为锰矿石，上游行业为锰矿开采、加工行业。 电解二氧化锰主要用于电板的出产，卑劣行业为电板行业。锰酸锂的主要原材 料是碳酸锂和锰酸锂专用电解二氧化锰、四氧化三锰，上游行业为锂矿开采、 加工行业。锰酸锂主要用于锰酸锂电板的出产，卑劣行业为锂电板行业。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募说明书  注：锰酸锂先行者体不错用锰酸锂专用 EMD，也不错用四氧化三锰。   电解二氧化锰行业与凹凸游行业之间具有较强的关联性。上游锰矿石的供 应制约电解二氧化锰的供给，卑劣电板行业的需求对电解二氧化锰行业的发展 更是至关要紧。碳酸锂是出产锰酸锂的主要原材料，其价钱变动会顺利影响锰 酸锂的商场价钱。相对其他正极材料，锰酸锂商场价钱竞争更为强烈，下搭客户 对价钱较为敏锐。   （1）电解二氧化锰上游行业   锰矿石是电解二氧化锰的主要原材料（电解二氧化锰产物的要紧原材料和 能源包括锰矿石、氧化锰、硫酸、电力、燃煤，上述原材料和能源占产物成本 的 70%以上），因此锰矿开采和加工行业发展现象对本行业的出产计划影响较 大。公司自身配有锰矿，在入口锰矿价钱较低时，使用入口矿；在入口价钱较 高时，矿石自给（公司本部主要原材料碳酸锰矿石绝大部分由自有矿山提供， 子公司靖西电化则在当地附进矿厂采购）。   全球锰矿资源比较丰富，但漫衍不均匀。据好意思国地质探问局统计，罢休 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书 乌克兰和加蓬等国度，其中南非的储量最高，占比约 37.65%。根据《中国矿产 资源呈报 2024》数据，罢休 2023 年，我国锰矿资源储量为 26,129.79 万吨。我 国锰矿资源较为丰富，然则漫衍抵御衡，主要漫衍在广西、贵州、云南、湖南 等地区。我国锰矿资源总量较高但品位偏低，卑劣锰产物加工主要依赖入口原 料，2021 年对外依赖度卓越 90%。   （2）锰酸锂上游行业   碳酸锂是出产锰酸锂的主要原材料，其价钱波动会顺利影响锰酸锂的商场 价钱，从而影响锰酸锂的商场需求。   锰酸锂商场均价与碳酸锂商场均价之间高度正联系，2022 年度碳酸锂商场 价钱高位运行，导致锰酸锂价钱较高，出货量下降。   全球锂资源主要漫衍在国外，据好意思国地质探问局（USGS）2024 年 2 月数据， 全球已探明的锂资源量显赫增长，约为 1.05 亿吨金属锂，可采锂储量为 2800 万吨金属锂；其中，南好意思“锂三角”占全球锂资源的 53%，好意思国、澳大利亚分 别占 13%、8%，中国约占 6%。   我国锂资源较为丰富，主要由盐湖、锂辉石及锂云母组成。盐湖锂资源占 锂总量 80%以上，主要聚合在青藏高原地区；锂辉石矿主要漫衍四川、新疆等 地；锂云母主要聚合在江西和湖南等地。 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书   电解二氧化锰主要应用于电板材料的出产，其出产和销售对卑劣电板行业 的发展和景气现象具有较强的依赖性。 一次电板商场持续低迷。根据海关总署数据统计，2023 年度我国原电板出口量 为 290 亿个，同比下降 0.6%，卑劣一次电板企业产量压缩，一次电板正极材料 电解二氧化锰行业也随之面对需求紧缩的局面。2024 年度我国原电板出口量   在一次电板规模，锌锰电板经过 100 多年的发展，已成为消费者日常生计 中不可或缺的电子易耗品，且跟着智能化生计的发展，进一步拓展了应用规模， 将来商场需求斟酌仍然会呈现和善增长的趋势，将带动电解二氧化锰需求增长； 在新能源电板规模，跟着材料改性时期的跳动，且鉴于锰基材料具有锰源丰富、 成本便宜、电压较高等特色，锰基正极材料还是成为业内能源电板研发与应用 的一个冲破点。电解二氧化锰在钠电等新能源电板材料中规模化应用后将为行 业带来新的商场需求。   锰酸锂具有资源丰富、材料成本较低、电压平台高、安全性更优、倍放肆 能及低温性能好等上风，其在电动两轮车、3C 数码、电动器具、A00 级新能源 汽车等规模具备较为明晰的应用场景。其中，锰酸锂电板在数码电子消费产物 规模的应用还是趋于闇练，在电动两轮车及低速电动车规模的应用有望带来增 量需求。同期锰酸锂材料与三元等其他材料的搀和使用亦然当前锂电板企业为 造谣成本和改善电板安全性能遴荐的要紧时期道路之一。 储能两大主要商场需求放缓，价钱大幅着落，直至 2023 年 4 月下旬，碳酸锂价 格动手止跌回升。受此情况影响，2023 年 1-4 月，锰酸锂销售价钱大幅着落， 出产企业出现亏本。2023 年 4 月下旬后，销售价钱回升，且卑劣小能源、3C 数码等商场需求有上升趋势，锰酸锂商场回暖。碳酸锂价钱须臾回升后，2023 年 7 月动手持续着落，罢休 2023 年期末跌至 10 万元/吨，2024 年以来在 7-11 万元/吨之间波动。根据 ICC 鑫椤资讯公开数据，2023 年国内锰酸锂出货量 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书 下降，受此影响，锰酸锂价钱下降。   一方面，跟着供给的增加，碳酸锂价钱将逐步回反正常水平，锰酸锂比拟 铅酸、钠离子电板在两轮小能源电板规模的竞争上风将愈加彰着；另一方面， 跟着锰酸锂高温轮回、高柔和储性能的不息改进，商场竞争力将进一步普及， 应用场景将更平常。    七、主营业务情况   （一）刊行东谈主主营业务概况   呈报期内，公司从事的主要业务为电板材料业务和浑水处理业务。2024 年 度，公司营业收入 90%以上来自电板材料业务。   公司的电板材料业务主要产物包括 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD、锰酸锂正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍。 其中 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD 主要应用于 一次电板的出产，锰酸锂正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍主要应用于 二次电板规模。   公司浑水处理业务主要包括浑水、污泥处理业务，给与“政府特准、政府 采购、企业计划”的计划模式，主要运营主体有湘潭浑水、鹤岭浑水，同期湘 潭浑水还受托运营九华浑水处理厂。   （二）刊行东谈主主要计划模式   （1）采购模式   公司物资采购调治中心负责公司大部分材料的采购。湘潭和靖西基地所需 的巨额、通用、要紧物资实施聚合采购，其中巨额材料主要选择招标方式采购， 其他材料主要选择网采方式采购。锂盐的采购由广西立劲主要通过与上游部分 大型供应商签订历久供货合同的方式来保障空隙供应，并根据销售订单磋议， 结合原材料商场情况、原辅料库存情况及出产磋议进行采购。公司参考商场行 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书 情及与供应商的合作情况，每年对供应商天禀进行评审和更新，并经常遴荐产 品品质较高且与公司建立历久计策合作的供应商最终进行合作。   （2）出产模式   公司产物出产选择经由性链接出产的模式，主要结合公司存货治理的备货 安排、在手的下搭客户订单、商场需求等成分制定出产磋议并组织出产。公司 面前领有湘潭和靖西两大出产基地，领有多条专科出产线，依托自身出产身手 自主出产。   公司 EMD 产物的出产工艺经由如下：   公司锰酸锂产物的出产工艺经由如下： 湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书      （3）销售模式   公司电板材料产物销售给与“工场→工场”的顺利销售模式，由公司营销 部负责销售业务。公司领有开拓身手和营销身手较强的营销团队，构建了完善 的营销网罗，与全球各大电板商建立了历久空隙的计策合作关系。经过多年的 累积，公司还是具备较强的销售实力，与国表里客户建立了细致的合作关系， 领有空隙的客户群，销售商场不息拓展，公司自营产物出口业务由公司孤立完 成。 入城市浑水聚合处理业务。   湘潭浑水给与“政府特准、政府采购、企业计划”的计划模式。湘潭浑水 与湘潭市水务局签订了《特准计划合同》，主要负责湘潭河西主城区、九华区 南部等区域的城市浑水聚合处理业务，灵验期为 2014 年 1 月 1 日至 2043 年 12 月 31 日。鹤岭浑水与湘潭市住房和城乡建筑局签订了《特准计划合同》，主要 负责鹤岭镇工业园、鹤岭镇和九华示范区西北区域局部地区的浑水聚合处理业 务，灵验期为 2016 年 7 月 18 日至 2046 年 7 月 17 日；鹤岭浑水与湘潭市住房 和城乡建筑局签订了《污泥处置特准计划合同》，主要负责湘潭市城市两区 （岳塘区、雨湖区）浑水处理厂污泥处置，灵验期为 2019 年 4 月 1 日至 2049 湘潭电化科技股份有限公司                                             召募说明书 年 3 月 31 日。 委员会（以下简称“湘潭经开区管委会”）签署《九华浑水处理厂临时收受委 托运营合同》。因湘潭经开区管委会已临时收受由国中浑水特准计划的九华污 水处理厂名目（该名目假想处理规模一期 5 万立方米/日，名目本质处理规模约 正常运营，湘潭经开区管委会决定在临时收受期间，给与寄予运营的方式将九 华浑水处理厂名目寄予湘潭浑水运营治理，包括但不限于对浑水处理设施斥地 检测锻真金不怕火，对浑水处理效果进行稽查等；寄予运营期间从 2018 年 1 月 1 日起至 间缓期至 2023 年 12 月 31 日。面前，公司仍然不时受托治理九华浑水处理厂， 新的寄予运营合同正在签署过程中。本次寄予运营保证了九华浑水处理厂名目 正常运营，具有要紧的社会效益。     城市浑水聚合处理业务则具有刚性特征，不易受宏不雅经济影响，具有相对 空隙的收入、利润和现款流量。由于给与了合理、明确的订价机制，湘潭浑水 的收益和现款流相对空隙可靠，具有可持续盈利身手。     （1）采购模式     浑水处理业务所需的主要能源为电力，主营业务成本主要由折旧、电费构 成，占比分别约为 40%、30%。     呈报期能源采购情况如下：                                                    单元：万度、元/度  能源           数目           单价      数目           单价     数目         单价 电       2,002.03       0.63   2,036.23      0.69   2,183.14   0.67     浑水处理所需的主要原材料为通用药剂（如絮凝剂）。药剂的采购由湘潭 浑水采购部门统一与供应商签订采购合同；签订采购合同后，由使用单元提交 使用磋议，供应商按磋议供应。     呈报期主要原材料采购情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书                                                             单元：吨、万元  原材料            数目            金额         数目          金额         数目       金额  絮凝剂        14.80         35.16         21.75      55.43   15.56        42.10   （2）出产模式   城镇浑水、雨水及地表水等经城市排水总干管通过泵站普及的方式进入污 水厂区，通过预处理和氧化沟处理工艺对浑水进行处理，使出水达到国度城镇 浑水处理厂沾秽物排放范例（一级 A 范例）后排放进湘江。浑水处理过程中产 生的剩余污泥经机械浓缩、脱水处理后运至指定的污泥处置场进行资源化利用 处理。   工艺经由图如下：            湘潭浑水和鹤岭浑水呈报期浑水处理量统计表                                                             单元：万立方米       名目            2024年                  2023年                2022年   浑水处理量                  7,851.43               9,021.70            7,873.11   公司现有浑水日处理假想身手为 26 万立方米，远期规划日处理身手为 30 万立方米。跟着湘潭市及附进地区浑水处理业务的发展，公司在浑水处理行业 的发展空间较大。   （3）销售模式   由于城市浑水聚合处理业务的特殊性，湘潭浑水提供的浑水处理服务由单 一客户湘潭市政府采购。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                召募说明书   从 2014 年 1 月 1 日起，湘潭浑水的浑水处理服务动手给与“政府特准、政 府采购、企业计划”的计划模式。2014 年 1 月 16 日，湘潭市政府授权湘潭市 水务局与湘潭浑水签订了《特准计划合同》，浑水处理服务结算价钱按《特准 计划合同》确定的审定机制和订价公式由湘潭市政府或其授权部门每三年审定 一次。2020 年审定结算价钱为 1.25 元/立方米，2021 年至 2024 年的结算价钱正 在审定中，在结算价钱审定之前，暂仍按 1.25 元/立方米结算。   鹤岭浑水自 2017 年底老成通水运行，其提供的浑水处理服务由湘潭市政府 采购，服务结算价钱自交易运营后一年内暂按 2.72 元/吨计较，一年后鹤岭浑水 服务结算价钱按《特准计划合同》确定的审定机制和订价公式由湘潭市住房和 城乡建筑局会同政府联系职能部门依据联系法律法则的礼貌审定老成价钱。截 至本召募说明书出具日，服务结算价钱暂按 3.48 元/吨计较。   （三）公司主营业务收入的组成情况   呈报期各期间，刊行东谈主计划业务具体情况如下：                                                                             单元：万元  名目           金额           比例                金额            比例        金额           比例 主营业 务收入 其他业 务收入 营业收 入共计   呈报期内，公司主营业务隆起，2024 年占比达到 98%以上。公司主营业务 收入主要来自电解二氧化锰和尖晶石型锰酸锂的销售收入。   呈报期内，公司营业收入分产物组成及变动情况见下表：                                                                             单元：万元    产物称号                      收入            占比         收入         占比       收入          占比 电解二氧化锰         127,651.92          66.75% 109,233.73     50.49% 101,085.25    48.13% 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书      产物称号                收入         占比         收入         占比         收入          占比 锰酸锂正极材料         661.15      0.35%    7,031.56      3.25%    9,271.18    4.41% 高纯硫酸锰                 -         -           -          -           -        - 高纯硫酸镍                 -         -    7,379.96      3.41%   24,726.53   11.77% 尖晶石型锰酸锂       47,495.45   24.84%    75,552.59   34.92%     45,653.56   21.74% 浑水处理          12,274.04     6.42%   13,618.79      6.29%   12,095.15    5.76% 其他            3,161.23      1.65%    3,529.69      1.63%   17,198.62    8.19%       共计     191,243.79   100.00% 216,346.30 100.00% 210,030.29 100.00%      呈报期内，公司的主要产物为电解二氧化锰和尖晶石型锰酸锂。      呈报期内，刊行东谈主营业收入增长率分别为 12.22%、3.01%和-11.60%。2022 年和 2023 年，刊行东谈主营业收入举座呈上升态势，2024 年，受原材料碳酸锂价 格下降的影响，公司锰酸锂产物销售价钱同比下降，营业收入同比减少。 化锰价钱强势运行，商场价钱较 2021 年大幅上升。因此，2022 年，诚然公司 电解二氧化锰产物的销量减少，然则由于其价钱大幅上升，公司电解二氧化锰 产物的销售收入增长。2022 年，公司控股子公司广西立劲锰酸锂产物销量同比 增加，同期因上游原材料碳酸锂价钱大幅上升，锰酸锂价钱随之上升，锰酸锂 的销售收入大幅增加。 碳酸锂价钱着落，锰酸锂需求回升，公司锰酸锂的销售大幅增加；锰酸锂销售 的增加弥补了其他收入的下降，公司 2023 年的销售收入略有上升。 同期增加 16.86%；同期由于碳酸锂价钱处于低位，锰酸锂销售价钱同比下降明 显，导致 2024 年锰酸锂销售收入同比有所造谣，公司 2024 年销售收入同比下 降了 11.60%。      呈报期内，公司营业收入的地区组成及变动情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募说明书                                                                              单元：万元  地区          收入          占比          收入              占比             收入             占比 华东地区    62,746.56      32.81%    58,123.11       26.87%         52,704.85       25.09% 华南地区    38,609.41      20.19%    63,152.74       29.19%         43,665.74       20.79% 华中地区    41,146.11      21.52%    48,753.92       22.54%         61,338.87       29.20% 西南地区    19,854.01      10.38%    21,235.45           9.82%      18,388.01        8.75% 境外地区    26,170.84      13.68%    23,304.08       10.77%         32,533.95       15.49% 其他地区    2,716.86        1.42%     1,777.01           0.82%        1,398.86       0.67%  共计    191,243.79    100.00%    216,346.30      100.00%        210,030.29      100.00%   由上表可知，刊行东谈主的主要销售区域包括华东、华南、华中庸西南地区， 呈报期各期上述地区销售共计占比分别为 83.84%、88.42%和 84.89%，基本保 持空隙。   （四）公司的产销情况   上市公司主要出产 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD、锰酸锂正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍等产物，其中 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD 主要应用于一次电板 的出产，锰酸锂正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍主要应用于二次电板 规模。呈报期内，公司主要产物用途未发生变化。   公司最近三年主要产物的产量、销量及产能现象如下：                                                                              单元：万吨    产物                名目             2024 年               2023 年              2022 年                      产量                      10.67              8.99              8.11  锰系正极材料                      销量                      10.42              9.28              7.62 （主如果电解二 氧化锰/锰酸锂正             产销率                97.72%               103.17%            93.92% 极材料/尖晶石型                      产能                      14.20             14.20             13.38   锰酸锂）                     产能利用率               73.19%               63.32%             60.65%                      产量                          -              0.02              1.24  高纯硫酸镍               销量                          -              0.05              1.21                      产销率                         -           226.63%            97.69% 湘潭电化科技股份有限公司                                             召募说明书       产物          名目         2024 年        2023 年        2022 年                   产能                   -        1.00          1.00                  产能利用率                 -       2.11%       124.25%                    产量                  （万立方米）                    销量                  （万立方米）  浑水处理             产销率           100.00%      100.00%       100.00%                    产能                  （万立方米）                  产能利用率           82.73%       95.07%        93.39%   注：2024 年锰系正极材料产能利用率不包括湘潭立劲试出产数据。   呈报期内，公司主要产物电解二氧化锰产销率举座相沿在较高的水平。 发展趋稳缓缓进入良性状态，同行业相对减少了出产量，2023 年以来，电解二 氧化锰行业总体运行情况较为空隙。   广西立劲 2021 年 1 月成立，第一条年产 1 万吨锰酸锂出产线于 2021 年 6 月份试运行投产。2022 年度，碳酸锂价钱持续高位运行，导致锰酸锂价钱同步 上升，使得成本上风不彰着，商场出货量大幅下降。2023 年度，碳酸锂价钱断 崖式着落，锰酸锂材料及电芯价钱随之波动下降，结尾需求回升，锰酸锂商场 缓缓回暖，公司锰酸锂的产、销量均大幅增加，产能利用率普及彰着。2024 年， 碳酸锂的价钱总体处在低位，锰酸锂的商场需求回升，公司锰酸锂的产能利用 率普及。                                            销售额（万        占营业收入的  序号          单元称号            销售品种                                              元）           比例                    共计                      85,146.15        44.53% 湘潭电化科技股份有限公司                                   召募说明书                                  销售额（万        占营业收入的  序号         单元称号         销售品种                                    元）           比例          广东嘉尚新能源科技          有限公司                共计                 88,326.59      40.83%                                  销售额（万        占营业收入的  序号         单元称号         销售品种                                    元）           比例          湖南邦普轮回科技有          限公司          广东嘉尚新能源科技          有限公司                共计                 90,874.86      43.27%   注：广东嘉尚新能源科技有限公司自建锰酸锂出产线，2024 年减少了对公司锰酸锂的 采购，未进入公司销售前五大客户。   湖南邦普轮回科技有限公司为宁德时期子公司，2022 年度和 2023 年度，公司向湖南 邦普销售高纯硫酸镍，以及提供高纯硫酸镍加工服务。   湖南邦普轮回科技有限公司为宁德时期子公司，2022 年和 2023 年，公司向湖南邦普 销售高纯硫酸镍，以及提供高纯硫酸镍加工服务。   公司与主要客户历久合作且空隙，通过多年的时期和品牌累积，产物质能 和品质得到了客户的平常招供。呈报期内公司前五大客户有所变动主要系公司 其他业务减少、新增锰酸锂业务所致。呈报期内，公司前五大客户占销售收入 的比例分别为 43.27%、40.83%和 44.53%。刊行东谈主呈报期内不存在向单个客户 的销售占比卓越百分之三十的情况。   呈报期内，刊行东谈主董事、监事、高等治理东谈主员和中枢时期东谈主员，主要关联 方或持有刊行东谈主 5%以上股份的股东在上述客户中无权益，也无其他关联关系。 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书 晶石型锰酸锂出产线动手投产运行。2022 年至 2024 年，公司尖晶石型锰酸锂 的主要客户及销售价钱情况如下：                                                            单 位 售                                  数   量       金 额 （ 万 期间        客户称号         品种                                  价 （ 万                                  （吨）         元）                                                            元/吨）           江西华昊锂能有限公司   尖晶石型锰           注          酸锂           遂宁市天莱新能源科技   尖晶石型锰           有限公司注      酸锂           汕头市曜辉新能源有限   尖晶石型锰           广东一又昊鑫能源新能源   尖晶石型锰           有限公司         酸锂           安徽五行能源新能源有   尖晶石型锰           限公司          酸锂                   小计             9,412.00     28,044.91      2.98           广东嘉尚新能源科技有   尖晶石型锰           限公司注       酸锂           江西华昊新能源有限公   尖晶石型锰           司            酸锂           遂宁市天莱新能源科技   尖晶石型锰           汕头市星昱贸易有限公   尖晶石型锰           司            酸锂           汕头市曜辉新能源有限   尖晶石型锰           公司           酸锂                  小计               8,746.10     49,287.63      5.64           广东嘉尚新能源科技有   尖晶石型锰           限公司          酸锂           安徽五行能源新能源有   尖晶石型锰           限公司          酸锂           汕头市曜辉新能源有限   尖晶石型锰           重庆天辉能源科技有限   尖晶石型锰           公司           酸锂           湖南锦亿新材料有限公   尖晶石型锰           司            酸锂                  小计               3,317.20     35,750.50     10.78   注：广东嘉尚新能源科技有限公司自建锰酸锂出产线，2024 年减少了对公司锰酸锂的 采购，未进入公司锰酸锂销售前五大客户。 司合并数；2023 年度和 2024 年遂宁市天莱新能源科技有限公司包括遂宁市天莱新能源科 技有限公司和重庆天辉能源科技有限公司的合并数；2023 年度广东嘉尚新能源科技有限公 司包括广东嘉尚新能源科技有限公司和子公司贵州嘉尚新能源材料有限公司的合并数。 湘潭电化科技股份有限公司                                                           召募说明书 酸锂业务收入的比例分别为 78.31%、65.24%和 59.05%，跟着公司销售规模的 扩大，公司客户逐步增加，公司前五大客户的销售占比呈下降的趋势。      （五）主要原材料及能源采购情况      公司产物成本主要由碳酸锂、碳酸锰、镍粉/镍豆、硫酸、氧化锰粉、氧化 锰矿石等原材料、燃料能源、职工薪酬、制造用度等组成。公司与原材料供应 商建立了空隙的合作伙伴关系，保证了公司原材料的空隙供应。公司出产所需 能源主要为电力，主要由当地供电部门提供，供应空隙、鼓胀，能够餍足公司 出产计划需要。呈报期内公司出产所需要的主要原材料采购如下所示：                                                                        单元：万元       名目                 金额        占比          金额           占比           金额           占比 主材氧化锰粉        1,545.05       1.46%    1,253.87      1.38%       1,696.16      1.17% 硫酸            3,403.26       3.22%    2,241.51      2.47%       6,171.57      4.26% 主材氧化锰矿石       5,999.46       5.68%    3,874.10      4.26%       3,279.07      2.26% 辅材氧化锰           356.43       0.34%       514.57     0.57%        866.20       0.60% 碳酸锰           4,412.32       4.18%    4,763.01      5.24%       7,190.26      4.96% 镍粉/镍豆                 -          -            -         -   29,165.23        20.12% 碳酸锂           28,043.85   26.55%     50,697.82     55.79%   40,094.27        27.66% 入口氧化锰         3,648.58       3.45%       699.29     0.77%        416.57       0.29%       共计      47,408.96   44.96%     64,044.17     70.48%   88,879.33       61.32%      呈报期内，公司采购主要为材料采购和能源采购，2022 年原材料镍粉/镍豆 和碳酸锂的价钱较贵，其采购金额及占比相对较高。2023 年度，公司锰酸锂销 量大幅上升，碳酸锂采购占比增加；2024 年，碳酸锂价钱大幅回落，碳酸锂采 购占比下降。      呈报期内，公司出产花费能源主要为电力及煤炭，采购情况如下： 能源称号         名目              2024 年度              2023 年度            2022 年度 烟煤（吨）      数目（吨）                29,093.00           22,284.67              29,575.00 湘潭电化科技股份有限公司                                                召募说明书 能源称号          名目          2024 年度         2023 年度          2022 年度            金额（万元）            2,496.64          2,007.58         3,943.93            单价（元/吨）              858.16          900.88          1,333.53            数目（吨）            24,857.00         26,880.72        29,540.00 白煤（吨）      金额（万元）            1,922.10          2,304.01         3,066.21            单价（元/吨）              773.26          857.12          1,037.99            数目（吨）            83,812.00         86,287.60        87,002.00 柴煤（吨）      金额（万元）            5,159.45          5,285.73         5,475.83            单价（元/吨）              615.60          612.57           629.39            数目（KWh）      216,867,854.00   256,488,664.60   180,876,836.00 电力         金额（万元）           12,669.78         16,079.71        11,687.74            单价（元/KWh）              0.58             0.63             0.65      呈报期内，公司上前五名供应商的采购额及占当期采购金额的比例情况如 下表所示： 序                                            采购额(万        占采购总额的              单元称号                 采购品种 号                                              元)           比例      国网湖南省电力有限公司湘潭供电分公      司                    共计                        28,632.63           27.11% 序                                            采购额(万        占采购总额的              单元称号                 采购品种 号                                              元)           比例                    共计                         41,761.25         45.96% 湘潭电化科技股份有限公司                                                召募说明书 序                                             采购额(万        占采购总额的              单元称号                     采购品种 号                                               元)           比例                                       碳酸锰/硫                                       铁矿等                  共计                            60,376.94        41.64%      呈报期内，公司采购前五大金额分别为 60,376.94 万元、41,761.25 万元和 东谈主呈报期内不存在上前五大供应商采购占比卓越百分之五十、向单个供应商的 采购占比卓越百分之三十的情况。2022 年，公司控股子公司广西立劲销售的锰 酸锂增加，同期碳酸锂价钱也一直高位运行，导致公司采购的碳酸锂金额及占 比持续上升，公司前五名供应商中碳酸锂的供应商增加，2023 年度公司锰酸锂 产能开释，锰酸锂销售同比大幅增加，公司采购的碳酸锂也相应增加。2024 年, 碳酸锂价钱处于低位，电力煤炭供应商排行上升。      （六）环境保护及安全出产情况      公司环保部专门负责公司环看治理作事，并制定了环境保护治理轨制、 “三废”处理的操作规程、废水回收利用考核计量轨制等，从轨制上保证了环 保作事的推论，保障了公司出产计划的持续性。      公司偏执控股子公司取得的排污许可/登记情况如下： 序号    企业称号              编号                    类别           灵验期至                                             固定沾污源排                                              污登记回执      呈报期内，刊行东谈主偏执从事出产业务的境内控股子公司不存在因计划举止 湘潭电化科技股份有限公司                          召募说明书 违抗环境保护法律、行政法则、部门规章偏执他范例性文献而受到紧要行政处 罚的情况。   刊行东谈主一贯爱好安全出产作事，贯彻落实“安全第一，防卫为主，概述治 理”的方针，建立了完善的安全出产治理体系。公司下设安监部进行安全出产 治理作事，并制定了《安全治理轨制》《消防安全轨制》等轨制，选择了保障 安全出产的灵验措施，对出产的各个要津进行禁止，加强安全巡检，留神和减 少安全出产事故，确保职工的东谈主身安全和企业财产安全。 业时发生一东谈主示寂的机械伤害事故。2023 年 9 月 18 日，靖西市东谈主民政府事故 探问组出具事故探问呈报，认定该事故为一般出产安全责任事故；2023 年 9 月 安全出产事故；2023 年 10 月 19 日，靖西市济急治理局对广西立劲下发了（靖） 济急罚2023工贸 04 号《行政处罚决定书》，决定给予广西立劲东谈主民币伍拾壹 万元罚金的行政处罚。广西立劲还是交纳罢了上述罚金；2023 年 10 月 24 日， 靖西市济急治理局出具说明文献，认定广西立劲上述事故属于一般安全出产责 任事故，不属于较大以上的事故行政处罚，除上述情形外，广西立劲不存在其 他的罪人违章行动和行政处罚。2023 年 11 月 17 日，靖西市济急治理局出具证 明文献，认定该事故不属于紧要罪人违章行动。   现行灵验的《中华东谈主民共和国安全出产法》（2021 修正）第一百一十四条 礼貌，发生出产安全事故，对负有责任的出产计划单元除要求其照章承担相应 的补偿等责任外，由济急治理部门依照下列礼貌处以罚金：（一）发生一般事 故的，处三十万元以上一百万元以下的罚金；（二）发生较大事故的，处一百 万元以上二百万元以下的罚金；（三）发生紧要事故的，处二百万元以上一千 万元以下的罚金；（四）发生特等紧要事故的，处一千万元以上二千万元以下 的罚金。发生出产安全事故，情节特等严重、影响特等恶劣的，济急治理部门 不错按照前款罚金数额的二倍以上五倍以下对负有责任的出产计划单元处以罚 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书 款。   现行灵验的《出产安全事故呈报和探问处理条例》（国务院令第 493 号） 第三条文定，根据出产安全事故形成的东谈主员伤一火或者顺利经济损失，出产安全 事故一般分为以下第级：特等紧要事故（是指形成 30 东谈主以上示寂，或者 100 东谈主 以上重伤（包括急性工业中毒，下同），或者 1 亿元以上顺利经济损失的事 故）、紧要事故（是指形成 10 东谈主以上 30 东谈主以下示寂，或者 50 东谈主以上 100 东谈主以 下重伤，或者 5000 万元以上 1 亿元以下顺利经济损失的事故）、较大事故（是 指形成 3 东谈主以上 10 东谈主以下示寂，或者 10 东谈主以上 50 东谈主以下重伤，或者 1000 万 元以上 5000 万元以下顺利经济损失的事故）、一般事故（是指形成 3 东谈主以下死 一火，或者 10 东谈主以下重伤，或者 1000 万元以下顺利经济损失的事故）。   综上，广西立劲上述事故属于《中华东谈主民共和国安全出产法》（2021 修正） 《出产安全事故呈报和探问处理条例》中一般事故的范围，未达到较大、紧要 及特等紧要安全事故范例，不组成紧要罪人违章行动，亦不组成本次刊行的障 碍。   除上述情形外，呈报期内刊行东谈主和子公司严格恪守安全出产等联系法律法 规，建筑名目均已履行必要的安全出产手续，出产计划合适安全出产要求，未 发生安全出产事故，不存在安全出产方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。      （七）现有业务发展安排及将来发展计策   公司电板材料业务主要产物包含一次电板材料（P 型 EMD、碱锰型 EMD、 高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD）和二次电板材料（锰酸锂专用型 EMD、锰 酸锂）的研发、出产和销售。公司浑水处理业务主如果浑水、污泥处理业务， 给与“政府特准、政府采购、企业计划”的计划模式，主要运营主体有湘潭污 水、鹤岭浑水，同期湘潭浑水还受托运营的九华浑水处理厂。   在电板材料产业中的 EMD 板块，公司积极阐明事迹部计划治理的积极性 和创造性，普及斥地自动化程度，加强出产基地的统筹治理妥协，完结出产要 素的最优配置；加强行业协同，促进行业良性发展，尽力寻找优质锰矿资源， 不时实施大客户计策；坚持走各别化竞争谈路，不息推出更高性能产物，提高 湘潭电化科技股份有限公司                    召募说明书 竞争力。   在电板材料产业中的锰酸锂板块，严格禁止风险，抢抓商场机遇，密切关 注锰基新能源电板材料的发展动态，与卑劣联合开发，隆起以四氧化三锰为前 驱体的锰酸锂产物上风，不息普及产物质能，开拓高端商场。   在浑水处理业务板块，持续实行出产缜密化治理的同期，造谣浑水、污泥 处置成本，提高经济效益，作念强浑水处理、工业废水处理、污泥处置和节能环 保概述实体，力图打造为行业标杆。  企业责任：改进锰基价值，驱动绿能生态，让东谈主类生计更好意思好。  企业愿景：成为全球锰基材料全价值链创造者、打造环保科技与资源轮回产 业标杆。   公司将不时实施以锰系等新能源电板材料产业和浑水处理等环保类产业为 中枢的双主业发展计策规划。   （1）持续研发改进，用时期引颈产业发展。研发改进是企业持续发展的源 能源。公司将不息强化科技赋能，加大研发干涉，充分利用新能源材料研究院 平台，与高校、科研院所开展产、学、研计策合作，开展时期分享、联合研发 等合作名目。紧跟行业发展趋势，以商场需乞降客户需求为导向，积极探索新 规模、新时期、新工艺，将研发改进转变为新质出产力，不息增强公司中枢竞 争力。   一是不息研发更高性能的电解二氧化锰产物，全面提质增效，完结产物的 各别化竞争。   二是重点冲破锰酸锂症结时期权谋，以及锰酸锂与固态电解质知道时期， 普及产物质能，紧密对接卑劣，创造新的商场需乞降应用场景，带动行业发展。   三是密切关注锰基材料新应用规模，如磷酸锰铁锂、富锂锰基、钠离子电 池等，多元化改进时期道路，为迎接新能源锰基材料将来的飞速发展积蓄力量。   四是多旅途寻乞降探索锰渣、污泥等轮回利用处理时期，完结清洁出产和 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书 可持续发展，形成环境治理与轮回经济知道发展的改进模式。   （2）内生外延发展，扩大产业规模。一是作念优存量，EMD 业务板块深挖 升级新动能，持续强化上风；锰酸锂业务板块不息普及产物质能，加强与客户 的协同研发，冲破和打开应用场景，加大商场开拓力度，不息提高商场占有率 和计策客户占比，不息普及盈利身手。二是寻找增量，围绕产业链凹凸游，落 实资产协同效应，打造第二增长弧线。如探索和鼓励锰在无铜海洋防污涂料中 的应用，研究甲醇制备和绿醇合成高效催化剂等。通过投资并购整合优质资源， 加速培育战新产业，加大投资并购作事力度，拓展多元融资渠谈，当令推动海 外拓展。   （3）加大锰矿资源储备。尽快完结已有锰矿资源的复工复产；充分利用行 业上风和上市公司老本平台，稳妥鼓励资源储备，通过收购资产、股权合作、 计策供应等多种形式储备安妥的锰矿资源，增强锰系新能源材料的供应链上风。   （4）转型升级，积极鼓励低碳智能。践行绿色低碳发展理念，节能减排降 碳，缓缓开展产物碳踪迹核算和认证，同期对标国度范例，深化绿色工场建筑， 打造全生命周期低碳出产模式，打造绿色生态链，加速构建绿色低碳发展新格 局；鼓励数智化转型。企业新建名目将最大程度完结先进智能制造，现有传统 出产线将分门径鼓励数智化转型，加强数字化、自动化、信息化建筑，重点推 进出产自动化升级、ERP 系统集成、数据中台建筑、网罗安全防护体系完善， 全面普及运营效率与决策精确度，以更好地适当数字化经济时期的发展趋势， 提高企业竞争力。   （5）聚焦中枢东谈主才，有劲提拔发展需要。聚焦科技研发东谈主才和计划治理东谈主 才。通过聘用行业领军东谈主率领，引进高校博士研发团队，给与名目制治理、辅 以股权激励，最大程度激励科技东谈主才活力；通过轮岗锻真金不怕火、职业晋升、培训赋 能、中历久激励等机制，增强计划治理东谈主才的包摄感、得回感；建立“援用育 留”全链条机制，保障东谈主才历久空隙发展，以完善的商场化用东谈主机制推动企业 的计策发展。  （6）厚植文化根基，阐明文化动能。以 “家文化” 为文化根脉，构建 “安全筑基、奋斗铸魂、和合共生” 的文化体系：以安全为基，夯实企业与 职工共生共荣的发展底盘，看守可持续发展的中枢底线；以奋斗铸魂，凝华全 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募说明书 员开拓改进、追求不凡的价值共鸣，激活做事创业的内生能源；以和合为谈， 营造包容合作、好意思好意思与共的组织生态，筑牢情感联接与协同发展的文化纽带， 完结文化软实力与产业硬实力的深度知道、双向赋能，为企业可持续发展注入 持久文化动能与计策定力。    八、公司时期水辞让研发情况   （一）研发干涉情况   呈报期内，刊行东谈主研发干涉情况如下：         名目               2024 年         2023 年       2022 年 研发干涉总额（万元）                 10,202.04      9,802.52     8,621.77 营业收入（万元）                  191,243.79    216,346.30   210,030.29 研发支拨总额占营业收入的比例                  5.33%       4.53%        4.11%   呈报期各期，公司研发干涉金额分别为 8,621.77 万元、9,802.52 万元和 不息加大产物的开发，以及新增锰酸锂业务及研发，公司的研发干涉持续增长。   （二）专利、中枢时期以及应用情况   自成立以来，公司永久聚焦时期改进和产物改进，坚持给与学习与自主创 新相结合方式，不息普及自身的时期开发和产物研发身手。公司所领有的中枢 时期主要包括电解二氧化锰漂洗工艺、溶液净化工艺等，公司已在电解二氧化 锰行业持续培育几十年，具有先进、闇练、空隙的出产工艺，对怎么针对卑劣 客户需求精确研发，具有丰富的教学；公司建筑有实验室、中试线、研究院平 台，有完善的配套实验设施，为研发作事提供有劲的硬件救援；培育了一批电 解二氧化锰专科东谈主才，有一支建壮的时期研发团队，具备自主研发和持续研发 的身手，可自主研发新产物、高质料产物。   在锰酸锂方面，公司领有包括锰酸锂改性工艺等中枢时期，该工艺给与优 选原材料，运用态状禁止时期，通过离子掺杂以及包覆时期，提高锰酸锂的综 合性能。公司锰酸锂出产线斥地先进，自动化程度高，配套有斥地设施完善的 中试平台；领有专科的时期研发团队，时期东谈主员教学丰富；公司形成了先行者体 电解二氧化锰、四氧化三锰+锰酸锂的产业链，可依托中试平台、研究院平台、 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书 产业链凹凸游不息改进出产时期，开发高质料产物。   呈报期内，公司研发形成的授权专利时期参见本召募说明书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“九、刊行东谈主主要资产情况”之“（二）主要无形资产情况” 之“2、专利”。   （三）研发东谈主员情况   呈报期内，刊行东谈主研发东谈主员情况如下：        名目                2024/12/31          2023/12/31          2022/12/31   研发东谈主员数目（东谈主）                          237                  228                 231   研发东谈主员数目占比                     24.18%              22.55%              21.98%   呈报期内，公司时期研发东谈主员数目基本保持空隙，合适公司计划需要。   （四）中枢时期着手偏执对刊行东谈主的影响   公司中枢时期主要着手于公司及研发团队的自身累积、自主研发。罢休报 告期末，公司共领有的灵验专利共计 68 项，其中发明专利 17 项。其中控股子 公司广西立劲“尖晶石型锰酸锂”独到时期最初来自中天新能的时期出资，该 时期权属明晰，系数权出资不存在瑕疵。刊行东谈主领有锰酸锂联系的 4 项发明专 利和 16 项实用新式专利。公司各项中枢时期所对应的专利均为刊行东谈主及子公司 系数，不存在争议或纠纷。   九、刊行东谈主主要资产情况   （一）主要固定资产情况   公司固定资产包括房屋及建筑物、机器斥地、电子斥地、运载器具等。截 至呈报期末，公司固定资产情况如下：                                                                    单元：万元   名目          原值         累计折旧              减值准备           净值         成新率 房屋及建筑物      171,343.52   42,450.38                  128,893.14         75.22% 浑水处理设施       14,494.72   10,398.77                    4,095.94         28.26%  机器斥地       155,762.07   76,276.55                   79,485.53         51.03%  电子斥地        15,805.90   12,452.80                    3,353.11         21.21%  湘潭电化科技股份有限公司                                                            召募说明书    名目          原值          累计折旧              减值准备             净值         成新率   运载器具            789.69      539.55                           250.14        31.68%   其他斥地            537.67      356.02                           181.65        33.78%    共计        358,733.57    142,474.06                       216,259.50       60.28%    罢休呈报期末，公司及子公司在用的主要出产斥地（单台出产斥地原值在                             数目               账面原值 所属公司       斥地称号                                             账面价值（元）           成新率                             （台）              （元） 湘潭电化      汽锅配套斥地               1         21,643,262.29        5,945,022.44      27.47% 湘潭电化       75t/H 汽锅            1             8,342,988.08     3,047,602.25      36.53% 湘潭电化      汽轮发电机组               1             8,304,293.68     2,287,696.79      27.55%         背压式汽轮发电机组 湘潭电化                           1             8,199,415.72     3,579,414.82      43.65%               （污泥） 湘潭电化                           1             7,996,497.69     2,268,866.04      28.37%               化床汽锅 湘潭电化       节电名目                1             7,375,185.55     3,044,540.90      41.28% 湘潭电化   汽锅附庸材料筑炉保温              1             7,272,943.02     2,085,001.01      28.67% 湘潭电化       立磨主机                1             6,653,104.09     1,475,547.21      22.18% 湘潭电化   立磨系统辅助成套斥地              1             6,603,710.36     2,017,685.49      30.55% 湘潭电化   原高纯硫酸锰分厂卡片              1             6,559,985.98     5,034,448.85      76.74% 湘潭电化      环保工程名目               1             6,256,378.54     2,578,199.29      41.21% 靖西电化       工艺系统                1        28,433,957.02        16,797,950.27      59.08% 靖西电化     轮回硫化床汽锅               1             8,566,368.82     3,661,378.63      42.74% 靖西电化       50T/H 汽锅            1             8,505,528.10     4,729,639.96      55.61% 靖西电化      立式磨粉机                1             6,715,416.20     3,492,599.34      52.01% 靖西电化    背压式汽轮发电机组              1             6,343,098.56     2,579,264.62      40.66% 靖西电化         管谈                1             5,096,606.28     3,705,895.75      72.71% 靖西电化      汽轮发电机组               1             5,053,863.14     2,701,767.93      53.46% 广西立劲       蒸汽管谈                1             9,090,258.28     7,650,967.48      84.17% 广西立劲    电线、电缆及桥架               1             5,505,805.12     4,089,207.34      74.27%    （1）已取得权属文凭的房屋 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募说明书      罢休呈报期末，刊行东谈主领有 41 宗房产并已正当取得系数权。公司领有的房 产基本情况如下：      系数                                  面积               他项 序号           产权证号            坐落                    用途      权东谈主                                 （m2）              权益                          易俗河镇杨柳路以西、      湘潭   湘（2019）湘潭县第                              工业、交      电化     0000401 号                              通、仓储                            业园二期 A7 栋                          雨湖区鹤岭终日丽路 15      湘潭   湘（2024）湘潭市不      电化   动产权第 0047597 号                             研究院大楼      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5560 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5556 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5554 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5566 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5562 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5555 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5575 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5574 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5558 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5561 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5573 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5565 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5564 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5572 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5549 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5563 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5559 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5550 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5552 号 湘潭电化科技股份有限公司                                            召募说明书      系数                                    面积                 他项 序号           产权证号             坐落                       用途      权东谈主                                   （m2）                权益      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5567 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5551 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5568 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5553 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5548 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5557 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5570 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5571 号      靖西   靖西县房权证靖字第      电化    （2007）5576 号                           靖西市湖润镇新兴街      靖西   桂（2021）靖西市不      电化   动产权第 0002822 号                           靖西市湖润镇新兴街      靖西   桂（2021）靖西市不      电化   动产权第 0002823 号                                等7处      靖西   桂（2021）靖西市不 靖西市湖润镇新兴街      电化   动产权第 0002859 号  （B 地块）寝室车间      湘潭   潭房权证雨湖区字第 雨湖区护潭乡湘竹村栗                        概述楼、      浑水    2014016940 号        山塘组                     食堂      湘潭   潭房权证雨湖区字第 雨湖区护潭乡湘竹村栗      浑水    2014016952 号        山塘组      湘潭   潭房权证雨湖区字第 雨湖区护潭乡湘竹村栗      浑水    2014016953 号        山塘组      湘潭   潭房权证雨湖区字第 雨湖区护潭乡湘竹村栗                         尾水      浑水    2014016954 号        山塘组                    普及泵房                          雨湖区护潭乡湘竹村粟      湘潭   潭房权证雨湖区字第      浑水    2015037000 号                                脱水间                          雨湖区护潭乡繁城村东谈主      湘潭   潭房权证雨湖区字第                                   浑水普及泵      浑水    2015037005 号                                站配电间                                配电间                           窑湾街谈正福新马路      湘潭   潭房权证雨湖区字第                                   浑水普及泵      浑水    2015036997 号                                站配电间                                配电间                          雨湖区护潭乡湘竹村粟      湘潭   潭房权证雨湖区字第                                   浑水处理厂      浑水    2015036999 号                                配电间                                配电间      （2）未取得权属文凭的房屋 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书      罢休呈报期末，刊行东谈主偏执子公司未取得权属文凭的房屋建筑面积共计      ①湘潭电化未取得权属文凭的房屋 序号   所属公司    地址                   房屋建筑物称号   面积（㎡） 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募说明书 序号   所属公司     地址                    房屋建筑物称号   面积（㎡）                       竹埠港新区改进发展服务中心宗地内                           房产及构附着物                      整个                       84,147.21      对于上述未取得权证的房产，其中： 名目，面前已全部齐备并投产使用，实建建筑面积为 71,667.16 ㎡，鉴于名目部 分建筑物前期未办理报建手续，故以上 71,667.16 ㎡建筑均未组织齐备验收手续。 室对刊行东谈主《对于公司举座搬迁（新基地建筑）名目参照建筑规模留传问题政 策办理齐备验收及不动产权证的陈诉》出具联系批示，建议参照建筑规模历史 留传问题政策办理湘潭电化上述房屋建筑物齐备验收及不动产权文凭。      面前已完成上述房屋建筑物的安全检测武断和消防验收手续，正在苦求办 理不动产权文凭。 块为五万吨池塘名目地块，系该地块附庸建筑物，已由刊行东谈主经招拍挂步伐一 同竞得，面前正办理上述地块及附庸建筑物的权属文凭。 和城乡建筑局会严格按照国度法律法则要求率领湘潭电化办理联系手续，湘潭 电化斟酌取得上述不动产权证不存在骨子性进犯。除上述情形外，湘潭电化自 法则和范例性文献的礼貌，不存在工程建筑等方面的罪人违章行动，未受到过 湘潭市住房和城乡建筑局的行政处罚。2024 年 4 月 22 日，湘潭市住房和城乡 建筑局出具讲明文献，湘潭市住房和城乡建筑局会严格按照国度法律法则要求 率领湘潭电化办理联系手续，湘潭电化斟酌取得上述不动产权证不存在骨子性 进犯。除上述情形外，湘潭电化自 2023 年 9 月 1 日起至 2024 年 4 月 22 日严格 恪守国度工程建筑方面联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在工程建筑 湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书 等方面的罪人违章行动，未受到过湘潭市住房和城乡建筑局的行政处罚。2024 年 8 月 29 日，湘潭市住房和城乡建筑局出具讲明文献，湘潭市住房和城乡建筑 局会严格按照国度法律法则要求率领湘潭电化办理联系手续，湘潭电化斟酌取 得上述不动产权证不存在骨子性进犯。湘潭电化自 2024 年 4 月 23 日至 8 月 29 日，严格恪守国度工程建筑方面联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在 工程建筑等方面的罪人违章行动，未受到过湘潭市住房和城乡建筑局的行政处 罚。根据湖南省发展和改革委员会 2024 年 11 月 19 日出具的《湖南省大乡信用 正当合规讲明呈报》清楚，2021 年 11 月 18 日至 2024 年 11 月 18 日期间，湘 潭电化在住房和建筑规模不存在罪人违章信息。根据湖南省发展和改革委员会 月 8 日至 2025 年 4 月 8 日期间，湘潭电化在住房和建筑规模不存在罪人违章 信息。   针对上述未取得权证的房产，2023 年 9 月 7 日，湘潭市当然资源和规划局 出具讲明文献，湘潭市当然资源与规划局将照章依规依步伐进行办理不动产权 证，除上述情形外，湘潭电化自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 7 日严格遵 守地皮治理、城乡规划等联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他土 地治理、城乡规划等方面的罪人违章行动，未受到过湘潭市当然资源和规划局 的行政处罚。2024 年 5 月 7 日，湘潭市当然资源与规划局出具联系文献，自 年 8 月 29 日，湘潭市当然资源与规划局出具联系文献，自 2024 年 5 月 7 日至 委员会 2024 年 11 月 19 日出具的《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚， 在罪人违章信息。根据湖南省发展和改革委员会 2025 年 4 月 9 日出具的《湖南 省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚，2022 年 4 月 8 日至 2025 年 4 月 8 日期 间，湘潭电化在当然资源规模不存在罪人违章信息。 务中心宗地内房产及构附着物。2024 年 3 月 8 日，刊行东谈主与湖南湘潭岳塘经济 开发区治理委员会（以下简称“岳塘经开区”）签订了《以物抵债合同》，协 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 议商定由岳塘经开区承担《湘潭电化征收补偿款支付合同书》项下的征收补偿 余款支付义务。岳塘经开区以其辖区内的竹埠港新区改进发展服务中心办公大 楼房地一体资产（以下简称“资产标的物”）和现款相结合的方式向刊行东谈主支付 征收补偿余款。上述资产标的物通过挂牌方式交易，刊行东谈主四肢竞拍东谈主参与上 述资产标的物的竞拍。刊行东谈主已完成上述资产的竞鼓掌续并于 2024 年 3 月与湘 潭市当然资源和规划局签订了《国有建筑用地使用权出让合同》，合同商定发 行东谈主以 3,045 万元受让坐落于岳塘区经开建筑一齐以西、幸福五路以北的面积 为 8,627.61 平方米的地皮，同期地皮附庸大地建筑物按评估价钱 11,955.20 万元 一并出让，包括但不限于地上房产，含装修、地下配套用房、食堂、车库、物 管用房等，总建筑物面积为 12,320.83 平方米。前述资产标的物交易总价为 行东谈主正在办理上述资产联系不动产权文凭。      ②靖西电化未取得权属文凭的房屋 序号    所属公司      地址              房屋建筑物称号    面积（㎡）                 共计                           23,976.29   注：表格第 1-5 项为热电联产名目未取得权证建筑物；第 6-15 项为年产 1 万吨高性能 锰酸锂电板正极材料名目未取得权证建筑物。 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 未取得不动产权证的情形不属于紧要罪人违章行动，靖西市当然资源局不会因 上述情形对靖西电化作出行政处罚，亦不会对上述无证房产赐与铲除，靖西电 化可不时使用前述房产和地皮，斟酌取得上述不动产权证不存在骨子性进犯。 除上述情形外，自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 8 月 29 日，靖西电化严格恪守 地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则和范例性文献的礼貌， 不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行动，未受 到过行政处罚。2024 年 4 月 22 日，靖西市当然资源局出具讲明文献，阐明靖 西电化前述未取得不动产权证的情形不属于紧要罪人违章行动，靖西市当然资 源局不会因上述情形对靖西电化作出行政处罚，亦不会对上述无证房产赐与拆 除，靖西电化可不时使用前述房产和地皮，斟酌取得上述不动产权证不存在实 质性进犯。除上述情形外，自 2023 年 8 月 30 日起至 2024 年 4 月 22 日，靖西 电化严格恪守地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则和范例性 文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违 规行动，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 30 日，靖西市当然资源局出具讲明 文献，阐明自 2024 年 4 月 23 日至 2024 年 8 月 30 日，靖西电化严格恪守地皮 治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存 在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行动，未受到过 行政处罚。2024 年 11 月 28 日，靖西市当然资源局出具讲明文献，阐明自 2024 年 8 月 31 日起至 2024 年 11 月 28 日，靖西电化严格恪守地皮治理、城乡规划、 矿产资源治理等联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、 城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。根据广 西壮族自治区发展和改革委员会 2025 年 4 月 8 日出具的《专项信用呈报（上 市专版）》清楚，2024 年 11 月 20 日至 2025 年 4 月 3 日期间，靖西电化在住 房与城乡建筑规模、当然资源规模、生态环境规模等不存在罪人违章信息。 化在其行政统率区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程建筑，未受到过 对于工程建筑方面的行政处罚。2024 年 4 月 26 日，靖西市住房和城乡建筑局 出具讲明文献，阐明靖西电化于 2023 年 10 月 31 日至 2024 年 4 月 26 日，在其 湘潭电化科技股份有限公司                                   召募说明书 行政统率区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程建筑，未受到过对于工 程建筑方面的行政处罚。2024 年 9 月 10 日，靖西市住房和城乡建筑局出具证 明文献，阐明靖西电化于 2024 年 4 月 27 日至 2024 年 9 月 10 日，在其行政管 辖区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程建筑，未受到过对于工程建筑 方面的行政处罚。2024 年 12 月 17 日，靖西市住房和城乡建筑局出具讲明文献， 阐明靖西电化于 2024 年 9 月 10 日至 2024 年 12 月 17 日，在其行政统率区域内 按照自治区“双百双新”政策实施工程建筑，未受到过对于工程建筑方面的行 政处罚。根据广西壮族自治区发展和改革委员会 2025 年 4 月 8 日出具的《专项 信用呈报（上市专版）》清楚，2024 年 11 月 20 日至 2025 年 4 月 3 日期间， 靖西电化在住房与城乡建筑规模、当然资源规模、生态环境规模等不存在罪人 违章信息。      ③广西立劲未取得权属文凭的房屋 序号     所属公司        地址             房屋建筑物称号     面积（㎡）                   共计                            51,451.42      对于上述未取得权证的房产，广西立劲已取得靖西市当然资源局颁发的 《建筑工程规划许可证》，待建筑手续完善后将照章定步伐苦求办理不动产权 文凭。      对于上述未取得权证的房产，2023 年 8 月 29 日，靖西市当然资源局出具 讲明文献，阐明广西立劲前述未取得不动产权证的情形不属于紧要罪人违章行 为，靖西市当然资源局不会因上述情形对广西立劲作出行政处罚，亦不会对上 述无证房产赐与铲除，广西立劲可不时使用前述房产和地皮，斟酌取得上述不 动产权证不存在骨子性进犯。除上述情形外，自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划等方面的罪人违章行动，未受到 过行政处罚。2024 年 4 月 22 日，靖西市当然资源局出具讲明文献，阐明广西 立劲前述未取得不动产权证的情形不属于紧要罪人违章行动，靖西市当然资源 局不会因上述情形对广西立劲作出行政处罚，亦不会对上述无证房产赐与铲除， 广西立劲可不时使用前述房产，斟酌取得上述不动产权证不存在骨子性进犯。 除上述情形外，自 2023 年 8 月 30 日起至 2024 年 4 月 22 日，广西立劲严格遵 守地皮治理、城乡规划等联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他土 地治理、城乡规划等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 30 日，靖西市当然资源局出具讲明文献，阐明自 2024 年 4 月 23 日至 2024 年 8 月 规和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方 面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。2024 年 11 月 28 日，靖西市当然资源 局出具讲明文献，阐明自 2024 年 8 月 31 日起至 2024 年 11 月 28 日，广西立劲 严格恪守地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则和范例性文献 的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行 为，未受到过行政处罚。根据广西壮族自治区发展和改革委员会 2025 年 4 月 年 4 月 10 日期间，广西立劲在住房与城乡建筑规模、当然资源规模、生态环 境规模等不存在罪人违章信息。 劲在其行政统率区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程建筑，未受到过 对于工程建筑方面的行政处罚。2024 年 4 月 26 日，靖西市住房和城乡建筑局 出具讲明文献，阐明广西立劲于 2023 年 10 月 31 日至 2024 年 4 月 26 日，在其 行政统率区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程建筑，未受到过对于工 程建筑方面的行政处罚。2024 年 9 月 10 日，靖西市住房和城乡建筑局出具证 明文献，阐明广西立劲于 2024 年 4 月 27 日至 2024 年 9 月 10 日，在其行政管 辖区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程建筑，未受到过对于工程建筑 方面的行政处罚。2024 年 12 月 17 日，靖西市住房和城乡建筑局出具讲明文献， 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募说明书 阐明广西立劲于 2024 年 9 月 10 日至 2024 年 12 月 17 日，在其行政统率区域内 按照自治区“双百双新”政策实施工程建筑，未受到过对于工程建筑方面的行 政处罚。根据广西壮族自治区发展和改革委员会 2025 年 4 月 11 日出具的《专 项信用呈报（上市专版）》清楚，2024 年 11 月 20 日至 2025 年 4 月 10 日期间， 广西立劲在住房与城乡建筑规模、当然资源规模、生态环境规模等不存在罪人 违章信息。      ④湘潭浑水未取得权属文凭的房屋 序号     所属公司      地址               房屋建筑物称号    面积（㎡）               雨湖区护潭乡湘竹村      中间普及泵站、三期深度                 栗山塘组         处理概述池及 3#交配电间               雨湖区护潭乡湘竹村                 栗山塘组               雨湖区护潭乡湘竹村                 栗山塘组               雨湖区护潭乡湘竹村                 栗山塘组                    整个                          6,611.67      对于上述未取得权证的房产，湘潭浑水已取得湘潭市当然资源和规划局颁 发的《建筑工程规划许可证》（建字第 430302202000075 号）和湘潭市住房和 城乡建筑局颁发的《建筑工程施工许可证》（编号 430303202006220202），该 名目已齐备验收罢了，面前正在苦求办理不动产权文凭。 水取得前述不动产权证不存在骨子性进犯，同期阐明“自 2020 年 1 月 1 日起至 范性文献的礼貌，不存在工程建筑等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。 得前述不动产权证不存在骨子性进犯，同期阐明自 2023 年 9 月 1 日起至 2024 年 4 月 22 日，湘潭浑水严格恪守国度工程建筑方面联系法律、法则和范例性文 件的礼貌，不存在工程建筑等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 29 日，湘潭市住房和城乡建筑局出具讲明文献，斟酌湘潭浑水取得前述 不动产权证不存在骨子性进犯，同期阐明自 2024 年 4 月 23 日起至 2024 年 8 月 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 定，不存在工程建筑等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。根据湖南省 发展和改革委员会 2024 年 11 月 20 日出具的《湖南省大乡信用正当合规讲明报 告》清楚，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，湘潭浑水在住房和 工程建筑规模不存在罪人违章信息。根据湖南省发展和改革委员会 2025 年 4 月 源与规划局将照章依规依步伐进行办理不动产权证，除上述情形外，湘潭浑水 自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 7 日严格恪守地皮治理、城乡规划等联系 法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划等方面的违 法违章行动，未受到过湘潭市当然资源和规划局的行政处罚。2024 年 5 月 7 日， 湘潭市当然资源与规划局出具联系文献，自 2023 年 9 月 4 日至 2024 年 5 月 7 日，未发现湘潭浑水的行政处罚记录。2024 年 8 月 29 日，湘潭市当然资源与 规划局出具联系文献，自 2024 年 5 月 7 日至 2024 年 8 月 29 日，未发现湘潭污 水的行政处罚记录。根据湖南省发展和改革委员会 2024 年 11 月 20 日出具的 《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，湘潭浑水在当然资源规模不存在罪人违章信息。根据湖南省发展 和改革委员会 2025 年 4 月 11 日出具的《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》 清楚，2022 年 4 月 10 日至 2025 年 4 月 10 日期间，湘潭浑水在当然资源规模 不存在罪人违章信息。      ⑤鹤岭浑水未取得权属文凭的房屋 序号    所属公司      地址               房屋建筑物称号   面积（㎡）                  整个                           3,255.06      鹤岭浑水已取得湘潭市当然资源和规划局颁发的《建筑工程规划许可证》 （建规建字第 430302201900082 号）和湘潭市住房和城乡建筑局颁发的《建 湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书 筑工程施工许可证》（编号 430303201909060196），该名目已齐备验收罢了， 面前正在苦求办理不动产权文凭。 水取得前述不动产权证不存在骨子性进犯，同期阐明自 2020 年 1 月 1 日起至 范性文献的礼貌，不存在工程建筑等方面的罪人违章行动，未受到过湘潭市住 房和城乡建筑局的行政处罚。2024 年 4 月 22 日，湘潭市住房和城乡建筑局出 具讲明文献，斟酌鹤岭浑水取得前述不动产权证不存在骨子性进犯，同期阐明 自 2023 年 9 月 1 日起至 2024 年 4 月 22 日，鹤岭浑水严格恪守国度工程建筑方 面联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在工程建筑等方面的罪人违章行 为，未受到过湘潭市住房和城乡建筑局的行政处罚。2024 年 8 月 29 日，湘潭 市住房和城乡建筑局出具讲明文献，斟酌鹤岭浑水取得前述不动产权证不存在 骨子性进犯，同期阐明自 2024 年 4 月 23 日起至 2024 年 8 月 29 日，湘潭浑水 严格恪守国度工程建筑方面联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在工程 建筑等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。根据湖南省发展和改革委员 会 2024 年 11 月 20 日出具的《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，鹤岭浑水在住房和工程建筑规模不存 在罪人违章信息。根据湖南省发展和改革委员会 2025 年 4 月 11 日出具的《湖 南省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚，2022 年 4 月 10 日至 2025 年 4 月 10 日期间，鹤岭浑水在住房和工程建筑规模不存在罪人违章信息。 源与规划局将照章依规依步伐进行办理不动产权证，除上述情形外，鹤岭浑水 自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 7 日严格恪守地皮治理、城乡规划等联系 法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划等方面的违 法违章行动，未受到过湘潭市当然资源和规划局的行政处罚。2024 年 5 月 7 日， 湘潭市当然资源与规划局出具联系文献，自 2023 年 9 月 4 日至 2024 年 5 月 7 日，未发现鹤岭浑水的行政处罚记录。2024 年 8 月 29 日，湘潭市当然资源与 规划局出具联系文献，自 2024 年 5 月 7 日至 2024 年 8 月 29 日，未发现鹤岭污 水的行政处罚记录。根据湖南省发展和改革委员会 2024 年 11 月 20 日出具的 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，鹤岭浑水在当然与资源规模不存在罪人违章信息。根据湖南省发 展和改革委员会 2025 年 4 月 11 日出具的《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》 清楚，2022 年 4 月 10 日至 2025 年 4 月 10 日期间，鹤岭浑水在当然与资源领 域不存在罪人违章信息。      ⑥湘潭立劲未取得权属文凭的房屋 序号    所属公司        地址             房屋建筑物称号   面积（㎡）                   整个                         22,222.82      罢休呈报期末，湘潭立劲正在办理房地一体文凭。根据湖南省发展和改革 委员会 2024 年 11 月 26 日出具的《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚， 存在罪人违章信息。根据湖南省发展和改革委员会 2025 年 4 月 27 日出具的 《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚，2022 年 4 月 25 日至 2025 年 4 月      对于刊行东谈主及子公司部分房产未取得权证的行动，刊行东谈主控股股东电化集 团已出具承诺，明确若刊行东谈主因上述房产未取得相应权属文凭事项导致纠纷、 该等房产被铲除、刊行东谈主受到联系主宰部门的行政处罚或其他损失的，其承诺 将实时、无条件、足额补偿刊行东谈主因此发生的全部支拨或所受损失，且毋需发 行东谈主支付任何对价。      综上，刊行东谈主正积极与政府主宰部门雷同，将按照法定步伐取得联系房产 权属文凭，且联系政府主宰部门已就办理上述房屋产权文凭事宜出具讲明，发 行东谈主控股股东就上述房产未取得相应权属文凭事项已出具联系承诺。      （3）租借房产      湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募说明书           罢休呈报期末，刊行东谈主偏执子公司正在履行的与出产计划联系的房屋租借      情况如下：                                     租借面积                                      租借 序号   承租方         出租方    位置                         房钱           租借期限                                      （m?）                                     用途                        建安金属锰仓                                   2025.01.01-                          库                        鹤岭镇原能源                                                  办                        原天真配料库                                                 出产           刊行东谈主承租的上述房产均未办理租借登记/备案手续，根据《商品房屋租借      治理办法》第十四条、第二十三条的联系礼貌，房屋租借当事东谈主未在租借合同      缔结后三旬日内办理租借登记备案的，由房地产治理部门责令限期改正，落后      不改正的将被处以罚金。根据《中华东谈主民共和国民法典》第七百零六条之礼貌，      当事东谈主未依照法律、行政法则礼貌办理租借合同登记备案手续的，不影响合同      的着力。           上述租借合同未办理租借登记/备案手续存在被房地产治理部门责令限期改      正的风险，但未办理租借登记/备案手续不影响租借合同的灵验性。           因此，上述租借合同未办理租借登记/备案手续不影响租借合同的灵验性，      不会对刊行东谈主的持续计划形成紧要影响，不组成刊行东谈主本次刊行的骨子性法律      进犯。           （二）主要无形资产情况           罢休呈报期末，刊行东谈主领有注册商标共计 3 项，具体情况如下：      序号           商标      注册号          权益东谈主       商品服务类别           灵验期-      湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书      序号          商标   注册号          权益东谈主   商品服务类别          灵验期-                                                          -2028.8.9           刊行东谈主偏执子公司正当领有上述商标权，不存在被质押、被选择司法强制      措施或其他权益受到适度的情形，亦不存在产权纠纷或潜在纠纷。           罢休呈报期末，刊行东谈主及子公司领有的灵验专利共计 68 项，其中发明专利                                                               取得     专利 序号          专利称号           专利号            苦求日         权益东谈主                                                               方式     类型                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式      一种有机溶剂浮选含锰矿渣所                                            原始     实用      得矿粉的更生及利用系统                                              取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式      一种电解二氧化锰车间酸雾收                                            原始     实用      集处理系统                                                    取得     新式                                                               原始     实用                                                               取得     新式      湘潭电化科技股份有限公司                                               召募说明书                                                                  取得     专利 序号        专利称号                专利号             苦求日         权益东谈主                                                                  方式     类型      粉尘吸附系统                                                      取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式      一种造谣硫酸锰中钙、镁、                                                继受     发明      钾、钠离子含量的方法                                                  取得     专利      一种掺杂改性电解二氧化锰及                                               原始     发明      其制备方法和应用                                                    取得     专利                                                           湘潭电                                                           化、谭新      钛白废酸在锰行业的回收利用                                               继受     发明      方法                                                          取得     专利                                                           彬、邹秋                                                            阳      一种喷雾热解制备的纳米锰锌                                               继受     发明      铁氧体粉体                                                       取得     专利      一种二氧化锰空腹球锂硫电板                                               继受     发明      正极材料的制备方法                                                   取得     专利      一种二氧化锰/碳复合纳米管的                                              继受     发明      制备方法                                                        取得     专利                                                                  继受     发明                                                                  取得     专利      具有多孔片状结构的 LiMn2O4                                           继受     发明      正极材料的制备方法                                                   取得     专利      一种尖晶石锰酸锂的制备方法                                               继受     发明      和应用                                                         取得     专利      镍钴锰酸锂正极材料的制备方                                               继受     发明      法                                                           取得     专利      一种水平旋转离心式圆盘锰矿                                               原始     发明      磁选机                                                         取得     专利      一种具有升降功能的机电工程                                               原始     新式      维修用操作平台                                                     取得     实用      一种球形四氧化三锰偏执制备                                               原始     发明      方法与应用                                                       取得     专利                                                                  原始     发明                                                                  取得     专利                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式      一种具有预警功能的电气安装                                               原始     实用      安全防护安设                                                      取得     新式      一种锂电板正极材料计量装钵                                               原始     实用      安设                                                          取得     新式      湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书                                                               取得    专利 序号       专利称号             专利号             苦求日         权益东谈主                                                               方式    类型                                                               取得    新式      一种锂电板正极材料匣钵清扫                                            原始    实用      安设                                                       取得    新式      一种锂电板正极材料匣钵的堆                                            原始    实用      叠安设                                                      取得    新式      一种锂电板正极材料自动包装                                            原始    实用      斥地                                                       取得    新式      一种锂电板正极材料烧结用辊                                            原始    实用      谈炉                                                       取得    新式      一种锰酸锂出产用料仓运输系                                            原始    实用      统                                                        取得    新式      一种锂电板正极材料锰酸锂筛                                            原始    实用      分除磁安设                                                    取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式      一种锰酸锂正极材料检测滴定                                            原始    实用      安设                                                       取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式      一种锂电板正极材料装钵切块                                            原始    实用      安设                                                       取得    新式      一种锂电板正极材料烧结粉体                                            原始    实用      摇匀机构                                                     取得    新式      一种锂电板正极材料锰酸锂烧                                            原始    实用      结用匣钵                                                     取得    新式                                                       广 西 立      一种长命命能源型锰酸锂制备                                            原始    发明      方法及安设                                                    取得    专利                                                       电化                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式      楼面结构及具有该楼面结构的                                            原始    实用      电解车间                                                     取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式      湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书                                                                           取得       专利 序号             专利称号                 专利号              苦求日          权益东谈主                                                                           方式       类型                                                                           取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                   靖西电          一种电解二氧化锰制备过程中                                                    原始       发明          的中庸工艺                                                            取得       专利                                                                    电化                                                                           继受       发明                                                                           取得       专利          一种含锰污泥深度脱水处理剂                                                    原始       发明          及处理方法                                                            取得       专利            刊行东谈主偏执子公司正当领有上述专利权，不存在被质押、被选择司法强制      措施或其他权益受到适度的情形，亦不存在产权纠纷或潜在纠纷。            （1）已取得的权证地皮使用权            罢休呈报期末，刊行东谈主领有 29 项地皮使用权，刊行东谈主已正当取得上述地皮      使用权，具体情况如下：           使用                            面积                               取得   他项      序号        产权证号        坐落                      使用期限至         用途           权东谈主                           （m2）                              方式   权益                潭国用           湘潭           电化                潭国用           湘潭           电化                潭国用           湘潭           电化                潭国用           湘潭           电化                潭国用           湘潭           电化           湘潭 湘（2018）湘           电化 潭市不动产权 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书      使用                            面积                              取得    他项 序号         产权证号         坐落                    使用期限至         用途      权东谈主                           （m2）                             方式    权益           第 0047577 号         湘（2018）湘      湘潭      电化         第 0047578 号                     雨湖区鹤岭终日                              工业用地         湘（2024）湘      湘潭             丽路 15 号湘潭                          3,513.21m2、      电化             电化新能源材料                              科教用地         第 004759 号                      研究院大楼                              11,327.43m2         湘（2018）不      湘潭      电化            潭国用      湘潭      电化            潭国用      湘潭      电化         湘（2019）湘 湘潭县易俗河镇      湘潭      电化            靖国用      靖西             靖西县湖润镇新      电化                 兴街            靖国用      靖西             靖西县湖润镇新      电化                 兴街         桂（2018）靖      靖西             靖西市湖润镇新      电化                 兴街         第 0001198 号                     靖西市湖润镇新         桂（2021）靖      靖西             兴街（C 地块）                               工业用地/其      电化             35KV 配电室 6                              它、工业         第 0002822 号                          处                     靖西市湖润镇新         桂（2021）靖      靖西             兴街（A 地块）                               工业用地/      电化             电解车间 2 等 7                              工业         第 0002823 号                          处         桂（2021）靖 靖西市湖润镇新      靖西                                                    工业用地/      电化                                                     其他         第 0002859 号   寝室车间         桂（2024）靖      靖西             靖西市湖润镇新      电化                 兴街         第 0004001 号         桂（2024）靖      靖西             靖西市岳圩镇四      电化                 明村         第 0004002 号 湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募说明书      使用                          面积                            取得   他项 序号       产权证号           坐落                  使用期限至       用途      权东谈主                         （m2）                           方式   权益      立劲 西市不动产权          兴街         第 0031116 号                       雨湖区霞城路以           潭国用      湘潭                南、二级渠以      浑水                北、沿江路以                       西、念念贤路以东              潭国用      湘潭               雨湖区护潭乡湘      浑水                竹村栗山塘              潭国用      湘潭               雨湖区护潭乡湘      浑水                竹村栗山塘                       雨湖区霞城路以             潭九国用      湘潭                南、二级渠以      浑水                北、沿江路以             A01025 号                       西、念念贤路以东                       雨湖区长塘路以              潭国用       南、滨江路以      湘潭      浑水                          以东              潭国用      湘潭               雨湖区新马路以      浑水               南、一水厂以西                       雨湖区鹤岭终日           湘（2018）湘 丽路以南、高岭      鹤岭      浑水           第 0029473 号 以西、芳荷路以                          东           湘（2024）湘      湘潭               雨湖区鹤岭镇青      立劲                 山路以南           第 0023982 号      注：序号 10、序号 11 号地块在湘潭锰矿停产后部分地皮处于闲置状态，湘潭电化与  雨湖高新区管委会就上述地块中的闲置地皮分别签订了地皮收储合同（以下分别简称  “《收储合同一》”“《收储合同二》”）。2023 年 5 月，湘潭电化与雨湖高新区管委会  签订《收储合同一》，商定将湘潭电化持有序号 10、11 号地块中共计面积为 43.24 亩的土  地进行收储，确定收储总价为 9,685,760 元。2022 年 11 月，湘潭电化与雨湖高新区管委会  签订《收储合同二》，商定将序号 10、11 号地块中共计面积为 78.75 亩的地皮进行收储），  商定收储总价为 17,640,000 元。收储后，湘潭电化持有序号 10、11 号地块剩余面积共计  合同二》项下的价款，面前刊行东谈主正在办理《收储合同一》中剩余步皮的权属文凭。       （2）未取得权证的地皮使用权       罢休呈报期末，刊行东谈主偏执子公司未取得权属文凭的地皮使用权面积共计 湘潭电化科技股份有限公司                                            召募说明书                                   地皮面积 序号    所属公司        地皮使用权称号                         办理进展                                   （㎡）                                                已签署《国有建筑用地                                                使用权出让合同》                                                已签署《国有建筑用地                                                使用权出让合同》              河西浑水处理厂三期改扩建                      已签署《国有建筑用地               及提标工程所在地块                        使用权出让合同》                                                已签署《国有建筑用地                                                使用权出让合同》              年产 1 万吨无汞碱性电板专                    已签署《国有建筑用地               用二氧化锰名目 C 地块                     使用权出让合同》              竹埠港新区改进发展服务中                      已签署《国有建筑用地                    心宗地                         使用权出让合同》              整个                   111,349.01        /      （1）序号 1-3 地块已取得湘潭市当然资源与规划局出具的讲明文献，湘潭 市当然资源与规划局将照章依规依步伐进行办理不动产权证，除上述情形外， 湘潭电化、湘潭浑水自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 7 日严格恪守地皮管 理、城乡规划等联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、 城乡规划等方面的罪人违章行动，未受到过湘潭市当然资源和规划局的行政处 罚。2024 年 5 月 7 日，湘潭市当然资源与规划局出具联系文献，自 2023 年 9 月 4 日至 2024 年 5 月 7 日，未发现湘潭电化的行政处罚记录。2024 年 8 月 29 日，湘潭市当然资源与规划局出具联系文献，自 2024 年 5 月 7 日至 2024 年 8 月 29 日，未发现湘潭电化的行政处罚记录。根据湖南省发展和改革委员会 息。根据湖南省发展和改革委员会 2025 年 4 月 9 日出具的《湖南省大乡信用 正当合规讲明呈报》清楚，2022 年 4 月 8 日至 2025 年 4 月 8 日期间，湘潭电 化在当然资源规模不存在罪人违章信息。      （2）序号 4-5 地块已取得靖西市当然资源局出具讲明文献，阐明靖西电化 前述未取得不动产权证的情形不属于紧要罪人违章行动，靖西市当然资源局不 会因上述情形对靖西电化作出行政处罚，亦不会对上述无证房产赐与铲除，靖 西电化可不时使用前述房产和地皮，斟酌取得上述不动产权证不存在骨子性障 碍。除上述情形外，自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 8 月 29 日，靖西电化严格 恪守地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则和范例性文献的规 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 定，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行动， 未受到过靖西市当然资源局的行政处罚。2024 年 4 月 22 日，靖西市当然资源 局出具讲明文献，阐明靖西电化前述未取得不动产权证的情形不属于紧要罪人 违章行动，靖西市当然资源局不会因上述情形对靖西电化作出行政处罚，亦不 会对上述无证房产赐与铲除，靖西电化可不时使用前述房产和地皮，斟酌取得 上述不动产权证不存在骨子性进犯。除上述情形外，自 2023 年 8 月 30 日起至 联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产 资源治理等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 30 日，靖 西市当然资源局出具讲明文献，阐明自 2024 年 4 月 23 日起至 2024 年 8 月 30 日，靖西电化严格恪守地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则 和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面 的罪人违章行动，未受到过行政处罚。2024 年 11 月 28 日，靖西市当然资源局 出具讲明文献，阐明自 2024 年 8 月 31 日起至 2024 年 11 月 28 日，靖西电化严 格恪守地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则和范例性文献的 礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行动， 未受到过行政处罚。根据广西壮族自治区发展和改革委员会 2025 年 4 月 8 日出 具的《专项信用呈报（上市专版）》清楚，2024 年 11 月 20 日至 2025 年 4 月 不存在罪人违章信息。   （3）序号 6 地块为刊行东谈主与岳塘经开区签订的《以物抵债合同》的地皮， 详见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“九、刊行东谈主主要资产情况”之“（一）主 要固定资产情况”之“3、房屋及建筑物”之“（2）未取得权属文凭的房屋”。   对于上述未取得权证的地皮使用权，刊行东谈主控股股东电化集团已出具承诺， 明确若刊行东谈主因上述地皮未取得相应权属文凭事项导致纠纷、刊行东谈主受到联系 主宰部门的行政处罚或其他损失的，其承诺将实时、无条件、足额补偿刊行东谈主 因此发生的全部支拨或所受损失，且毋需刊行东谈主支付任何对价。   综上，刊行东谈主正积极与政府主宰部门雷同，将按照法定步伐取得联系地皮 使用权属文凭，且联系政府主宰部门已就办理联系地皮使用权属文凭事宜出具 湘潭电化科技股份有限公司                                                召募说明书 讲明，刊行东谈主控股股东就上述地皮未取得权属文凭事项已出具承诺。因此，发 行东谈主及子公司未取得上述地皮使用权证事宜不会对本次刊行组成骨子性法律障 碍。      罢休呈报期末，刊行东谈主领有的主要软件文章权共 21 项，具体情况如下：      文章                                                           他项 序号         软件文章权称号                登符号         首次发表日 取得方式      权东谈主                                                           权益      湘潭 电化 ERP 企业治理信息化      电化      软件 V1.0      湘潭  电化掺混禁止系统软件      电化        V1.0      湘潭 电化电解出产数据相聚管      电化     理软件 V1.0      湘潭 电化汽锅 DCS 禁止系统软      电化       件 V1.0      湘潭 电化炉温炉压运行监控软      电化       件 V1.0      湘潭 电化能源概述治理平台软      电化       件 V1.0      湘潭 电化斥地自动投料系统软      电化       件 V1.0      湘潭 电化出产治理调治平台软      电化       件 V1.0                                               未发表；登      湘潭   LCS-CF-A40 系列粉体称      电化   量灌装机禁止系统 V1.0           湘潭电化科技有限公司生                         未发表；登      湘潭      电化               件 V1.0                          2019.10.30                                               未发表；登      湘潭      电化                                               未发表；登      机电   机电安装全过程安全监测      公司     管控系统 V1.0                                               未发表；登      机电   电气安装安全防护安设运      公司     维管控系统 V1.0      机电   电板正极材料的智能作事      公司      站系统 V1.0      机电   电解液槽电压监测治理系      公司       统 V1.0      机电   正极材料气流运输禁止系      公司       统 V1.0      机电    工程维修调治治理系统      公司        V1.0 湘潭电化科技股份有限公司                                                                     召募说明书         文章                                                                               他项 序号              软件文章权称号                       登符号               首次发表日 取得方式         权东谈主                                                                               权益         机电    工程名目治理用全过程追         公司       踪系统 V1.0         机电    反应釜温度自动禁止系统         公司         V1.0         机电    机电工程斥地安装过程综         公司      合治理系统 V1.0         机电    锂电板正极材料出产用智         公司    能化禁止监管系统 V1.0         罢休呈报期末，刊行东谈主领有的主要域名共 2 项，具体情况如下： 序号           域名持有者              域名                域名注册日期                域名到期日期         罢休呈报期末，刊行东谈主领有的主要文章权共 1 项，具体情况如下： 序号        文章权称号           作品类别               登符号                首次发表日             文章权东谈主                                     国作登字-2018-                                     F-00618292         罢休呈报期末，刊行东谈主偏执子公司领有 2 项采矿权，具体情况如下：         ①楠木冲锰业 文凭称号                 采矿许可证 证号                   C430000201022110098268 采矿权东谈主                 湘潭楠木冲锰业有限公司 开采矿种                 锰矿 地址                   湘潭县排头乡严塘村楠木组 开采方式                 地下开采 出产规模                 5 万吨/年 矿区面积                 0.0876 平方公里 灵验期限                 2023 年 8 月 31 日至 2026 年 12 月 31 日 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书 日起至 2023 年 8 月 24 日，楠木冲锰业严格恪守国度地皮治理、城乡规划、矿 产资源治理等联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在国度地皮治理、城 乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。2024 年 4 月 15 日，湘潭县当然资源局出具讲明文献，阐明 2023 年 8 月 25 日起至 2024 年 4 月 15 日，楠木冲锰业严格恪守国度地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等 联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在国度地皮治理、城乡规划、矿产 资源治理等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。根据湖南省发展和改革 委员会 2024 年 9 月 10 日出具的《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚， 罪人违章信息。根据湖南省发展和改革委员会 2024 年 11 月 20 日出具的《湖南 省大乡信用正当合规讲明呈报》清楚，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，楠木冲锰业在当然资源规模不存在罪人违章信息。根据湖南省发展和 改革委员会 2025 年 4 月 10 日出具的《湖南省大乡信用正当合规讲明呈报》显 示，2022 年 4 月 9 日至 2025 年 4 月 9 日期间，楠木冲锰业在当然资源规模不 存在罪人违章信息。      ②靖西电化 文凭称号          采矿许可证 证号            C4500002024102110157556 采矿权东谈主          靖西湘潭电化科技有限公司 开采矿种          锰矿 地址            靖西市湖润镇新兴街 开采方式          地下开采 出产规模          9.90 万吨/年 矿区面积          1.9469 平方公里 灵验期限          贰拾年 2024 年 10 月 25 日至 2044 年 10 月 24 日 日起至 2023 年 8 月 29 日，靖西电化严格恪守地皮治理、城乡规划、矿产资源 治理等联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、 矿产资源治理等方面的罪人违章行动，未受到过行政处罚。2024 年 4 月 22 日， 靖西市当然资源局出具讲明文献，阐明 2023 年 8 月 30 日起至 2024 年 4 月 22     湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书     日，靖西电化严格恪守地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则     和范例性文献的礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面     的罪人违章行动，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 30 日，靖西市当然资源局     出具讲明文献，阐明自 2024 年 4 月 23 日起至 2024 年 8 月 30 日，靖西电化严     格恪守地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则和范例性文献的     礼貌，不存在其他地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行动，     未受到过行政处罚。2024 年 11 月 28 日，靖西市当然资源局出具讲明文献，确     认自 2024 年 8 月 31 日起至 2024 年 11 月 28 日，靖西电化严格恪守地皮治理、     城乡规划、矿产资源治理等联系法律、法则和范例性文献的礼貌，不存在其他     地皮治理、城乡规划、矿产资源治理等方面的罪人违章行动，未受到过行政处     罚。根据广西壮族自治区发展和改革委员会 2025 年 4 月 8 日出具的《专项信     用呈报（上市专版）》清楚，2024 年 11 月 20 日至 2025 年 4 月 3 日期间，靖     西电化在当然资源规模不存在罪人违章信息。       （三）地皮租借情况                           租借面积 序号 承租方     出租方   租借地皮                    房钱（元）         权属文凭         租借期限         租借用途                            （㎡）                   矿井水处                                潭国用 2008                     理                                 第 1300030 号                  湘潭锰矿            电化集   1#、3#锰                               潭国用 2008 2025.01.01-             团    铁矿坪土                                 第 1100448 号 2025.12.31                  地及附进                   花桥水泵                                潭国用 2009                     房                                 第 1300347 号                   广西立劲                   公司东南                   面围墙外     533.33        36,000 元/年        /          靖西市                                                        2042.4.27                   侧的八分          湖润镇                    瘠土                   广西立劲          民委员                   公司南面           会                                                         2022.1.5-                   围墙外侧     333.33        30,000 元/年        /                   的五分荒                     地          覃莹                  靖西市湖                  53,400 元/年，          （靖西                  润镇庭豪                  另电力输入久了                      2018.3.31-                  山铁合金                  偏执他设施房钱                      2028.3.30          镇华利                  厂的地皮                   16,600 元/年          村委作         湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募说明书                             租借面积 序号 承租方        出租方   租借地皮                   房钱（元）          权属文凭     租借期限      租借用途                              （㎡）              为第三              方同              意）              靖西市                     靖西市湖                                           2021.05.06- 矿山勘              湖润镇              达爱村                                                     【注】                     村外爱屯                                                       作事用地              外爱屯              靖西市    靖西市湖              湖润镇    润镇峒巴                                                                                矿山勘              峒巴村    村内巴屯                                           2021.08.14-              内巴屯    四小组集                                           2026.08.13                                                                                作事用地              第四生    体系数土              产小组     地区域           注：靖西电化正在开展序号 4 租借地皮的续签作事。           序号 1 地块的地皮，出租方已提供该等地皮的权属讲明。序号 2-5 地块的         地皮为集体用地，未能提供产权文凭。根据当地村委会出具的讲明文献，上述         集体地皮租借已履行集体决策步伐，集体地皮租借不存在争议。              十、公司领有的计划天禀及特准计划权情况           罢休呈报期末，刊行东谈主及下属子公司领有的主要业务天禀如下：              （一）公司领有的计划天禀           罢休呈报期末，刊行东谈主偏执子公司取得的出产计划许可及联系天禀文凭如         下：          权益 序号              文凭称号                编号                  颁发单元     发证期间       灵验期至           东谈主                                                         湘潭市雨湖               食物计划许可证 JY34303020304148                  区商场监督                                                                 月 14 日     月 13 日                                                         治理局                                                         国度能源局               电力业务许可证 1052307-00002                     湖南监管办                                                                 月 28 日     月 27 日                                                         公室                                                         中华东谈主民共          湘潭 海关报关单元注                                             2015 年 7          电化 册登记文凭                                               月 17 日                                                         关                                                         湘潭市生态   2023 年 6   2028 年 6               排污许可证      91430300722573708K001V                                                         环境局     月 19 日     月 18 日                                                         对外贸易经               对外贸易计划者                                   营者备案登   2021 年 8               备案登记                                      记机关（湘   月 19 日                                                         潭市岳塘          湘潭电化科技股份有限公司                                        召募说明书           权益     序号           文凭称号             编号           颁发单元     发证期间        灵验期至            东谈主                                               区）                第二类、第三类                                               湘潭市公安 分为屡次灵验和一次有                易制毒化学品购 /                                               局雨湖分局 效                买备案讲明                安全出产范例化                       湘潭市济急     2023 年 3    2026 年 3                        潭 AQBⅢJX202300196                三级企业                          治理局       月           月                                              湖南省住房                      （湘）JZ 安许证字                        2024 年 4    2027 年 4              安全出产许可证                         和城乡建筑                      2018000484                      月 15 日      月 14 日                                              厅                                              湘潭市住房           机电 建筑业企业天禀                                   2025 年 3    2030 年 3           公司 文凭（贰级）                                    月 28 日      月 28 日                                              局                                              国度能源局              承装（修、试）                                   2023 年 8    2029 年 7              电力设施许可证                                   月1日         月 31 日                                              公室           广西                                 百色市生态     2023 年 3    2028 年 3           立劲                                 环境局       月 29 日      月 28 日                                              对外贸易经              对外贸易计划者                         营者备案登     2021 年 10              备案登记                            记机关（广     月 18 日                                              西靖西）                                              广西壮族自                      C4500002024102110157556           2024 年 10   2044 年 10              采矿许可证                           治区当然资                                                        月 25 日      月 24 日           靖西                                 源厅           电化                                 百色市生态     2020 年 7    2025 年 7              排污许可证   914510257759965876001V                                              环境局       月9日         月8日              安全出产范例化                         百色市济急     2024 年 2    2027 年 2                                   /              三级企业                            治理局       月2日         月1日              第二类、第三类                         广西壮族自                                                        分为屡次灵验和一次有              易制毒化学品购              /          治区靖西市                                                        效              买备案讲明                           公安局                                              湖南省当然     2023 年 8    2026 年 12              采矿许可证   C4300002010122110098268           楠木                                 资源厅       月 31 日      月 31 日              固定沾污源排污                                   2025 年 4    2030 年 4           业          91430321079161527A001Z  可证治理信              登记回执                                      月 29 日      月 28 日                                              息平台           湘潭                                 湘潭市生态     2022 年 08   2027 年 8           浑水                                 环境局       月 28 日      月 27 日           鹤岭                                 湘潭市生态     2022 年 8    2027 年 8           浑水                                 环境局       月 28 日      月 27 日            罢休呈报期末，刊行东谈主偏执子公司已取得的认证文凭如下： 序 权益      文凭称号         编号               认证范例               适用范围     认证机构 灵验期至 号 东谈主      环境治理                                        地址 1：“潭州”牌电解二   湘潭                          GB/T24001-                       中国质料 2026 年 9   电化                          2016/ISO14001:2015               认证中心 月 19 日      文凭                                          关治理举止；地址 2：“潭          湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募说明书 序 权益      文凭称号              编号             认证范例               适用范围           认证机构 灵验期至 号 东谈主                                                    州”牌电解二氧化锰的生                                                    产及联系治理举止                                                    地址 1：“潭州”牌电解二        质料治理                                 GB/T19001-         氧化锰的开发和出产；地          中国质料 2026 年 09        体系认证 00123Q37109R9L/4300        文凭                                                    化锰的出产                                                    地址 1：“潭州”牌电解二        职业健康                                                    氧化锰的开发和出产及相        安全治理                     GB/T45001-                              中国质料 2026 年 09        体系认证                     2020/ISO45001:2018                      认证中心 月 06 日                                                    州”牌电解二氧化锰的生        文凭                                                    产及联系治理举止        环境治理                                                                  2024 年 08                                 GB/T24001-         电解二氧化锰的出产制造          中国质料        体系认证 00121E32515R1M/4300                                              月 05 日        文凭                                                                    注        质料治理                                                                  2024 年 08                                 GB/T19001-                              中国质料     靖西 体系认证 00121Q35930R5M/4300                    电解二氧化锰的出产制造               月 01 日     电化 文凭                                                                    注        职业健康        安全治理                     GB/T45001-         电解二氧化锰的出产制造          中国质料 2026 年 06        体系认证                     2020/ISO45001:2018 及联系治理举止              认证中心 月 17 日        文凭                                                    锂离子电板正极材料（锰     T?V          质料治理                                                      Rheinland 2027 年 09          体系认证                                                      Cert      月 17 日     广西                                             计和制造            GmbH     立劲                                                             T?V          质料治理                                能源电板材料用锰酸锂的 Rheinland 2027 年 09          体系认证                                假想和制造                 Cert      月 13 日                                                                    GmbH                                                                    中国及格                                              合适 ISO/IEC 17025:2017     检测   实验室认                                                      评定国度 2025 年 12     公司   可文凭                                                       招供委员 月 04 日                                              的通用要求》的要求                                                                    会            注：靖西电化电解二氧化锰产物认证还是和湘潭电化合并，因此其环境治理体系认证          文凭、质料治理体系认证文凭到期后不再续期。              （二）特准计划权情况                 名目            序号                特准计划权范围                  特准计划期限           权益适度                 公司                      在特准计划区域范围内享有浑水处理                                                                        特准计划                      特准计划的权益，包括但不限于：对                 湘潭                                 2014 年 1 月 1 日-2043 权 项 下 的                 浑水                                 年 12 月 31 日         收费权已                      惊羡和更新等权益，在提供及格服务                                                                        质押                      后获取合理服务用度等权益                      在特准计划区域范围内享有浑水处理                                   特准计划                 鹤岭   特准计划的权益，包括但不限于：对              2016 年 7 月 18 日-2046 权 项 下 的                 浑水   名目的投融资、建筑，对企业联系设              年 7 月 17 日           收费权已                      施的领有、治理、运营、惊羡和更新                                   质押 湘潭电化科技股份有限公司                                     召募说明书       名目  序号              特准计划权范围             特准计划期限      权益适度       公司            等权益，在提供及格服务后获取合理            服务用度等权益            在特准计划区域范围内享有污泥处置            特准计划的权益，包括但不限于：对                     特准计划            名目的投融资、建筑，对企业联系设 2019 年 4 月 1 日-2049 权 项 下 的            施的领有、治理、运营、惊羡和更新 年 3 月 31 日          收费权已            等权益，在提供及格服务后获取合理                     质押            服务用度等权益    （1）2014 年 1 月 16 日，湘潭市东谈主民政府授予湘潭浑水浑水处理特准计划 权，并授权湘潭市水务局与湘潭浑水签订了《特准计划合同》。特准计划期限 为 30 年，自 2014 年 1 月 1 日至 2043 年 12 月 31 日，特准计划区域包括湘潭河 西主城区、万楼新城、湖南科技大学片区、羊牯片区以及九华示范区南部。    （2）2016 年 7 月 18 日，湘潭市东谈主民政府授予鹤岭浑水浑水处理特准计划 权，并授权湘潭市住房和城乡建筑局与鹤岭浑水签订了《特准计划合同》。特 许计划期限为 30 年，自 2016 年 7 月 18 日至 2046 年 7 月 17 日，特准计划区域 包括鹤岭镇工业园、鹤岭镇和九华示范区西北区域局部地区。    （3）2019 年 3 月 22 日，湘潭市东谈主民政府授予鹤岭浑水污泥处置特准计划 权，并授权湘潭市住房与城乡建筑局与鹤岭浑水签订了《污泥处置特准计划合 同》。特准计划期限为 30 年，自 2019 年 4 月 1 日至 2049 年 3 月 31 日，特准 计划区域包括湘潭市城市两区（岳塘区、雨湖区）浑水处理厂污泥处置。    十一、呈报期内紧要资产重组情况    呈报期内，刊行东谈主不存在紧要资产重组的情况。    十二、公司的境外计划情况    呈报期内，刊行东谈主不存在境外计划的情况。    十三、呈报期内的分红情况    （一）公司现有益润分派政策    公司现行利润分派政策详见“紧要事项辅导”之“六、公司的股利分派政 策及分派情况”之“（一）公司现行利润分派政策”。  湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募说明书    （二）公司呈报期内现款分红情况    公司最近三年现款分红情况详见“紧要事项辅导”之“六、公司的股利分  配政策及分派情况”之“（二）最近三年现款分红及未分派利润使用情况”。     十四、公司最近三年刊行债券和资信评级情况    呈报期内，刊行东谈主不存在刊行债券的情况。     十五、最近三年平均可分派利润是否足以支付各种债券一年的  利息的情况  别为 39,422.12 万元、35,233.16 万元和 31,500.76 万元，平均可分派利润为  参考近期可转债商场的刊行利率水平并经合理臆测，公司最近三年平均可分派  利润足以支付公司本次刊行的可转债一年的利息。    公司具备本次可转债本息偿付身手。    假定可转债持有东谈主在转股期内均未遴荐转股，存续期内也不存在赎回、回  售等联系情形。参考刊行公告日在 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 11 月 30 日期间、  期限为 6 年、评级为 AA 的 29 只能转机公司债券利率及到期赎回补偿利率最大  值，分别为 0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、115%。测算本次可转机公  司债券存续期内需要支付的利息及到期赎回金额如下：    名目       第1年       第2年        第3年         第4年      第5年        第6年 商场利率/到期赎回 补偿利率最大值 利息支拨/到期赎回 金额（万元）    根据公司最近三年利润情况及如上假定进行测算，公司本次可转债本息偿  付情况计较如下：   名目                            明细                              金额（万元） 可用于本次可                                                             22,150.29          公司最近三年平均可分派利润（扣除湖南裕能投资收益）① 转债的本息偿 付的名目     可转债存续期 6 年内斟酌净利润共计②=①*6                                  132,901.72 本次刊行可转   可转债第 1-5 年利息总额③                                             2,483.70  湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书 债本息偿付                                                        56,005.00            可转债第 6 年到期赎回金额（包含本金登第 6 年利息）④            可转债存续期内本息共计⑤=③+④                                  58,488.70            呈报期内平均货币资金⑥                                      41,768.53 将来 6 年可使            公司最近三年平均计划举止现款流量净额⑦                              35,720.57 用资金测算            将来 6 年可使用自有资金共计⑧=⑥+⑦*6                          256,091.97      注 1：可转债存续期 6 年内斟酌净利润共计=公司最近三年平均可分派利润（扣除湖南  裕能投资收益）*6,此处为测算假定，非公司盈利预测；      注 2：出于严慎辩论，可转债年利息总额、到期赎回溢价参考刊行公告日在 2023 年 1  月 1 日至 2024 年 11 月 30 日期间、期限为 6 年、评级为 AA 的 29 只能转机公司债券利率  的最大值确定；      注 3：公司收到的湖南裕能分红在现款流量表中“投资举止-取得投资收益收到的现款”  列报，不影响计划举止现款流。     按前述利息支拨进行测算，公司在可转债存续期 6 年内需要支付本息共计  益）进行测算，公司可转债存续期 6 年内斟酌净利润共计 132,901.72 万元，即  使全部债券持有东谈主均遴荐到期赎回，足以阴事可转债存续期 6 年本息。     呈报期内，公司计划举止产生的现款流量净额分别为 24,071.31 万元、  偿债资金着手，偿债风险举座较小。且跟着公司本次募投名目的建成及干涉使  用，公司业务规模将进一步蔓延，计划举止现款流入将缓缓增长，何况可转机  公司债券具有股票期权的特性，在一定条件下不错转机为公司股票，跟着可转  债陆续转股，公司还本付息压力进一步下降。     公司及电化集团共计持有湖南裕能 16.46%的股份，向湖南裕能托付了 2 名  董事，对其计划举止有紧要影响，有分红派息的提案权。跟着公司出产计划活  动事迹向好，公司来自湖南裕能的投资收益占净利润的比例缓缓造谣。2023 年  及 2024 年，公司来自湖南裕能的现款分红分别为 1,913.60 万元和 2,009.76 万元，  在“投资举止-取得投资收益收到的现款”列报，不影响计划举止现款流。                                                         单元：万元            名目             2024 年度        2023 年度       2022 年度  来自湖南裕能的投资收益                 3,768.65      10,478.13      25,458.40  归母净利润                      31,500.76      35,233.16      39,422.12  湖南裕能投资收益占比                     11.96%       29.74%         64.58%  扣除湖南裕能的投资收益后的              27,732.11      24,755.03      13,963.72 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书 归母净利润 湖南裕能现款分红（计入投资 举止现款流） 计划举止净现款流量        40,609.85   42,480.57    24,071.31   要而言之，公司自身业务具有较强的盈利身手，净利润权谋中湖南裕能的 投资收益占比缓缓造谣。公司计划举止现款流情况细致，将来 6 年斟酌净利润 和将来 6 年可使用自有资金均能阴事可转债存续期 6 年内需要支付本息，具备 本次可转债本息偿付的身手。 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募说明书           第五节 财务司帐信息与治理层分析   一、财务呈报及审计情况   （一）审计观点类型   刊行东谈主 2022 年度财务呈报由天健司帐师事务所（特殊普通结伙）负责审计， 并出具了天健审〔2023〕2-249 号范例无保属观点《审计呈报》。   刊行东谈主 2023 年度财务呈报由天健司帐师事务所（特殊普通结伙）负责审计， 并出具了天健审〔2024〕2-293 号范例无保属观点《审计呈报》。   刊行东谈主 2024 年度财务呈报由天健司帐师事务所（特殊普通结伙）负责审 计，并出具了天健审〔2025〕2-287 号范例无保属观点《审计呈报》。   （二）与财务司帐信息联系的紧要事项或要紧性水平的判断范例   公司根据自身所处的行业和发展阶段，从名目的性质和金额两方面判断财 务信息的要紧性。紧要事项范例为当年扣非后利润总额的 5%，或金额虽未达到 当年扣非后利润总额的 5%，但公司觉得较为要紧的联系事项。在判断名目性质 的要紧性时，公司主要辩论该名目在性质上是否属于日常举止、是否显赫影响 公司的财务现象、计划效率和现款流量等成分；在判断名目金额大小的要紧性 时，公司主要辩论该名目金额占系数者权益总额、营业收入总额、净利润等直 接联系名目金额的比重较大或占所属报表单列名目金额的比重较大。   二、财务报表   （一）合并资产欠债表                                                             单元：元    名目       2024/12/31              2023/12/31        2022/12/31 流动资产：  货币资金          487,719,347.22        480,600,579.18    284,735,935.17  繁衍金融资产                     -                     -                  -  应收单子           9,904,243.92          16,856,083.26       2,549,940.63  应收账款          410,305,502.09        352,626,115.94    412,016,842.05  应收款项融资        89,530,047.15         182,526,821.85    255,096,916.30 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募说明书       名目     2024/12/31             2023/12/31         2022/12/31  预支款项          74,593,866.61          50,786,040.23      68,923,541.78  其他应收款         23,767,387.24         180,670,061.55     260,326,837.52  存货            376,471,837.59        375,453,379.27     645,855,574.87  合同资产             688,331.56           4,185,186.88      17,980,748.47  其他流动资产        25,368,916.56          46,535,251.05      43,803,597.90 流动资产共计      1,498,349,479.94        1,690,239,519.21   1,991,289,934.69 非流动资产：  历久股权投资        736,913,186.91        716,320,763.90     483,710,872.09  其他权益器具投资      34,294,301.27          37,200,000.00      22,200,000.00  投资性房地产        12,257,109.92          12,978,116.36      13,699,122.80  固定资产       2,162,595,033.97        2,080,590,134.94   2,105,128,917.54  在建工程          93,912,199.31         103,651,860.53     105,039,519.59  使用权资产         12,748,322.18          15,020,008.64      21,202,596.23  无形资产          313,692,899.29        272,175,071.79     267,566,566.50  历久待摊用度         1,198,967.56           2,498,977.27        1,618,831.35  递延所得税资产       42,994,181.40          50,087,643.08      44,942,926.92  其他非流动资产       15,055,198.82          36,483,933.21      78,265,428.18 非流动资产共计     3,425,661,400.63        3,327,006,509.72   3,143,374,781.20 资产整个        4,924,010,880.57        5,017,246,028.93   5,134,664,715.89 流动欠债：  短期借款          445,585,570.81        514,364,957.82     500,297,366.88  繁衍金融欠债             1,200.00                       -                  -  应付单子          24,879,636.38           3,480,000.00     157,732,039.88  应付账款          341,034,839.58        362,083,130.94     612,456,868.12  合同欠债           6,717,815.59           5,960,381.67      76,896,754.17  应付职工薪酬        47,047,719.70          41,473,088.78      42,397,140.02  应交税费          21,521,114.66          23,792,649.88      31,297,520.96  其他应付款         60,364,389.17         106,688,395.96      52,048,086.04 其中：应付利息        22,456,647.59          21,495,562.43      20,525,165.75  一年内到期的非流 动欠债  其他流动欠债         3,221,116.97          72,120,525.62      81,756,044.09 流动欠债共计      1,070,373,531.05        1,293,697,666.09   1,693,528,592.95 非流动欠债： 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募说明书       名目     2024/12/31             2023/12/31         2022/12/31  历久借款          703,083,209.42        768,226,777.12     897,092,583.69  租借欠债           13,855,044.26         15,946,731.16      21,898,790.75  历久应付款          52,979,000.00         52,403,600.00      51,828,200.00  递延收益           44,738,407.79         49,164,770.76      42,984,838.74 非流动欠债共计        814,655,661.47        885,741,879.04    1,013,804,413.18 欠债共计        1,885,029,192.52        2,179,439,545.13   2,707,333,006.13 系数者权益：  股本            629,481,713.00        629,481,713.00     629,481,713.00  老本公积       1,086,649,468.11        1,083,121,752.47    936,165,818.62  其他概述收益         -3,422,214.35               8,678.25                  -  专项储备            3,334,521.77           1,719,417.30        128,600.00  盈余公积          103,961,842.90         86,683,220.97      61,629,190.27  未分派利润      1,174,889,722.33         982,726,763.11     734,761,562.66 包摄于母公司系数者 权益共计 少数股东权益          44,086,634.29         54,064,938.70      65,164,825.21 系数者权益共计     3,038,981,688.05        2,837,806,483.80   2,427,331,709.76 欠债和系数者权益总 计   （二）合并利润表                                                              单元：元       名目       2024 年度              2023 年度            2022 年度  一、营业总收入    1,912,437,906.31        2,163,463,001.86   2,100,302,864.42 其中：营业收入     1,912,437,906.31        2,163,463,001.86   2,100,302,864.42  二、营业总成本    1,643,316,892.64        1,940,695,439.72   1,836,059,222.18 其中：营业成本     1,386,730,033.91        1,697,112,409.75   1,544,052,714.36   税金及附加        22,209,116.42          18,077,335.97      15,476,329.81   销售用度         13,730,960.23          13,613,494.83      12,836,136.42   治理用度         118,120,331.32        102,027,011.70     156,649,565.94   研发用度         70,373,883.23          63,180,137.47      58,710,463.75   财务用度         32,152,567.53          46,685,050.00       48,334,011.90  其中：利息用度       36,868,564.12          49,609,228.52      60,603,251.23   利息收入          2,190,335.64           1,901,155.99        1,509,217.16   加：其他收益       10,361,277.24          11,436,154.32      10,526,232.15 湘潭电化科技股份有限公司                                             召募说明书     名目         2024 年度              2023 年度           2022 年度 投资收益（损失以 “－”号填列） 其中：对子营企业和 合营企业的投资收益 信用减值损失（损失 以“-”号填列） 资产减值损失（损失                -17,018,246.17         -7,631,071.25    -13,346,934.35 以“-”号填列） 资产处置收益（损失 以“-”号填列） 三、营业利润（亏本 以“－”号填列） 加：营业外收入        11,953,555.07           2,692,180.11       243,206.27 减：营业外支拨         6,786,295.27           2,066,122.64      6,774,641.07 四、利润总额（亏本 总额以“－”号填       355,935,072.96        386,040,689.21    427,608,291.78 列）   减：所得税用度      50,905,615.74          45,786,970.96     24,099,392.65 五、净利润（净亏本   以“－”号填列） （一）按计划持续性 分类 （净亏本以“－”号      305,029,457.22        340,253,718.25    403,508,899.13 填列） （净亏本以“－”号 填列） （二）按系数权包摄 分类 的净利润 六、其他概述收益的                -3,431,091.27               8,678.25                 -   税后净额 七、概述收益总额       301,598,365.95        340,262,396.50    403,508,899.13 包摄于母公司系数者 的概述收益总额 包摄于少数股东的综                -9,978,304.41         -12,077,886.51      9,287,657.75 合收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益                0.50                  0.56              0.63 （二）稀释每股收益                0.50                  0.56              0.63 湘潭电化科技股份有限公司                                                召募说明书   （三）合并现款流量表                                                               单元：元     名目           2024 年度             2023 年度            2022 年度 一、计划举止产生的现 金流量：  销售商品、提供劳务 收到的现款  收到的税费返还          37,080,456.11         1,324,073.14        2,307,970.90  收到其他与计划举止 联系的现款 计划举止现款流入小计     1,493,717,098.67      1,686,348,705.05   1,545,457,020.26  购买商品、接受劳务 支付的现款  支付给职工以及为职 工支付的现款  支付的各项税费         165,806,495.62       153,517,569.60     120,829,052.54  支付其他与计划举止 联系的现款 计划举止现款流出小计     1,087,618,619.64      1,261,543,050.32   1,304,743,940.98 计划举止产生的现款流 量净额 二、投资举止产生的现 金流量：  取得投资收益收到的 现款  处置固定资产、无形 资产和其他历久资产收         4,953,851.74       117,351,929.72        1,296,491.70 回的现款净额  处置子公司偏执他营                               -                     -                  - 业单元收到的现款净额  收到其他与投资举止 联系的现款 投资举止现款流入小计        82,054,710.16       267,881,573.92        1,296,491.70  购建固定资产、无形 资产和其他历久资产支       119,914,869.65       129,472,245.55     185,182,405.09 付的现款  投资支付的现款                      -        15,000,000.00                   -  支付其他与投资举止 联系的现款 投资举止现款流出小计       178,461,785.65       174,472,245.55     185,182,405.09 投资举止产生的现款流                  -96,407,075.49        93,409,328.37    -183,885,913.39 量净额 三、筹资举止产生的现 金流量： 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募说明书        名目        2024 年度               2023 年度           2022 年度  接管投资收到的现款                      -           978,000.00       5,342,000.00  其中：子公司接管少                                 -           978,000.00       5,342,000.00 数股东投资收到的现款  取得借款收到的现款     1,387,000,000.00       1,182,600,000.00   1,808,750,000.00  收到其他与筹资举止 联系的现款 筹资举止现款流入小计     1,406,320,000.00       1,218,698,000.00   2,111,436,750.00  偿还债务支付的现款     1,573,747,238.46       1,273,159,737.39   1,813,855,298.67  分派股利、利润或偿 付利息支付的现款  支付其他与筹资举止 联系的现款 筹资举止现款流出小计     1,726,524,471.50       1,472,354,015.67   2,174,356,528.87 筹资举止产生的现款流                 -320,204,471.50        -253,656,015.67     -62,919,778.87 量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                   -6,457,211.58         267,556,148.80       7,605,735.06 净增加额  加：期初现款及现款 等价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额      （四）母公司资产欠债表                                                                单元：元       名目      2024/12/31             2023/12/31          2022/12/31 流动资产： 货币资金           269,322,002.36         333,738,361.60      187,930,054.64 应收单子             9,904,243.92           6,063,279.43         2,549,940.63 应收账款           292,453,838.36         282,146,672.02      315,739,533.68 应收款项融资          28,233,418.56          95,558,600.82      164,735,407.13 预支款项            12,095,328.79          17,991,152.96       18,605,347.68 其他应收款          267,824,160.40         329,137,898.78      619,242,746.72 存货             106,095,705.61         154,749,650.60      289,440,365.92 其他流动资产             613,183.44             847,340.80         3,677,327.11 流动资产共计         986,541,881.44        1,220,232,957.01    1,601,920,723.51 非流动资产：  历久股权投资      1,661,584,100.81        1,616,491,677.80    1,363,281,785.99 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募说明书    名目        2024/12/31             2023/12/31         2022/12/31  其他权益器具投资      27,094,301.27          30,000,000.00      15,000,000.00  投资性房地产        12,257,109.92          12,978,116.36      13,699,122.80  固定资产          704,419,036.47        622,734,305.29     680,082,277.97  在建工程           1,639,620.61           9,924,162.03        5,840,644.01  使用权资产         11,957,212.79          14,126,496.71      20,206,961.54  无形资产          146,209,267.68        118,277,825.22     108,160,235.30  历久待摊用度                     -            465,103.45         775,831.57  递延所得税资产       16,211,164.83          16,827,447.17      19,159,484.87  其他非流动资产          545,409.94           3,873,032.37      32,264,765.79 非流动资产共计     2,581,917,224.32        2,445,698,166.40   2,258,471,109.84 资产整个        3,568,459,105.76        3,665,931,123.41   3,860,391,833.35 流动欠债：  短期借款          81,040,834.71         240,147,545.83     460,462,197.43  应付单子          16,000,000.00                       -    158,032,039.88  应付账款          125,581,977.47        136,185,895.33     303,566,816.11  合同欠债           2,049,560.33           2,303,567.51        4,910,116.65  应付职工薪酬        26,995,408.47          24,050,020.98      23,914,898.51  应交税费           7,736,898.82           2,838,430.48      15,533,802.61  其他应付款         269,920,795.78        157,980,726.98      17,892,871.44 其中：应付利息                     -                      -                  - 应付股利                        -                      -                  -  一年内到期的非流 动欠债  其他流动欠债         9,586,442.85          23,351,139.78      52,493,945.17 流动欠债共计         623,961,388.25        718,574,794.41    1,146,485,687.64 非流动欠债：  历久借款          449,340,022.24        516,521,452.78     596,629,329.86  租借欠债          13,300,052.21          15,217,209.55      21,086,298.08  历久应付款         52,979,000.00          52,403,600.00      51,828,200.00  递延收益          31,324,953.42          34,247,725.63      34,148,722.27  递延所得税欠债          415,117.24             415,117.24         415,117.24 非流动欠债共计        547,359,145.11        618,805,105.20     704,107,667.45 欠债共计        1,171,320,533.36        1,337,379,899.61   1,850,593,355.09 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募说明书       名目      2024/12/31             2023/12/31          2022/12/31 系数者权益：  股本            629,481,713.00         629,481,713.00      629,481,713.00  老本公积        1,126,661,482.91        1,123,133,767.27     976,177,833.42  其他概述收益         -3,421,213.02               8,678.25                    -  专项储备            1,958,086.86             688,800.08          128,600.00  盈余公积          103,961,842.90          86,683,220.97       61,629,190.27  未分派利润         538,496,659.75         488,555,044.23      342,381,141.57 系数者权益共计      2,397,138,572.40        2,328,551,223.80    2,009,798,478.26 欠债和系数者权益总 计   （五）母公司利润表                                                                单元：元       名目         2024 年度               2023 年度            2022 年度 一、营业收入         1,329,224,444.60       1,291,421,413.69   1,392,525,050.33  减：营业成本        1,038,511,881.23       1,031,479,513.72   1,170,022,343.53   税金及附加           16,338,310.96          12,327,196.74     10,754,278.31   销售用度             3,976,535.64           4,075,983.18       4,050,586.24   治理用度            73,676,096.76          61,854,009.42    103,225,878.69   研发用度            38,011,787.00          31,428,332.47     24,657,596.78   财务用度            12,642,014.81          24,164,972.76     25,384,198.52 其中：利息用度           22,802,725.55          36,512,398.39     48,913,968.30   利息收入             1,386,657.05          11,179,333.46     13,706,210.28  加：其他收益            4,885,078.78           7,867,992.06       4,119,849.60 投资收益（损失以 “－”号填列） 其中：对子营企业和合 营企业的投资收益 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 资产减值损失（损失以                     -339,869.44          -1,142,502.88       -348,412.77 “-”号填列） 资产处置收益（损失以 “-”号填列） 二、营业利润（亏本以 “－”号填列）  加：营业外收入           1,961,403.13           1,815,477.95        106,562.15  减：营业外支拨           2,203,955.89             821,837.06       6,162,532.16 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募说明书     名目          2024 年度             2023 年度             2022 年度 三、利润总额（亏本总 额以“－”号填列）  减：所得税用度        16,943,731.85         23,109,548.67        9,303,282.97 四、净利润（净亏本以 “－”号填列） （一）持续计划净利润 （净亏本以“－”号填     172,786,219.26        250,540,306.97     275,532,707.91 列） （二）拆开计划净利润 （净亏本以“－”号填 列） 五、其他概述收益的税                 -3,429,891.27              8,678.25                   - 后净额 六、概述收益总额       169,356,327.99        250,548,985.22     275,532,707.91   （六）母公司现款流量表                                                              单元：元     名目            2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、计划举止产生的现款     流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还           6,978,713.10                     -                  - 收到其他与计划举止联系 的现款 计划举止现款流入小计     1,320,553,715.59     1,373,929,707.04   1,154,888,161.79 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费          93,378,838.60        77,729,668.32      50,904,759.41 支付其他与计划举止联系 的现款 计划举止现款流出小计      917,611,553.29       969,041,980.30     956,675,857.74 计划举止产生的现款流量 净额 二、投资举止产生的现款 流量： 取得投资收益收到的现款      20,097,607.20        19,345,999.20                   - 处置固定资产、无形资产 和其他历久资产收回的现       1,776,713.92        68,442,048.59        1,187,429.72 金净额 收到其他与投资举止联系 的现款 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募说明书     名目            2024 年度           2023 年度            2022 年度 投资举止现款流入小计       22,228,451.12      306,666,207.59      85,662,055.26 购建固定资产、无形资产 和其他历久资产支付的现      13,209,295.14       34,000,569.52      23,543,164.44 金 投资支付的现款          24,500,000.00       35,600,000.00     100,450,000.00 支付其他与投资举止联系 的现款 投资举止现款流出小计      104,335,288.45       99,600,569.52     244,945,749.70 投资举止产生的现款流量                 -82,106,837.33      207,065,638.07    -159,283,694.44 净额 三、筹资举止产生的现款 流量： 接管投资收到的现款                     -                   -                  - 取得借款收到的现款       882,000,000.00      880,000,000.00    1,619,950,000.00 收到其他与筹资举止联系                               -                   -    297,850,000.00 的现款 筹资举止现款流入小计      882,000,000.00      880,000,000.00    1,917,800,000.00 偿还债务支付的现款      1,154,900,000.00    1,159,050,000.00   1,628,960,000.00 分派股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资举止联系 的现款 筹资举止现款流出小计     1,284,307,533.15    1,275,812,370.63   1,974,842,206.77 筹资举止产生的现款流量                -402,307,533.15     -395,812,370.63      -57,042,206.77 净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净                 -77,416,351.80      219,113,243.75       -5,523,559.73 增加额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额   三、刊行东谈主财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况   （一）财务报表的编制基础及遵命司帐准则的声明   公司根据本质发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业司帐准则—— 基本准则》和具体企业司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释 偏执他联系礼貌（以下合称“企业司帐准则”）进行阐明和计量，在此基础上， 结合中国证监会《公开刊行证券的公司信息流露编报功令第 15 号——财务呈报 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书 的一般礼貌（2023 年改造）》的礼貌，编制财务报表。         （二）呈报期内纳入刊行东谈主合并范围内的子公司情况 序号        公司简称   成立/取得期间           注册老本              持股比例         合并期间         （三）呈报期内纳入刊行东谈主合并范围内的子公司变化情况 序号                称号                                变动情况           变更原因         本期无新纳入合并范围子公司。 序号                称号                                变动情况           变更原因         四、司帐政策、司帐臆测变更偏执影响         （一）呈报期内司帐政策变更偏执影响 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募说明书    （1）公司自 2024 年 1 月 1 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释第 财务报表无影响。    （2）公司自 2024 年 1 月 1 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释第    （3）公司自 2024 年 1 月 1 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释第 报表无影响。    （4）公司自 2024 年 1 月 1 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释第 司帐政策变更对公司财务报表无影响。    公司自 2023 年 1 月 1 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释第 16 号》 “对于单项交易产生的资产和欠债联系的递延所得税不适用开动阐明豁免的会 计处理”礼貌，对在首次践诺该礼貌的财务报表列报最早期间的期初至首次执 行日之间发生的适用该礼貌的单项交易按该礼貌进行调整。对在首次践诺该规 定的财务报表列报最早期间的期初因适用该礼貌的单项交易而阐明的租借欠债 和使用权资产，以及阐明的弃置义务联系斟酌欠债和对应的联系资产，产生应 征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的，按照该礼貌和《企业司帐准则第 18 号 ——所得税》的礼貌，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收 益偏执他联系财务报表名目。具体调整情况如下：  受要紧影响的报表名目                   影响金额（元）             备   注 递延所得税资产                             216,997.34 盈余公积                                 21,380.76 未分派利润                               195,616.58 所得税用度                               -105,789.04 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募说明书  受要紧影响的报表名目                  影响金额（元）              备   注 递延所得税资产                            111,208.30 盈余公积                                11,021.86 未分派利润                              100,186.44 所得税用度                              -111,208.30   （1）公司自 2022 年 1 月 1 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释第 品或副产物对外售售的司帐处理”礼貌，该项司帐政策变更对公司财务报表无 影响。   （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释第 响。   （3）公司自 2022 年 11 月 30 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释 第 16 号》“对于刊行方分类为权益器具的金融器具联系股利的所得税影响的会 计处理”礼貌，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起践诺财政部颁布的《企业司帐准则解释 第 16 号》“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的 司帐处理”礼貌，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。      （二）呈报期内要紧司帐臆测变更或紧要司帐差错   呈报期内，刊行东谈主不存在要紧司帐臆测变更或紧要司帐差错的情况。      五、刊行东谈主偏执子公司适用的多样税项及税率      （一）主要税种及税率      税种           计税依据                           税率            以按税法则定计较的销售货品和应税 升值税        劳务收入为基础计较销项税额，扣除            3%、6%、9%、13%            当期允许抵扣的进项税额后，差额部 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募说明书    税种              计税依据                        税率            分为应交升值税 城市惊羡建筑税    本质交纳的流转税税额             1%注、7% 企业所得税      应征税所得额                 12.5%、15%、25%            从价计征的，按房产原值一次减除 房产税        20%后余值的 1.2%计缴；从租计征    1.2%、12%            的，按房钱收入的 12%计缴 教训费附加      本质交纳的流转税税额             3% 场地教训附加     本质交纳的流转税税额             2%   注：靖西湘潭电化科技有限公司的城市惊羡建筑税按 1%的税率交纳，其他公司的城 市惊羡建筑税按 7%的税率交纳。    （二）主要税收优惠情况          征税主体称号                        所得税税率 湘潭电化                                     15% 靖西电化                                     15% 湘潭浑水                                     15% 鹤岭浑水                                   12.5%、25% 广西立劲                                     15% 除上述除外的其他征税主体                             25% 浑水的浑水、污泥处理劳务享受升值税即征即退优惠政策，退税比例为 70%。 例为 70%，鹤岭浑水的浑水、污泥处理劳务享受升值税免税政策。因此，2022 年-2024 年湘潭浑水享受升值税即征即退优惠政策，2022 年-2023 年鹤岭浑水享 受升值税即征即退优惠政策，2024 年鹤岭浑水享受升值税免税政策。 业文凭，编号分别为 GR202143001061、GR202443000540，故湘潭电化 2022 年- 企业文凭，编号分别为 GR202145000393、GR202445000445，故靖西电化 2022 年-2024 年减按 15%的税率计缴企业所得税。 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募说明书 （财政部税务总局公告 2022 年第 4 号）的联系礼貌，《财政部税务总局国度发 展改革委生态环境部对于从事沾污防治的第三方企业所得税政策问题的公告》 （公告 2019 年第 60 号）中礼貌的税收优惠政策，践诺期限延长至 2023 年 12 月 31 日；《财政部税务总局国度发展改革委生态环境部对于从事沾污防治的第 三方企业所得税政策问题的公告》（公告 2023 年第 38 号）礼貌，联系的税收 优惠政策践诺期限自 2024 年 1 月 1 日起至 2027 年 12 月 31 日止。湘潭浑水从 事沾污防治，故 2022 年-2024 年享受 15%的企业所得税税率。 国度发展改革委公告 2020 年第 23 号）的联系礼貌，自 2021 年 1 月 1 日至 业所得税。广西立劲属于诞生在西部地区内资饱读吹类产业名目，故 2022 年- 业所得税优惠政策问题的奉告》（财税〔2012〕10 号）和《环境保护、节能节 护节能节水名目，享受企业所得税“三免三减半”的优惠政策，自名目取得第一 笔出产计划收入所属征税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至 第六年减半征收企业所得税。因此，鹤岭浑水 2022 年享受 12.5%的所得税优惠 税率。 税政策的公告》（财政部税务总局公告 2022 年第 11 号）的联系礼貌，《财政 部税务总局海关总署对于深化升值税改革联系政策的公告》（财政部税务总局 海关总署公告 2019 年 39 号）第七条文定的出产、生计性服务业升值税加计抵 减政策（按照当期可抵扣进项税额加计 10%抵减应征税额），践诺期限延长至 务业升值税加计抵减政策。 （财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号）礼貌，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募说明书 值税税额。2023 年、2024 年刊行东谈主享受上述升值税优惠政策。   六、财务权谋   （一）主要财务权谋   呈报期各期，刊行东谈主主要财务权谋如下：          名目                   /2024.12.30        /2023.12.31     /2022.12.31 流动比率（倍）                       1.40            1.31           1.18 速动比率（倍）                       1.05            1.02           0.79 资产欠债率（母公司报表口径）           32.82%            36.48%         47.94% 资产欠债率（合并报表口径）            38.28%            43.44%         52.73% 包摄于刊行东谈主股东的每股净资产 （元/股） 应收账款盘活率（次数）                   4.29            4.66           4.23 存货盘活率（次数）                     3.58            3.25           2.51 息税折旧摊销前利润（万元）        59,460.73           63,375.73      66,124.45 包摄于刊行东谈主股东的净利润（万 元） 包摄于刊行东谈主股东扣除非时时性损 益后的净利润（万元） 利息保障倍数                        9.81            8.77           7.45 每股计划举止产生的现款流量净额 （元/股） 每股净现款流量（元/股）                 -0.01            0.43           0.01   注：上述权谋的具体计较公式如下：   （1）流动比率=流动资产÷流动欠债；   （2）速动比率=（流动资产-存货）÷流动欠债；   （3）资产欠债率=（欠债总额÷资产总额）×100%；   （4）应收账款盘活率=营业收入÷应收账款平均余额；   （5）存货盘活率=营业成本÷存货平均余额；   （6）息税折旧摊销前利润＝合并利润总额＋利息用度＋固定资产折旧增加+使用权资 产折旧增加＋无形资产摊销增加＋历久待摊用度摊销增加；   （7）利息保障倍数＝息税前利润/（老本化利息支拨+用度化利息支拨）；   （8）每股计划举止产生的现款流量净额＝计划举止产生的现款流量净额÷期末股本总 额；   （9）每股净现款流量＝现款及现款等价物净增加额÷期末普通股份总额；   （10）包摄于刊行东谈主股东的每股净资产＝期末包摄于母公司股东权益共计额÷期末普通 股份总额。 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募说明书    （二）呈报期内净资产收益率及每股收益    公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息流露编报功令第 9 号—— 净资产收益率和每股收益的计较及流露（2010 年改造）》（证监会公告〔2010〕 （2023 年改造）》（证监会公告〔2023〕65 号）要求计较的净资产收益率和每 股收益如下：                                 加权平均净资产        每股收益（元/股）       名目            呈报期                                 收益率（%）         基本           稀释 包摄于公司普通股股   东的净利润 扣除非时时性损益后 包摄公司普通股股东          2023 年度             11.28        0.47      0.47   的净利润     注 ： （ 1 ） 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P0/ （ E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）     其中：P0 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非时时性损益后包摄于公 司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股 股东的期初净资产；Ei 为呈报期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净 资产；Ej 为呈报期回购或现款分红等减少的、包摄于公司普通股股东的净资产；M0 为报 告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至呈报期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起 至呈报期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净资 产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至呈报期期末的累计月数；     （2）基本每股收益=P0÷S     S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk     其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非时时性损益后包摄于普通股股东 的净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为呈报期因公积金 转增股本或股票股利分派等增加股份数；Si 为呈报期因刊行新股或债转股等增加股份数； Sj 为呈报期因回购等减少股份数；Sk 为呈报期缩股数；M0 为呈报期月份数；Mi 为增加股 份次月起至呈报期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至呈报期期末的累计月数；     （3）稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、 可转机债券等增加的普通股加权平均数）     其中，P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非时时性损益后包摄于公司普通股 股东的净利润，并辩论稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及联系礼貌进行 调整。公司在计较稀释每股收益时，应试虑系数稀释性潜在普通股对包摄于公司普通股股 东的净利润或扣除非时时性损益后包摄于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响， 按照其稀释程度从大到小的端正计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。    公司 2022 年、2023 年及 2024 年的包摄于母公司系数者的净利润（以扣除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 者 计 ） 分 别 为 39,422.12 万 元 、 29,497.34 万 元 和 湘潭电化科技股份有限公司                                    召募说明书 除非时时性损益前后孰低者计）分别为 18.12%、11.28%和 8.47%，最近三个会 计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六。   （三）非时时性损益   根据中国证监会《公开刊行证券的公司信息流露解释性公告第 1 号——非 时时性损益（2023 年改造）》（证监会公告〔2023〕65 号）等联系礼貌，呈报 期内公司非时时性损益情况如下：                                                单元：万元             名目                 2024 年度                                            度     年度 非流动资产处置损益                      1,192.79   1,962.80   -542.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切联系，按 照国度统一范例定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常计划业务联系的灵验套期保值业务外,非 金融企 业持有金融资产和金融欠债产生的公允价值           35.41     21.00          - 变动损益以及处置金融资产和金融欠债产生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回            5,723.73   4,106.36         - 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨               800.64     40.40    -112.21 其他合适非时时性损益界说的损益名目                147.64          -         - 减：所得税影响额                       1,225.90    925.71     -18.67 少数股东权益影响额（税后）                      2.62      -1.78      2.42             共计                 7,111.26   5,735.82   -141.59   呈报期各期，公司非时时性损益分别为 -141.59 万元、5,735.82 万元和 产处置损益和单独进行减值测试的应收款项减值准备转回。2023 年非流动资产 处置损益主要系政府对公司部分地皮进行收储的价款，单独进行减值测试的应 收款项减值准备转回系公司收到了部分单项计提的湘潭经济时期开发区治理委 员会浑水处理业务货款、湘潭市岳塘区优化东谈主居环境事务中心的搬迁补偿款和 湘潭九华资产治理与计划有限公司的股权转让款。2024 年，公司通过以物抵债 的方式收回了搬迁补偿款，公司单项计提的搬迁补偿款坏账转回;公司收回了湘 潭经济时期开发区治理委员会浑水处理业务货款和湘潭九华资产治理与计划有 限公司的股权转让款，相应单项计提的坏账转回。 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书    七、财务现象分析    （一）资产现象分析    呈报期各期末，公司各种资产金额及占总资产的比例情况如下：                                                        单元：万元         名目            2024/12/31       2023/12/31     2022/12/31 流动资产                      149,834.95     169,023.95     199,128.99 非流动资产                     342,566.14     332,700.65     314,337.48 总资产                       492,401.09     501,724.60     513,466.47 流动资产占总资产比例                    30.43%        33.69%         38.78% 非流动资产占总资产比例                   69.57%        66.31%         61.22%    呈报期各期末，公司总资产分别为 513,466.47 万元、501,724.60 万元及 公司应收单子、存货和历久股权投资账面金额增长较快，因此 2022 年公司总资 产增加。2023 年跟着碳酸锂价钱逐步着落，公司总资产跟着存货金额下降而降 低；2024 年末，公司收到拆迁补偿款和股权出让款，反璧到期的银行借款，其 他应收款减少，公司的总资产也跟着减少。    公司流动资产以货币资金、应收账款及存货为主。呈报期各期末，公司流 动资产分别为 199,128.99 万元、169,023.95 万元和 149,834.95 万元，占总资产 的比例分别为 38.78%、33.69%和 30.43%。2022 年末，原材料碳酸锂价钱较高， 存货余额较高，公司流动资产金额较大，2023 年跟着碳酸锂的着落，公司存货 余额减少，流动资产金额缩小。2024 年末，湘潭浑水收回股权出让款，岳塘经 开区以物抵债，公司收回搬迁补偿款，其他应收款减少；同期，公司偿还短期 借款，货币资金减少，公司流动资产随之减少。    公司非流动资产以历久股权投资、固定资产、在建工程和无形资产为主。 呈报期各期末，公司非流动资产共计分别为 314,337.48 万元、332,700.65 万元 和 342,566.14 万元，占总资产的比例分别为 61.22%、66.31%和 69.57%。呈报 期内，公司非流动资产金额呈上升趋势，主要原因是公司产能蔓延带来的固定 资产、无形资产和在建工程的增加以及权益法下联营企业湖南裕能的历久股权 湘潭电化科技股份有限公司                                                                    召募说明书 投资账面价值增加。      呈报期各期末，公司各项流动资产占流动资产总额的比举例下表所示：                                                                                 单元：万元      名目                金额           比例           金额             比例              金额           比例 货币资金          48,771.93      32.55%      48,060.06       28.43%         28,473.59     14.30% 繁衍金融资产                -           -                 -           -               -            - 应收单子            990.42        0.66%          1,685.61       1.00%         254.99        0.13% 应收账款          41,030.55      27.38%      35,262.61       20.86%         41,201.68     20.69% 应收款项融资        8,953.00        5.98%      18,252.68       10.80%         25,509.69     12.81% 预支款项          7,459.39        4.98%          5,078.60       3.00%        6,892.35       3.46% 其他应收款         2,376.74        1.59%      18,067.01       10.69%         26,032.68     13.07% 存货            37,647.18      25.13%      37,545.34       22.21%         64,585.56     32.43% 合同资产              68.83       0.05%           418.52        0.25%        1,798.07       0.90% 其他流动资产        2,536.89        1.69%          4,653.53       2.75%        4,380.36       2.20% 流动资产共计     149,834.95       100.00%     169,023.95      100.00%        199,128.99   100.00%      呈报期各期末，公司流动资产分别为 199,128.99 万元、169,023.95 万元和 其他应收款和存货组成，上述五类资产共计占公司流动资产比例分别为 93.30%、      （1）货币资金      呈报期各期末，刊行东谈主货币资金余额及占比情况如下：                                                                                 单元：万元       名目             2024/12/31                   2023/12/31                2022/12/31 货币资金                        48,771.93                   48,060.06                   28,473.59 占流动资产比例                        32.55%                       28.43%                    14.30% 占资产总额比例                          9.90%                       9.58%                      5.55%      呈报期各期末，刊行东谈主货币资金明细情况如下：                                                                                 单元：万元      货币资金名目               2024/12/31               2023/12/31                2022/12/31 库存现款                                  0.18                      0.21                      0.24 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募说明书 银行入款                 45,738.44                  47,711.84          21,142.86 其他货币资金                3,033.32                      348.00          7,330.49        共计            48,771.93                 48,060.06           28,473.59   呈报期各期末，公司货币资金分别为 28,473.59 万元、48,060.06 万元和 期各期末，公司货币资金主要为银行入款，其他货币资金主要系单子保证金。 公司银行入款呈增长的趋势主要系公司中枢业务计划事迹持续增长，计划举止 现款流量净流入。   （2）繁衍金融资产   刊行东谈主锰酸锂产物的主要原材料为碳酸锂。2023 年 7 月，碳酸锂期货在广 州期货交易所上市。2024 年碳酸锂价钱不时波动，公司为了减少原材料采购价 格波动的不利影响，锁定销售订单可预期毛利，空隙公司计划利润，刊行东谈主通 过以套期保值为目的的商品期货交易，禁止原材料采购价钱波动风险，保障公 司业务自若发展。公司已制定且严格践诺《商品期货套期保值业务治理轨制》 对商品期货交易风险进行管控。2024 年末，公司尚未交割的碳酸锂期货合约持 仓亏本 0.12 万元，在繁衍金融欠债科目列示。   （3）应收单子                                                                  单元：万元    名目        2024/12/31                2023/12/31            2022/12/31 交易承兑单子              990.42                    1,685.61                254.99    共计               990.42                    1,685.61                254.99   呈报期各期末，公司应收单子分别为 254.99 万元、1,685.61 万元和 990.42 万元，占流动资产的比例分别为 0.13%、1.00%及 0.66%。公司应收单子全部为 交易承兑单子，账龄全部都在一年以内，公司按预期信用损失 5%计提应收单子 坏账准备。   （4）应收账款   ①应收账款规模及变动情况   呈报期各期末，公司应收账款余额分别为 50,130.93 万元、42,644.80 万元 湘潭电化科技股份有限公司                                                                    召募说明书 和 46,554.03 万元，公司应收账款的明细情况如下：                                                                                 单元：万元           名目                         2024/12/31         2023/12/31          2022/12/31 应收账款余额                                 46,554.03            42,644.80            50,130.93 应收账款坏账准备                                5,523.48             7,382.19             8,929.25 应收账款净额                                 41,030.55           35,262.61             41,201.68 营业收入                                  191,243.79          216,346.30            210,030.29 应收账款净额占流动资产比例                             27.38%              20.86%               20.69% 应收账款净额占总资产比例                               8.33%                 7.03%                8.02% 应收账款净额占营业收入比例                             21.45%              16.30%               19.62%     呈报期各期末，刊行东谈主应收账款净额占营业收入比例分别为 19.62%、16.30% 和 21.45%。2022 年末，公司应收账款余额较 2021 年末波动较小；2023 年末， 公司应收账款余额同比下降 7,486.13 万元，主要系公司 2023 年高纯硫酸镍业务 大幅缩减，且 2022 年末应收湖南邦普高纯硫酸镍款项 5,169.73 万元已收回所致；     呈报期内，刊行东谈主的应收账款盘活权谋如下：         财务权谋                   2024 年度                 2023 年度               2022 年度 应收账款盘活率（次/年）                              4.29                    4.66                 4.23 应收账款盘活期（天）                               83.95                   77.19                85.09     由上表不错看出，公司呈报期内应收账款盘活期分别为 85.09 天、77.19 天 和 83.95 天，应收账款盘活天数逐步趋于空隙。     ②应收账款账龄及坏账准备计提分析     呈报期各期末，刊行东谈主应收账款账龄明细情况如下：                                                                                 单元：万元    账龄            金额           占比               余额            占比            余额           占比          湘潭电化科技股份有限公司                                                                                    召募说明书                   账龄                              金额            占比               余额             占比                 余额           占比                   共计        46,554.03      100.00%          42,644.80     100.00%            50,130.93    100.00%                   从应收账款账龄上看，呈报期各期末，公司 1 年以内应收账款金额占应收          账款总额比例分别为 84.49%、86.25%和 92.22%，公司应收账款账龄结构合理。          刊行东谈主应收账款账龄绝大部分在 1 年以内，且主要客户计划现象正常，资信情          况细致。公司概述辩论客户的资信现象、合作历史和交易规模等，根据客户不          同的情况给予不同的信用账期和结算方式。呈报期内，公司对主要客户的信用          政策未发生紧要变化，不存在放宽信用政策突击阐明收入的情况。                   呈报期内，刊行东谈主与同行业可比公司分账龄计提坏账准备政策情况比对如          下：     湘潭电化               红星发展               博石高科                      智锂科技                      中天新能                         晶石能源          计提                   计提                   计提                          计提                        计提                   计提     期限                 期限                 期限                      期限                         期限                       期限          比例                   比例                   比例                          比例                        比例                   比例                                                                                                                        内                                                                                     %                                  上                                                                                                           % -        -         6 年以上      100%    -                 -    -                 -         -                     -                   注：晶石能源按照落后账龄组共计提坏账准备，与其他公司存在一定各别。                   呈报期内，公司与同行业可比公司践诺的应收账款坏账计提政策不存在较          大各别，对于应收账款坏账的计提较为充分。                   公司计提应收账款坏账准备情况如下：                                                                                                          单元：万元                   类别                余额                  比例                 坏账准备                      账面价值          按单项计提                       3,217.02                    6.91%              3,217.02                           -          按组共计提                      43,337.02                93.09%                 2,306.47             41,030.55 湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募说明书       共计               46,554.03           100.00%            5,523.48        41,030.55       类别               余额                比例             坏账准备                账面价值 按单项计提                    5,342.63           12.53%             5,342.63                   - 按组共计提                   37,302.17           87.47%             2,039.56           35,262.61       共计                42,644.80          100.00%             7,382.19           35,262.61       类别               余额                比例             坏账准备                账面价值 按单项计提                    6,455.62           12.88%             6,455.62                   - 按组共计提                   43,675.32           87.12%             2,473.63           41,201.68       共计                50,130.93          100.00%             8,929.25           41,201.68       呈报期内，公司对于存在客不雅左证标明有减值迹象、斟酌无法收回的应收 账款单独进行减值测试，计栈单项减值准备。对于不存在减值客不雅左证的应收 账款，公司参考历史信用损失教学，结合当前现象及对将来经济现象的预测， 编制应收账款账龄与系数这个词存续期预期信用损失率对照表，计较预期信用损失并 计提坏账准备。呈报期各期末，公司应收账款计提的坏账准备金额分别为 分别为 17.81%、17.31%和 11.86%。       ③应收账款主要客户分析       呈报期各期末，刊行东谈主应收账款金额前五名客户情况如下：                                              账面余额（万            占应收账款余额              坏账准备  序号                  单元称号                                                元）               的比例（%）              （万元）            Gold Peak Technology Group            (金山科技工业 0040.HK)            Energizer Holdings Inc（劲量            控股 ENR.N）            四川长虹新能源科技股份有限公            司（836239.BJ）                    共计                             25,486.52               54.75      1,274.33                                              账面余额（万            占应收账款余额              坏账准备  序号                  单元称号                                                元）               的比例（%）              （万元） 湘潭电化科技股份有限公司                                                                  召募说明书         Gold Peak Technology Group (金         山科技工业 0040.HK)         Energizer Holdings Inc（劲量控股         ENR.N）         四川长虹新能源科技股份有限公         司（长虹能源 836239.BJ）         浙江野马电板股份有限公司         （605378.SH）                 共计                                   21,443.63           50.28        1,072.35                                              账面余额（万              占应收账款余额           坏账准备  序号                单元称号                                                元）                 的比例（%）           （万元）         Gold Peak Technology Group (金         山科技工业 0040.HK)         四川长虹新能源科技股份有限公         司（长虹能源 836239.BJ）                 共计                                   24,065.71           48.00        4,218.23       呈报期各期末，公司应收账款与主要客户相匹配，前五大客户应收账款占 应收账款期末余额比例分别为 48.00%、50.28%和 54.75%，应收账款聚合度保 持在合理水平。       呈报期各期末，公司应收账款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份 的股东欠款。       （5）应收款项融资       呈报期内，公司应收款项融资明细如下表所示：                                                                               单元：万元  名目               金额          比例             金额            比例         金额             比例 银行承兑汇 票  共计           8,953.00    100.00%        18,252.68    100.00%     25,509.69      100.00%       呈报期各期末，公司应收款项融资余额分别为 25,509.69 万元、18,252.68 万元和 8,953.00 万元，占流动资产的比例分别为 12.81%、10.80%和 5.98%。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募说明书 公司的应收款项融资全部为银行承兑汇票，2022 年，公司收到的银行承兑汇票 较多，期末应收款项融资金额较大。     罢休呈报期末，公司已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资情况如下：                                                                              单元：万元       名目                    期末拆开阐明金额                             期末未拆开阐明金额 银行承兑汇票                                      69,956.77                   - 电子债权凭证                                             848.09       小计                                    70,804.86                   -     银行承兑汇票的承兑东谈主是交易银行，由于交易银行具有较高的信用，银行 承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的银行承兑汇票 赐与拆开阐明。但如果该等单子到期不获支付，依据《单子法》之礼貌，公司 仍将对峙票东谈主承担连带责任。     （6）预支款项     呈报期内，公司预支款项情况如下表：                                                                              单元：万元    名目                   金额        比例          金额             比例          金额         比例 预支货款             7,459.39   100.00%     5,078.60       100.00%    6,892.35    100.00%    共计            7,459.39   100.00%     5,078.60      100.00%     6,892.35    100.00%     公司预支账款主要为预支原材料款。呈报期各期末，公司预支款项金额分 别为 6,892.35 万元、5,078.60 万元和 7,459.39 万元，占当期期末流动资产的比 例分别为 3.46%、3.00%和 4.98%。     公司不存在预救援有公司 5%以上（含 5%）表决权股份股东的款项。     呈报期各期末，刊行东谈主预支款项金额前五名情况如下：                                                                         单元：万元、%                                                                           占预支款项   日期         序号                  单元称号                        余额                                                                           余额的比例                    广西大新汇元新能源科技有限责                    任公司 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募说明书                       共计                            4,583.77           61.33                                                                  占预支款项   日期         序号        单元称号                    余额                                                                  余额的比例                       共计                            4,212.68           82.70                                                                  占预支款项   日期         序号        单元称号                    余额                                                                  余额的比例                       共计                            5,971.43           86.45     （7）其他应收款     ①其他应收款规模及变动情况     呈报期各期末，公司其他应收款金额及占比情况如下：                                                                  单元：万元              名目        2024/12/31      2023/12/31              2022/12/31 其他应收款账面金额                  2,376.74        18,067.01               26,032.68 占流动资产比例                       1.59%           10.69%                 13.07%     呈报期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 26,032.68 万元、18,067.01 万元和 2,376.74 万元，占流动资产的比例分别为 13.07%、10.69%和 1.59%， 末其他应收款余额较大主要系应收湘潭市岳塘区优化东谈主居环境事务中心（原湘 潭市岳塘区地皮和房屋征收事务所）就竹埠港地区出产厂区搬迁的征收补偿款； 湘潭九华资产治理与计划有限公司回购湘潭电化参股公司瓦解水务的股权而形 成的股权出让款。2024 年末，公司通过以物抵债的方式收回了搬迁补偿款，公  湘潭电化科技股份有限公司                                                                      召募说明书  司收回了股权出让款。明细情况如下：                                                                                    单元：万元       名目                   金额           占比            金额            占比             金额            占比  搬迁补偿款                   -              -   14,981.19          68.35% 23,762.83         74.12%  应收股权出让款                 -              -    4,200.00          19.16%     7,000.00      21.84%  押金、保证金             160.69       3.49%            70.05        0.32%       439.38           1.37%  长账龄预支采购                          -              -         17.20        0.08%           17.20        0.05%  款  备用金                111.99       2.44%        197.19           0.90%           97.21        0.30%  应收暂付款            3,849.00      83.71%       2,195.59          10.02%      542.58           1.69%  其他                 476.27      10.36%        256.37           1.17%       199.34           0.62%       共计          4,597.95     100.00%      21,917.59      100.00% 32,058.54           100.00%       ②期末其他应收款余额前五名公司情况       罢休呈报期末，刊行东谈主其他应收款金额前五名情况如下：                                                                                    单元：万元                                                           占其他应收款期               款项的性   单元称号                   期末余额               账龄            末余额共计数的               坏账准备期末余额                质                                                            比例（%） 长沙荟优科技有限      应收暂付 公司            款 湖南湘进电化有限      应收暂付 公司            款 靖西市征地拆迁安               其他              343.09         2-3 年                      7.46                   68.57 置服务中心 广西东德建筑有限               其他              109.99        5 年以上                       2.39                  109.99 公司 湖南潭州新能源有      押金、保 限公司偏执子公司      证金    共计         -              4,055.52               -                88.20                  2,080.55       罢休呈报期末，其他应收款余额前五名余额共计 4,055.52 万元，占其他应  收款余额的比例为 88.20%。       （8）存货       呈报期各期末，刊行东谈主存货主要名目及组成比例情况如下：                                                                                    单元：万元        名目           账面余额                跌价准备               账面价值                        比例 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募说明书 原材料           24,114.40        1,162.18      22,952.22      60.97% 在产物            2,902.18           12.95       2,889.23         7.67% 库存商品           8,384.75          264.31       8,120.43      21.57% 盘活材料             233.90                         233.90         0.62% 发出商品           3,457.42               7.11    3,450.30         9.16% 合同践约成本             1.09                           1.09         0.00%       共计      39,093.74        1,446.56      37,647.18     100.00%       名目      账面余额          跌价准备             账面价值         比例 原材料            25,937.97         138.89       25,799.08     68.71% 在产物             2,688.60                       2,688.60        7.16% 库存商品            6,769.00         762.96        6,006.04     16.00% 盘活材料             206.12                         206.12         0.55% 发出商品            2,845.49                       2,845.49        7.58% 受托加工物资                 -                              -        0.00%       共计       38,447.19         901.85       37,545.34    100.00%       名目      账面余额          跌价准备             账面价值         比例 原材料            25,563.82           31.67      25,532.15     39.53% 在产物             3,981.05                 -     3,981.05        6.16% 库存商品           30,116.81        1,200.96      28,915.85     44.77% 盘活材料             123.71                  -      123.71         0.19% 发出商品            6,049.98           34.84       6,015.14        9.31% 受托加工物资            17.66                  -       17.66         0.03%       共计       65,853.03        1,267.47      64,585.56    100.00%    公司存货主要由原材料、在产物和库存商品组成。呈报期各期末，公司存 货账面价值分别为 64,585.56 万元、37,545.34 万元和 37,647.18 万元，占流动 资产的比例分别为 32.43%、22.21%和 25.13%。公司原材料主要为锰矿石、碳 酸锰和碳酸锂等原料，由于公司湘潭锰矿关停，跟着锰矿石花费，公司的原材 料账面金额逐步造谣。    呈报期各期末，公司的库存商品金额分别为 28,915.85 万元、6,006.04 万元 和 8,120.43 万元，占存货的比例分别为 44.77%、16.00%和 21.57%。2022 年 湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募说明书 末，公司的库存商品账面余额较多主要系：1、2022 年末，碳酸锂价钱较高， 公司出产的锰酸锂的单元成本也较高，导致期末库存锰酸锂的存货账面价值较 大，2022 年末，公司的锰酸锂的库存较 2021 年增加 10,763.61 万元；2、公司 硫酸镍的销售大幅增加，期末完工尚未发货的硫酸镍库存金额为 5,071.84 万元。 跌，锰酸锂的价钱相应造谣，期末存货金额相对减少。2024 年末，公司锰酸锂 的销售规模增加，锰酸锂的期末库存也相应增加。   公司产物出产选择经由性链接出产的模式，主要结合订单、商场需求等因 素确定出产磋议，大部分存货库龄在一年以内，一年以上的存货主要为锰矿石， 公司存货库龄举座较短，不存在历久滞销情况。公司客户对公司产物招供度较 高，保持了历久空隙的合作关系，公司产物销售情况细致。2023 年以来，商场 上锰酸锂的销售价钱受到原材料碳酸锂价钱造谣的影响而下降，公司对 2022 年 末锰酸锂计提了 1,200.96 万元存货跌价准备；2023 年末，碳酸锂价钱低位波动， 公司对 2023 年末锰酸锂计提了 762.96 万元存货跌价准备；2024 年末，碳酸锂 价钱低位运行，公司 2024 年末锰酸锂存货跌价准备计提大幅减少。   （9）合同资产   呈报期各期末，公司合同资产的具体情况如下表所示：                                                                 单元：万元   名目        2024/12/31                 2023/12/31            2022/12/31 账面余额                 102.94                         501.02         1,987.65 减值准备                     34.10                       82.50           189.57 账面价值                     68.83                      418.52         1,798.07   呈报期各期末，公司合同资产账面价值分别为 1,798.07 万元、418.52 万元 和 68.83 万元，占流动资产的比例分别为 0.90%、0.25%和 0.05%，全部系子公 司机电公司应收工程名目质保金。   （10）其他流动资产   呈报期各期末，公司其他流动资产组成情况如下表所示：                                                                 单元：万元        名目           2024/12/31             2023/12/31        2022/12/31 湘潭电化科技股份有限公司                                                             召募说明书         名目            2024/12/31              2023/12/31               2022/12/31 待认证进项税额                        332.03                   178.15                 462.69 升值税留抵税额                      2,175.10                  4,462.87               3,572.59 预缴企业所得税                          1.26                    12.51                 345.08 其他待摊用度                          28.50                         -                      -         共计                   2,536.89                  4,653.53               4,380.36   呈报期各期末，公司其他流动资产分别为 4,380.36 万元、4,653.53 万元和 动资产主要系升值税留抵税额。                                                                          单元：万元     名目               金额          占比            金额         占比             金额          占比 历久股权投资       73,691.32      21.51%   71,632.08     21.53%         48,371.09   15.39% 其他权益器具投资      3,429.43       1.00%      3,720.00    1.12%          2,220.00     0.71% 投资性房地产        1,225.71       0.36%      1,297.81    0.39%          1,369.91     0.44% 固定资产         216,259.50     63.13% 208,059.01      62.54% 210,512.89          66.97% 在建工程          9,391.22       2.74%   10,365.19      3.12%         10,503.95     3.34% 使用权资产         1,274.83       0.37%      1,502.00    0.45%          2,120.26     0.67% 无形资产         31,369.29       9.16%   27,217.51      8.18%         26,756.66     8.51% 历久待摊用度          119.90       0.03%       249.90     0.08%           161.88      0.05% 递延所得税资产       4,299.42       1.26%      5,008.76    1.51%          4,494.29     1.43% 其他非流动资产       1,505.52       0.44%      3,648.39    1.10%          7,826.54     2.49% 非流动资产共计      342,566.14   100.00% 332,700.65 100.00% 314,337.48 100.00%   呈报期各期末，公司非流动资产金额分别为 314,337.48 万元、332,700.65 万元和 342,566.14 万元，占总资产的比例分别为 61.22%、66.31%和 69.57%。 公司非流动资产主要包括历久股权投资、固定资产、在建工程和无形资产等。   （1）历久股权投资   呈报期各期末，刊行东谈主历久股权投资分别为 48,371.09 万元、71,632.08 万 元和 73,691.32 万元。呈报期内，公司的历久股权投资增加主要系湖南裕能业 湘潭电化科技股份有限公司                                                      召募说明书 绩增加，公司按权益法核算的历久股权投资的账面价值也大幅增加。呈报期各 期末，公司的历久股权投资的账面价值如下：                                                                   单元：万元             名目            2024/12/31        2023/12/31           2022/12/31 一、合营企业                                 -                   -                  - 二、联营企业   湖南裕能                        73,691.32            71,632.08        48,371.09             共计                73,691.32            71,632.08        48,371.09   （2）其他权益器具投资   呈报期各期末，公司其他权益器具投资分别为 2,220.00 万元、3,720.00 万 元和 3,429.43 万元。呈报期内，公司的子公司湘潭浑水持有的国中浑水 6%的 权益器具投资四肢其他权益器具投资列报。2021 年 2 月，公司与湖南省国企并 购重组基金治理有限公司、农银国际（湖南）投资治理有限公司、湖南兴湘新 兴产业投资基金结伙企业（有限结伙）、长沙市投资控股有限公司、长沙德银 投资结伙企业（有限结伙）共同投资诞生兴湘隆银基金，用于投资新能源、新 材料等新兴产业规模，合适公司发展计策和投资标的，公司以自有资金认缴首 期规模中的 1,500 万元。2023 年 6 月，公司收到兴湘隆银基金践诺事务结伙东谈主 农银国际投资治理（河北雄安）有限公司出具的《有限结伙东谈主的缴付出资通 知》，公司以自有资金缴付了兴湘隆银基金二期规模中的 1,500 万元。罢休目 前，公司已共计缴付兴湘隆银基金一期、二期规模中的 3,000 万元，出资比例                                                                   单元：万元          名目              2024/12/31         2023/12/31           2022/12/31 国中浑水                              720.00             720.00            720.00 兴湘隆银基金                         2,709.43            3,000.00          1,500.00          共计                    3,429.43            3,720.00          2,220.00   （3）投资性房地产   呈报期各期末，刊行东谈主主要投资性房地产情况如下：                                                                   单元：万元        名目        2024/12/31           2023/12/31               2022/12/31 湘潭电化科技股份有限公司                                             召募说明书        名目         2024/12/31        2023/12/31        2022/12/31 一、账面原值共计：              1,859.70           1,859.70          1,859.70 二、累计折旧共计：                633.99             561.89            489.79 三、减值准备共计                                                              - 四、账面价值共计               1,225.71           1,297.81          1,369.91   呈报期内公司投资性房地产按照成本法核算，呈报期各期末投资性房地产 账面价值分别为 1,369.91 万元、1,297.81 万元和 1,225.71 万元，占非流动资产 比重分别为 0.44%、0.39%和 0.36%，公司投资性房地产的主要为对出门租的房 屋。      （4）固定资产                                                          单元：万元        名目          2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31 固定资产                  216,259.50         208,059.01       210,509.38 固定资产清理                                                             3.51        共计             216,259.50         208,059.01       210,512.89   呈报期各期末，公司固定资产情况如下表所示：                                                          单元：万元        名目          2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31 固定资产原值 其中：房屋及建筑物              171,343.52        150,725.51       146,755.97      浑水处理设施             14,494.72         14,494.72        14,494.72      机器斥地              155,762.07        151,225.05       139,555.37      电子斥地               15,805.90         15,606.71        15,628.35      运载器具                  789.69            808.45          841.09      其他斥地                  537.67            534.61          525.14 账面原值共计                 358,733.57        333,395.04       317,800.63 累计折旧                                                                  - 其中：房屋及建筑物               42,450.38         35,787.88        29,688.88      浑水处理设施             10,398.77          9,710.32         9,021.86      机器斥地               76,276.55         67,734.26        57,890.44      电子斥地               12,452.80         11,295.85        10,013.28      运载器具                  539.55            494.88           421.11 湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募说明书        名目              2024/12/31              2023/12/31          2022/12/31    其他斥地                          356.02                 312.84            255.67 累计折旧共计                       142,474.06              125,336.03       107,291.25 减值准备                                      -                   -                 - 其中：房屋及建筑物                                 -                   -                 -    浑水处理设施                                 -                   -                 -    机器斥地                                   -                   -                 -    电子斥地                                   -                   -                 -    运载器具                                   -                   -                 -    其他斥地                                   -                   -                 - 减值准备共计                                    -                   -                 - 账面价值 其中：房屋及建筑物                    128,893.14              114,937.63       117,067.09    浑水处理设施                       4,095.94               4,784.40         5,472.86    机器斥地                      79,485.53                83,490.78        81,664.93    电子斥地                         3,353.11               4,310.86         5,615.06    运载器具                          250.14                 313.57            419.98    其他斥地                          181.65                 221.77            269.47 账面价值共计                       216,259.50              208,059.01       210,509.38   呈报期各期末，公司固定资产的账面价值分别为 210,512.89 万元（辩论固 定资产清理）、208,059.01 万元和 216,259.50 万元。公司固定资产由房屋及建 筑物、浑水处理设施、机器斥地、电子斥地、运载器具和其他斥地组成，其中， 房屋及建筑物和机器斥地占比较高。呈报期内，跟着业务发展和规模蔓延，公 司新建房屋建筑物、购入出产机器斥地等以开展和救援出产计划，固定资产规 模随业务蔓延增长。2022 年固定资产账面价值增加主要系河西浑水三期工程的 完工转固所致。   呈报期各期末，公司固定资产现象细致，公司未计提固定资产减值。   呈报期内，公司主要固定资产折客岁限与同行业可比上市公司对比如下：     类别      红星发展      博石高科       智锂科技         中天新能        晶石能源     湘潭电化  房屋及建筑物     10-25 年   20-30 年     20-30 年     20-40 年       20 年    20-25 年  浑水处理设施        -         -           -           -            -     20-30 年 湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募说明书  机器斥地            3-10 年   5-10 年     5-10 年         5-20 年       5-10 年     5-12 年  电子斥地            3-10 年   3-5 年        3-5 年        5-10 年       5-10 年       5年  运载器具            4-10 年    5年          4-5 年        5-10 年         5年        5-8 年  其他斥地            10 年     3-5 年      5-10 年         5-10 年         5年       8-20 年   公司与同行业可比公司的固定资产折旧方法均为年限平均法，除了同行业 可比公司不存在浑水处理设施外，公司固定资产折客岁限、折旧方法与同行业 可比上市公司不存在紧要各别。   （5）在建工程   呈报期各期末，公司在建工程具体情况如下表所示：                                                                              单元：万元             名目                     2024/12/31           2023/12/31         2022/12/31 年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材 料名目 名目 靖西市爱屯锰矿名目                              4,630.56               4,232.71          3,229.81 池材料名目 新增一万吨硫酸贮存罐名目                                    -                676.67            205.53 锰渣中转场建筑名目                                       -                102.24              96.89 靖西科研技改名目                                        -                                    49.22 其他名目                                   1,494.16                  706.69            874.09             共计                         9,391.22              10,365.19         10,503.95   呈报期各期末，刊行东谈主在建工程账面价值分别为 10,503.95 万元、10,365.19 万元和 9,391.22 万元。2022 年，跟着河西浑水三期工程的完工转固，在建工 程的账面金额大幅造谣。2024 年末，湘潭立劲 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料 名目缓缓完工转固，在建工程余额造谣。呈报期内，公司的在建工程现象细致， 不存在减值迹象，未计提减值准备。   （6）使用权资产   呈报期各期末，刊行东谈主使用权资产账面价值明细情况如下：                                                                              单元：万元        名目                 2024/12/31                2023/12/31            2022/12/31 湘潭电化科技股份有限公司                                                        召募说明书        名目           2024/12/31            2023/12/31             2022/12/31 一、账面原值共计                  1,630.97              1,793.69                2,374.59 二、累计折旧共计                      356.14                 291.69              254.33 三、减值准备共计                           -                         -                 - 四、账面价值共计                  1,274.83              1,502.00                2,120.26 权资产，并按直线法对使用权资产计提折旧。      （7）无形资产      呈报期各期末，刊行东谈主无形资产账面价值明细情况如下：                                                                     单元：万元      名目称号        2024/12/31             2023/12/31               2022/12/31 地皮使用权                29,667.37                25,257.94                24,537.98 软件                       42.54                   90.35                   138.40 采矿权                     287.88                  287.88                   287.88 专利时期权                 1,371.50                 1,581.34                 1,792.40       共计             31,369.29                27,217.51                26,756.66      呈报期各期末，刊行东谈主无形资产账面价值分别 26,756.66 万元、27,217.51 万元和 31,369.29 万元，占非流动资产比重分别为 8.51%、8.18%和 9.16%，其 中主要为地皮使用权及专利权，采矿权系公司楠木冲锰矿的采矿权，公司采矿 权按本期采矿量/可开采量进行摊销，公司楠木冲锰矿尚未开发，呈报期内该采 矿权尚未动手摊销。      （8）历久待摊用度      呈报期各期末，公司历久待摊用度主要为租入仓库改造款。公司的历久待 摊用度账面价值分别为 161.88 万元、249.90 万元和 119.90 万元，占非流动资 产的比例分别为 0.05%、0.08%和 0.03%，金额较小。具体情况如下。                                                                     单元：万元         名目            2024/12/31          2023/12/31             2022/12/31 租入仓库改造款                         98.90            207.99                  102.46 机电靖西名目部办公室                      21.00                41.90                59.43         共计                     119.90            249.90                  161.88 湘潭电化科技股份有限公司                                             召募说明书   （9）递延所得税资产   公司递延所得税资产主要因计提资产减值准备、可抵扣亏本、未支付的长 期借款利息和政府补助等可抵扣暂时性各别产生。呈报期各期末，公司递延所 得税资产账面价值分别为 4,494.29 万元、5,008.76 万元和 4,299.42 万元，占非 流动资产的比例分别为 1.43%、1.51%和 1.25%，具体组成情况如下：                                                           单元：万元          名目         2024/12/31     2023/12/31          2022/12/31 资产减值准备                 1,372.12         2,349.86             3,159.68 可抵扣亏本                  1,804.39         1,209.36                       - 湘潭浑水其他应付款                 54.00            90.00                90.00 未支付的历久借款利息               336.85          537.39               513.13 租借阐明递延                    27.22            23.56                21.70 政府补助                     695.78          789.57               700.77 靖西电化应付工会经费                 9.06             9.03                    9.01          共计            4,299.42         5,008.76             4,494.29   （10）其他非流动资产   呈报期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 7,826.54 万元、                                                           单元：万元         名目          2024/12/31      2023/12/31          2022/12/31 预支历久资产购置款                 605.52          2,748.39            754.03 湘进电化待处理投资                                          -         6,172.51 探矿权                       900.00            900.00            900.00         共计              1,505.52          3,648.39           7,826.54   （二）欠债现象分析   呈报期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                           单元：万元         名目          2024/12/31      2023/12/31         2022/12/31 湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募说明书 流动欠债                          107,037.35                 129,369.77              169,352.86 非流动欠债                             81,465.57               88,574.19              101,380.44 欠债总额                          188,502.92                 217,943.95              270,733.30 流动欠债占总欠债比例                          56.78%                  59.36%                  62.55% 非流动欠债占总欠债比例                         43.22%                  40.64%                  37.45%   呈报期各期末，公司的欠债总额分别为 270,733.30 万元、217,943.95 万元 和 188,502.92 万元。呈报期内，跟着公司持续盈利以及工程名目的完工，公司 应付账款余额相应的减少以及银行借款规模的下降，公司欠债规模呈现下降的 趋势。   呈报期各期末，公司流动欠债共计分别为 169,352.86 万、129,369.77 万元 和 107,037.35 万元，占总欠债的比例分别为 62.55%、59.36%和 56.78%。呈报 期各期末，跟着公司短期借款规模的造谣以及高纯硫酸镍业务的缩减，相应的 原材料货款缓缓结清，公司应付账款减少，公司流动欠债的规模逐步造谣。   呈报期各期末，公司非流动欠债共计分别为 101,380.44 万元、88,574.19 万 元和 81,465.57 万元，占总欠债的比例分别为 37.45%、40.64%和 43.22%。   呈报期各期末，刊行东谈主流动欠债组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元   名目            金额         比例               金额                比例           金额            比例 短期借款      44,558.56   41.63%           51,436.50         39.76%   50,029.74         29.54% 繁衍金融欠债         0.12       0.00% 应付单子       2,487.96       2.32%              348.00      0.27%    15,773.20          9.31% 应付账款      34,103.48   31.86%           36,208.31         27.99%   61,245.69         36.16% 合同欠债         671.78       0.63%              596.04      0.46%        7,689.68       4.54% 应付职工薪酬     4,704.77       4.40%         4,147.31         3.21%        4,239.71       2.50% 应交税费       2,152.11       2.01%         2,379.26         1.84%        3,129.75       1.85% 其他应付款      6,036.44       5.64%        10,668.84         8.25%        5,204.81       3.07% 其中：应付利 息 湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募说明书   名目               金额        比例               金额                比例        金额           比例 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债        322.11        0.30%         7,212.05         5.57%     8,175.60      4.83% 流动欠债共计    107,037.35   100.00%          129,369.77 100.00%          169,352.86 100.00%   呈报期内，刊行东谈主流动欠债中短期借款、应付单子、合同欠债、应付账款、 一年内到期的非流动欠债和其他流动欠债占比例较大，主要流动欠债类科目具 体情况如下：   （1）短期借款   呈报期内，公司短期借款分类情况如下：                                                                              单元：万元        借款名目                    2024/12/31             2023/12/31           2022/12/31 保证借款                                  3,100.00               31,890.00          48,995.00 信用借款                                41,432.00                17,500.00            980.00 典质借款                                                                                      - 质押及保证借款                                                       2,000.00                    - 短期借款应付利息                                 26.56                   46.50                54.74          共计                         44,558.56                51,436.50          50,029.74 增长率                                    -13.37%                  2.81%            -43.01% 占当期末欠债比重                                23.64%                  23.60%            18.48%   呈报期各期末，公司短期借款余额分别为 50,029.74 万元、51,436.50 万元 和 44,558.56 万元，公司交易信誉细致，银行授信规模较大，短期借款中的保 证借款占比较大。2022 年末，短期借款较 2021 年末减少了 43.01%，主要系公 司调整借款结构，增加了利率较低的历久借款，减少了短期借款。2023 年末， 公司的短期借款相较 2022 年末变动较小。2024 年末，公司短期借款较 2023 年 末减少了 13.37%，主要系反璧了部分到期的短期借款。呈报期内，公司资信情 况细致，不存在借款落后情况。   （2）繁衍金融欠债   呈报期内，公司繁衍金融欠债如下表所示： 湘潭电化科技股份有限公司                                                召募说明书                                                             单元：万元       名目        2024/12/31             2023/12/31        2022/12/31    套期器具                   0.12                      -                 -       共计                  0.12    （3）应付单子    呈报期内，公司应付单子情况如下表所示：                                                             单元：万元    单子种类         2024/12/31             2023/12/31        2022/12/31   交易承兑汇票                       -                    -                 -   银行承兑汇票              2,487.96                 348.00         15,773.20       共计              2,487.96                 348.00         15,773.20  占流动欠债比重                 2.32%                  0.27%            9.31%    呈报期各期末，公司应付单子余额分别为 15,773.20 万元、348.00 万元和 末，公司应付单子增长较快，公司为提高资金使用效率，通过单子向部分供应 商支付货款，2023 年，公司通过银行借款得回一定的资金救援，开具的银行承 兑汇票相应的减少。刊行东谈主应付单子主要为银行承兑汇票，呈报期内公司不存 在已到期未支付的应付单子。    （4）应付账款    呈报期各期末，刊行东谈主应付账款具体明细如下：                                                             单元：万元        名目        2024/12/31            2023/12/31        2022/12/31 应付账款                 34,103.48               36,208.31        61,245.69 增长率                     -5.81%                -40.88%           20.75% 占欠债总额比例                 18.09%                 16.61%           22.62% 占流动欠债比例                 31.86%                 27.99%           36.16%    呈报期各期末，刊行东谈主应付账款余额分别为 61,245.69 万元、36,208.31 万 元和 34,103.48 万元，占流动欠债的比例分别为 36.16%、27.99%和 31.86%。 湘潭电化科技股份有限公司                                                              召募说明书      刊行东谈主应付账款为应付工程斥地款和货款，明细如下：                                                                           单元：万元  名目           金额         占比             金额           占比            金额          占比 工程斥地 款 货款       17,401.98       51.03%     16,336.94       45.12%    33,333.84     54.43%  共计      34,103.48   100.00%        36,208.31   100.00%       61,245.69    100.00% 主要系 2023 年 6 月份 2 万吨尖晶石型锰酸锂电板正极材料名目完工转固后，公 司逐步结清了工程款，截止 2023 年末，广西立劲应付工程款大幅减少；同期 应付货款较 2022 年末减少 16,996.90 万元，主要系 2023 年公司高纯硫酸镍业务 减少，公司未采购镍粉或镍豆所致。      （5）合同欠债      呈报期各期末，刊行东谈主合同欠债明细情况如下：                                                                           单元：万元  名目            金额            占比         金额          占比            金额           占比 预收获款        671.78       100.00%     596.04     100.00%      7,689.68     100.00%  共计         671.78       100.00%     596.04     100.00%      7,689.68     100.00%      呈报期各期末，公司合同欠债金额分别为 7,689.68 万元、596.04 万元和 全部为预收的货款，跟着公司规模的增加，公司的合同欠债随之增加。2022 年 末合同欠债余额较大，主要系商场上锰酸锂价钱持续上升，广西立劲收取的预 收款较多所致。2023 年末合同欠债下降较快主要系 2023 年以来锰酸锂价钱持 续着落，客户不雅望较多，一般不会提前锁定锰酸锂库存，因此公司合同欠债余 额较小。      （6）应付职工薪酬      呈报期各期末，刊行东谈主应付职工薪酬明细情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募说明书                                                              单元：万元           名目          2024/12/31        2023/12/31         2022/12/31 短期薪酬                      4,704.77           4,147.31           4,239.68 下野后福利—设定提存磋议                        -                  -            0.04           共计              4,704.77           4,147.31           4,239.71      呈报期各期末，公司应付职工薪酬账面余额分别为 4,239.71 万元、4,147.31 万元和 4,704.77 万元，占当期末流动欠债的比例 2.50%、3.21%和 4.40%，主 要为职工工资、奖金、津贴和补贴。      （7）应交税费      呈报期各期末，刊行东谈主应交税费明细情况如下：                                                              单元：万元           名目          2024/12/31        2023/12/31         2022/12/31 升值税                         919.13            941.57            1,965.19 企业所得税                     1,091.38          1,191.06              925.13 个东谈主所得税                        14.16             77.49               69.82 城市惊羡建筑税                      11.35             21.62               21.50 印花税                          40.48             45.23               63.83 资源税                          10.95             10.79               21.78 教训费附加及场地教训附加                     8.13          45.51               15.77 其他                           56.53             46.00               46.73           共计             2,152.11           2,379.26            3,129.75      呈报期各期末，公司应交税费账面余额分别为 3,129.75 万元、2,379.26 万 元和 2,152.11 万元，占当期末流动欠债的比例分别为 1.85%、1.84%和 2.01%， 主要系已计提尚未交纳的升值税和企业所得税等。2022 年公司的应付升值税较 多，主要系公司湘潭电化 2022 年销售金额较高，导致 2022 年末应付升值税较 高。2023 年末公司的应付升值税较 2022 年末减少 1,023.62 万元，主如果因为      （8）其他应付款      呈报期各期末，公司其他应付款主要由应付利息、应付用度款和押金保证 金等组成。公司其他应付款按性质列示如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                                        召募说明书                                                                                     单元：万元      名目                金额         占比               金额               占比           金额           占比 应付利息           2,245.66   37.20%           2,149.56          20.15%      2,052.52      39.44% 应付用度             997.49   16.52%           1,724.52          16.16%      1,191.07      22.88% 押金保证金          1,387.39   22.98%           1,237.17          11.60%       925.48       17.78% 关联方来回-非 历久资产款项 应付暂收款            360.57       5.97%        4,527.85          42.44%       360.00        6.92% 其他               238.25       3.95%             235.49        2.21%       190.33        3.66%      共计        6,036.44   100.00%         10,668.84        100.00%       5,204.81    100.00%      呈报期各期末，公司其他应付款的金额分别为 5,204.81 万元、10,668.84 万 元和 6,036.44 万元，占流动欠债比重分别为 3.07%、8.25%和 5.64%，呈报期 各期末应付利息主要系湘潭浑水应付湘潭九华经济建筑投资有限公司、湘潭市 城市建筑投资计划有限责任公司、湘潭市财政局借款利息，根据原借款合同， 系分期付息到期还本，但面前公司未支付联系利息，以及公司应付湘进电化搬 迁补偿款。2023 年末，公司收到应付湘进电化的征收补偿款，导致应付暂收款 增加；同期公司部分运脚、检测费等用度尚未到期结算导致应付用度款增加，      （9）一年内到期的非流动欠债      呈报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债的组成情况如下：                                                                                     单元：万元           名目                  2024/12/31                 2023/12/31           2022/12/31 一年内到期的历久借款                       11,782.66                   16,277.61               13,784.82 一年内到期的租借付款                              52.87                    65.12                   63.08 应付利息                                  164.48                     30.73                   16.78           共计                     12,000.01                   16,373.45               13,864.68 占总欠债比例                                  6.37%                   7.51%                   5.12%      呈报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债的金额分别为 13,864.68 万元、 湘潭电化科技股份有限公司                                                             召募说明书   （10）其他流动欠债   呈报期内，公司其他流动欠债情况如下：                                                                          单元：万元         名目               2024/12/31               2023/12/31            2022/12/31 已背书未到期的云信、融信                    119.90                  7,134.57             7,175.95 已背书未到期的交易承兑汇                                                                  -                    - 票 待转销项税额                          202.21                       77.48            999.66         共计                      322.11                  7,212.05             8,175.60   呈报期各期末，刊行东谈主其他流动欠债分别为 8,175.60 万元、7,212.05 万元 和 322.11 万元。主要系已背书未到期的云信、融信单子和待转销项税额等。   呈报期各期末，刊行东谈主非流动欠债组成情况如下表所示：                                                                          单元：万元    名目              金额            比例          金额           比例           金额          比例 历久借款         70,308.32     86.30%     76,822.68     86.73%      89,709.26    88.49% 租借欠债         1,385.50       1.70%      1,594.67      1.80%       2,189.88         2.16% 历久应付款        5,297.90       6.50%      5,240.36      5.92%       5,182.82         5.11% 递延收益         4,473.84       5.49%      4,916.48      5.55%       4,298.48         4.24% 非流动欠债共计      81,465.57 100.00%        88,574.19 100.00%        101,380.44 100.00%   呈报期各期末，刊行东谈主非流动负借主要由历久借款、历久应付款和递延收 益组成，呈报期内的明细情况如下所示：   （1）历久借款   呈报期各期末，刊行东谈主历久借款期末余额分别为 89,709.26 万元、76,822.68 万元和 70,308.32 万元，占非流动欠债比重分别为 88.49%、86.73%和 86.30%， 举座呈下降趋势，呈报期内公司业务发展细致，资金较为鼓胀，银行融资余额 相应减少；2022 年，银行提供的历久借款利率较低，公司优化借款结构，增加 了历久借款的比例。公司历久借款的具体明细如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书                                                                    单元：万元        借款名目           2024/12/31            2023/12/31            2022/12/31 典质借款                                                         -         1,520.00 信用借款                        8,431.16                  3,431.16         3,431.16 质押借款                        1,778.37                  3,763.44         5,013.60 保证借款                       44,900.00              51,500.00          59,600.00 保证及质押借款                    15,148.09              17,952.80          20,046.40 分期付息到期还本的历久借 款利息        共计                  70,308.32              76,822.68          89,709.26   （2）租借欠债                                                                    单元：万元     名目称号            2024/12/31           2023/12/31              2022/12/31 尚未支付的租借付款额              2,445.39               2,910.20                4,146.41 未阐明融资用度                -1,059.89               -1,315.53              -1,956.53        共计               1,385.50               1,594.67                2,189.88   （3）历久应付款   呈报期各期末，公司的历久应付款具体明细如下：                                                                    单元：万元        借款名目          2024/12/31           2023/12/31             2022/12/31 应付电化集团公司举座搬迁 和新基地建筑专项借款 应付利息                        502.90                445.36                387.82         共计                5,297.90               5,240.36              5,182.82   呈报期各期末，公司历久应付款分别为 5,182.82 万元、5,240.36 万元和 付电化集团公司举座搬迁和新基地建筑专项借款。   （4）递延收益   呈报期各期末，公司递延收益分别为 4,298.48 万元、4,916.48 万元和 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募说明书 补助，具体组成情况如下：                                                                  单元：万元                                                                与资产联系/与      名目         2024/12/31      2023/12/31       2022/12/31                                                                 收益联系 废渣废水概述利用及环 境治理名目 重金属沾污废水治理资 金 计策性新兴产业与新式 工业化专项资金 城镇浑水处理设施配套 管网建筑中央专项资金 城镇浑水垃圾设施及污 水管网工程名目预算内           247.00             266.00        285.00   与资产联系 投资 重金属沾污防治省级专 项资金 “135”工程专项资金          122.23             130.29        138.35   与资产联系 锰矿重金属沾污废水氨 氮处理一期工程 脱硫脱硝提质改造工程           102.00             122.40        142.80   与资产联系 中小企业发展专项资金            72.53              75.73         78.93   与资产联系 造名目 汽锅能效普及奖励名目 资金 湘潭电化新能源材料研 究院建筑 改”工程扶持资金名目 紧要招商引资名目奖励 资金 范名目 紧要产业发展、紧要促 销举止资金 政府“千企技改”工程 奖励 湖南省先进锰系储能材 料中试平台      小计           4,473.84          4,916.48        4,298.48   （三）偿债身手分析 湘潭电化科技股份有限公司                                                               召募说明书   刊行东谈主呈报期内流动比率、速动比率、资产欠债率（母公司、合并）和息 税折旧摊销前利润联系数据如下：          财务权谋                    2024/12/31             2023/12/31        2022/12/31 流动比率（倍）                                     1.40                1.31                1.18 速动比率（倍）                                     1.05                1.02                0.79 资产欠债率（母公司报表口径）                         32.82%                36.48%            47.94% 资产欠债率（合并报表口径）                          38.28%                43.44%            52.73%          财务权谋                     2024 年度               2023 年度           2022 年度 息税折旧摊销前利润（万元）                       59,460.73              63,375.73         66,124.45 利息保障倍数                                      9.81                8.77                7.45   注：上述权谋的具体计较公式如下：   （1）流动比率=流动资产÷流动欠债；   （2）速动比率=（流动资产-存货）÷流动欠债；   （3）资产欠债率=（欠债总额÷资产总额）×100%；   （4）息税折旧摊销前利润＝合并利润总额＋利息用度＋固定资产折旧增加+使用权资 产折旧增加＋无形资产摊销增加＋历久待摊用度摊销增加；   （5）利息保障倍数＝息税前利润/（老本化利息支拨+用度化利息支拨）。   呈报期内，刊行东谈主流动比率分别为 1.18、1.31 和 1.40，速动比率分别为 营业收入增加使得货币资金和应收账款等流动资产同步增加所致。   罢休呈报期末，母公司口径、合并口径计较的资产欠债率为 32.82%、 借款等流动欠债所致。   呈报期内，公司息税折旧摊销前利润分别为 66,124.45 万元、63,375.73 万 元和 59,460.73 万元，2022 年和 2023 年，公司息税折旧摊销前利润持续增加，   呈报期内，刊行东谈主与同行业可比公司偿债身手权谋对比如下：                                       流动比率（倍）   公司简称 红星发展                     3.67                            3.19                       1.96 博石高科                         -                              -                       2.15 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募说明书 智锂科技                  0.84                            0.79                1.39 中天新能                  1.29                            1.49                1.76 晶石能源                  1.64                            2.05                2.62 中位数                   1.47                            1.77                1.96 平均值                   1.86                            1.88                1.98 湘潭电化                  1.40                            1.31                1.18                                    速动比率（倍）   公司简称 红星发展                  2.89                            2.41                1.24 博石高科                      -                              -                1.15 智锂科技                  0.48                            0.62                0.67 中天新能                  1.11                            1.24                1.44 晶石能源                  1.12                            1.58                1.53 中位数                   1.12                            1.41                1.24 平均值                   1.40                            1.46                1.21 湘潭电化                  1.05                            1.02                0.79                                   母公司资产欠债率   公司简称 红星发展                 5.22%                           6.24%           19.39% 博石高科                      -                              -           40.00% 智锂科技                68.88%                      62.84%               51.78% 中天新能                48.82%                      48.34%               48.33% 晶石能源                42.68%                      33.81%               28.46% 中位数                 45.75%                      41.08%                40.00% 平均值                 41.40%                      37.81%               37.59% 湘潭电化                32.82%                      36.48%               47.94%  注：数据着手为 Wind；可比公司中博石高科未流露 2022 年之后的数据。   呈报期内，可比公司流动比率的平均值分别为 1.98 倍、1.88 倍和 1.86 倍， 速动比率的平均值分别为 1.21 倍、1.46 倍和 1.40 倍，均高于刊行东谈主的同比指 标，主要系公司出产规模扩大，银行借款较多导致流动欠债较高所致。   呈报期内，可比公司母公司资产欠债率平均值分别为 37.59%、37.81%和 债率高于同行业可比公司平均值。2023 年度和 2024 年度，智锂科技母公司银 湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募说明书 行借款较多，导致其资产欠债率较高，因此刊行东谈主母公司资产欠债率略低于同 行业可比公司平均值。   （四）资产盘活身手分析        财务权谋               2024 年度               2023 年度             2022 年度 应收账款盘活率（次/年）                          4.29                 4.66               4.23 存货盘活率（次/年）                            3.58                 3.25               2.51   刊行东谈主呈报期内的应收账款盘活率分别为 4.23 次、4.66 次和 4.29 次，   刊行东谈主呈报期内的存货盘活率分别为 2.51 次、3.25 次和 3.58 次，2022 年 动手，商场需求增加，公司销售规模增加，存货盘活率上升。   呈报期内，刊行东谈主与同行业可比公司资产盘活身手权谋对比如下：                                   应收账款盘活率（次）   公司简称 红星发展                     8.79                        9.5                     10.03 博石高科                        -                          -                    512.12 智锂科技                     5.03                       4.12                     14.98 中天新能                     1.14                       1.70                      4.85 晶石能源                     1.56                       1.75                      2.41 中位数                      3.30                       2.94                     10.03 平均数                      4.13                       4.27                    108.88 湘潭电化                     4.29                       4.66                      4.23                                     存货盘活率（次）   公司简称         2024 年度                    2023 年度                 2022 年度 红星发展                     4.23                        3.7                      4.13 博石高科                        -                          -                      4.02 智锂科技                     3.73                       2.56                      3.98 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书 中天新能             3.59              3.98      6.05 晶石能源             1.62               1.8      2.24 中位数               3.66             3.13      4.02 平均数               3.29             3.01      4.08 湘潭电化             3.58              3.25      2.51   注：可比公司中博石高科未流露 2022 年之后的数据。   呈报期内，可比公司应收账款盘活率的平均值分别为 108.88 次、4.27 次和 款模式，应收账款盘活率较高，扣除博石高科外的 2022 年公司的应收账款盘活 率与同行业可比公司应收账款盘活率的平均值基本保持一致。   呈报期内，可比公司存货盘活率的平均值分别为 4.08 次、3.01 次和 3.29 次。2022 年，刊行东谈主存货盘活率权谋低于同行业可比公司，主要系公司锰矿关 停后，公司终年储备一定的锰矿石，存货金额较大，导致存货盘活率较低。   （五）财务性投资   中国证监会 2023 年 2 月发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》礼貌：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金 融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司 主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；寄予贷款； 购买收益波动大且风险较高的金融产物等。   （二）围绕产业链凹凸游以获取时期、原料或者渠谈为目的的产业投资， 以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、委 托贷款，如合适公司主营业务及计策发展标的，不界定为财务性投资。   （三）上市公司偏执子公司参股类金融公司的，适用本条要求；计划类金 融业务的不适用本条，计划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （四）基于历史原因，通过发起诞生、政策性重组等形成且短期难以清退 的财务性投资，不纳入财务性投资计较口径。 湘潭电化科技股份有限公司                        召募说明书   （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓越公司合 并报表包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融 业务的投资金额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新干涉和拟干涉的财 务性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。干涉是指支付投资资金、流露 投资意向或者签订投资合同等。   （七）刊行东谈主应当结合前述情况，准确流露罢休最近一期末不存在金额较 大的财务性投资的基本情况。”   根据《监管功令适用指引——刊行类第 7 号》的礼貌，除东谈主民银行、银保 监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融举止 的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租借、融资担保、商 业保理、典当及小额贷款等业务。 及类金融业务的具体情况 次向不特定对象刊行可转机公司债券事项联系的议案。自本次刊行联系董事会 决议日前六个月于今（即 2023 年 2 月 21 日于今），公司存在实施或拟实施财 务性投资（包括类金融投资），情况如下：   （1）类金融业务   本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在开展融资租借、 交易保理、小额贷款等类金融业务的情况。   （2）非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团 财务公司的投资）   本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在投资金融业务的 情形。   （3）与公司主营业务无关的股权投资   本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在与主营业务无关     湘潭电化科技股份有限公司                          召募说明书     的股权投资的情形。       （4）投资产业基金、并购基金       为餍足公司计策发展需要，公司于 2021 年 2 月 2 日召开第七届董事会第三     十二次会议，审议通过了《对于参与诞出产业投资基金的议案》，快乐公司与     农银国际（湖南）投资治理有限公司、湖南省国企并购重组基金治理有限公司、     湖南兴湘投资控股集团有限公司、长沙市长信投资治理公司等共同投资诞生兴     湘隆银基金。兴湘隆银基金总规模为 10 亿元，分三期缴付，各期规模分别为 3     亿元、3 亿元和 4 亿元。2021 年 11 月，公司以自有资金四肢有限结伙东谈主出资认     缴首期规模中的 1,500 万元，占首期规模的 5%。       自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司投资产业基金、并购     基金的具体情况如下：     （河北雄安）有限公司出具的《有限结伙东谈主的缴付出资奉告》，公司以自有资     金缴付了兴湘隆银基金二期规模中的 1,500 万元。罢休面前，公司已共计缴付     兴湘隆银基金一期、二期各 1500 万元，共计 3,000 万元，占基金规模的 5%。       兴湘隆银基金主要投资于科创规模，包括但不限于新能源、新材料、半导     体、大健康等科改进兴产业，合适公司发展计策和投资标的。       罢休呈报期末，兴湘隆银基金共投资了以下 11 家企业，合适结伙合同商定     的投资标的。                                               投资 序号      投资公司                      计划范围                                               比例      湖南兴湘节能壹号创      （有限结伙）                    电板制造；电板销售；储能时期服务；太阳能发电时期      昆宇电源股份有限公      司                      力发电机组及零部件销售；智能禁止系统集成      湖南泛联新安信息科     软件开发；集成电路假想；时期服务、时期开发、时期      技有限公司            究诘、时期交流、时期转让、时期推广      湖南中联重科智能高     特种斥地销售；机械斥地销售；机械斥地研发；建筑工      空功课机械有限公司              程用机械制造                    药品研发；新特药的研究与开发；医疗器械时期开发；      长沙晶易医药科技股      份有限公司                    术转让；医疗信息、时期究诘服务；医疗器械时期咨      湘潭电化科技股份有限公司                           召募说明书                                                   投资 序号       投资公司                       计划范围                                                   比例                     询、交流服务；医疗器械时期转让服务。（照章须经批                       准的名目，经联系部门批准后方可开展计划举止）                      光电时期、测绘科学时期、通讯与自动禁止时期的研       湖南科天健光电时期     发；通讯斥地（不含卫星电视播送大地接发收设施）、       有限公司          电子器件、计较机软件和硬件、仪器姿色、影相机及器                       材的研发、出产、制造、销售及联系的时期服务等                     许可名目：药品出产;药品收支口；谈路货品运载(不含                     危境货品)(照章须经批准的名目，经联系部门批准后方                     可开展计划举止，具体计划名目以联系部门批准文献或       南岳生物制药有限公      许可证件为准)一般名目：货品收支口；时期收支口；       司             收支口代理；以自有资金从事投资举止；时期服务、技                      术开发、时期究诘、时期交流、时期转让、时期推广                      (除照章须经批准的名目外，凭营业牌照照章自主开展                                 计划举止)。                      一般名目：时期服务、时期开发、时期究诘、时期交                     流、时期转让、时期推广，医学研究和试验发展,医学研                      究和试验发展(除东谈主体干细胞、基因会诊与调治时期开                     发和应用)，货品收支口,时期收支口，收支口代理，实                      验动物垫料出产，实验动物垫料销售,实验动物笼具销       湖北天勤生物科技集     售,科技中介服务，信息究诘服务(不含许可类信息究诘       团股份有限公司       服务),畜生销售，办公斥地销售，机械斥地销售(除许可                      业务外，可自主照章计划法律法则非辞谢或适度的项                      目)许可名目：实验动物出产，实验动物计划，国度重                     点保护陆生野生动物东谈主工繁育.(照章须经批准的名目,经                     联系部门批准后方可开展计划举止，具体计划名目以相                            关部门批准文献粗略可证件为准)                     一般名目：化工产物出产(不含许可类化工产物)；化工                       产物销售(不含许可类化工产物)；时期服务、时期开                      发、时期究诘、时期交流、时期转让、时期推广；真金不怕火                       油、化工出产专用斥地制造；劳务服务(不含劳务派       湖南长真金不怕火新材料科技       股份公司                     的名目外，凭营业牌照照章自主开展计划举止).许可项                      目：危境化学品出产；危境化学品计划(照章须经批准                     的名目，经联系部门批准后方可开展计划举止，具体经                         营名目以联系部门批准文献粗略可证件为准).                     半导体斥地、通讯斥地、计较机软件的销售;集成电路                      假想;半导体器件专用斥地制造(限分支机构);基础软                     件、信息科技时期的开发;信息系统集成服务;物联网技                     术服务;集成电路测试;信息科技时期转让;信息科技技       长沙驰芯半导体科技       有限公司                     联系部门批准后方可开展计划举止,未经批准不得从事                     P2P 网贷、股权众筹、互联网保障、资管及跨界从事金                     融、第三方支付、假造货币交易、ICO、违警外汇等互                                联网金融业务)                     一般名目:医学研究和试验发展;时期服务、时期开发、       湖南伊鸿健康科技有     时期究诘、时期交流、时期转让、时期推广;健康究诘       限公司           服务(不含诊疗服务);科技中介服务;教训究诘服务(不                     含涉许可审批的教训培训举止);仪器姿色销售;第二类  湘潭电化科技股份有限公司                           召募说明书                                              投资 序号     投资公司                     计划范围                                              比例                 医疗器械销售;第一类医疗器械销售;医用口罩批发;机                 械斥地销售;保健食物(预包装)销售;机械斥地租借;技                 术收支口;货品收支口;收支口代理;组织文化艺术交流                 举止;会议及展览服务;组织体育上演举止;业务培训(不                 含教训培训、职业技巧培训等需取得许可的培训);第二                 类医疗器械租借;第一类医疗器械租借;数据处理和存储                 救援服务;第一类医疗器械出产;橡胶成品销售;塑料制                 品销售;五金产物零卖;五金产物批发;电子元器件批发;                  电子元器件零卖;包装专用斥地销售;电子专用斥地销                 售;电子元器件与机电组件斥地销售;通用斥地制造(不                 含特种斥地制造);电子产物销售;医用包装材料制造;包                 装材料及成品销售;仪器姿色制造.(除照章须经批准的                 名目外,凭营业牌照照章自主开展计划举止)许可名目:                 药品批发;药品零卖;食物销售;医疗服务;药品出产;第                 二类医疗器械出产;第三类医疗器械出产;药品收支口;                 医疗器械互联网信息服务;稽查检测服务;第三类医疗器                 械计划;第三类医疗器械租借;第二类升值电信业务;互                 联网信息服务;在线数据处理与交易处理业务(计划类电                 子商务);第一类升值电信业务;基础电信业务.(照章须                 经批准的名目,经联系部门批准后方可开展计划举止,具                 体计划名目以联系部门批准文献粗略可证件为准)(触及                     国度礼貌实施准入特等治理措施的除外)      公司参与投资诞生的兴湘隆银基金的投资规模包括新能源、新材料等新兴  产业，合适公司发展计策和投资标的。兴湘隆银基金借助专科投资机构的专科  团队、名目资源和平台上风，整合利用各方上风资源，进一步拓宽公司向具有  细致成长性和发展远景的名目进行投资的渠谈。通过基金对优质标的进行培育，  可造谣直投带来的风险。      根据证监会 2020 年 7 月 31 日发布的《监管功令适用指引——上市类第 1  号》，对上市公司召募资金投资产业基金以偏执他雷同基金或产物的，如同期  属于以下情形的，应当认定为财务性投资：（1）上市公司为有限结伙东谈主或其投  资身份雷同于有限结伙东谈主，不具有该基金（产物）的本质治理权或禁止权；（2）  上市公司以获取该基金（产物）或其投资名目的投资收益为主要目的。      基于上述，诚然兴湘隆银基金部分对外投资触及到电板制造规模，然则其  他投资与公司主业的联系性较弱，产业协同性不彰着，且公司无法禁止上述产  业基金、结伙企业等主体的投资决策，无法确保将来的投资磋议与公司主业密  切联系，因此基于严慎性原则，将对兴湘隆银基金的投资认定为财务性投资。      （5）拆借资金 湘潭电化科技股份有限公司                                      召募说明书   本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在对外资金拆借的 情形。   （6）寄予贷款   本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在对外进行寄予贷 款的情形。   （7）以卓越集团持股比例向集团财务公司出资或增资   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在已实施或拟实 施的以卓越集团持股比例向集团财务公司出资或增资。   （8）购买收益波动大且风险较高的金融产物   本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在购买收益波动大 且风险较高的金融产物的情形。   要而言之，自本次刊行联系董事会决议日前六个月于今，除按合同缴付了 兴湘隆银基金二期规模中的 1,500 万元之外，公司不存在实施或拟实施财务性 投资（包括类金融投资）情况。   罢休呈报期末，公司可能与财务性投资联系的司帐科目情况如下：                                                   单元：万元                            其中财务    名目       期末余额           性投资金             备注                             额 货币资金           48,771.93          -   主要为银行入款、单子保证金等 交易性金融资产                -          -   - 繁衍金融资产                            -   碳酸锂期货套期器具 其他应收款          2,376.74           -   主要为押金保证金和应收暂付款等                                       主要为升值税留抵税额、待认证进 其他流动资产         2,536.89           -                                       项税额 历久股权投资         73,691.32          -   投资对象为湖南裕能                                       投资对象为兴湘隆银基金、国中污 其他权益器具投资       3,429.43    2,709.43   水，其中兴湘隆银基金投资认定为                                       财务性投资 其他非流动资产        1,505.52           -   预支历久资产购置款等 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募说明书    共计           132,311.83   2,709.43   - 包摄于母公司系数 者权益共计 财务性投资占比                                                        0.90%   （1）货币资金   罢休呈报期末，公司货币资金金额为 48,771.93 万元，包括库存现款、银 行入款和其他货币资金，其中其他货币资金全部为银行承兑汇票保证金，不属 于财务性投资。   （2）交易性金融资产   罢休呈报期末，公司所持有的交易性金融资产为 0 元。   （3）繁衍金融资产   罢休呈报期末，公司所持有的繁衍金融资产金额为 0 万元。   （4）其他应收款   罢休呈报期末，公司其他应收款账面价值为 2,376.74 万元，主要为押金保 证金和应收暂付款等，不触及财务性投资。   （5）其他流动资产   罢休呈报期末，公司其他流动资产余额为 2,536.89 万元，主要为升值税留 抵税额、待认证进项税额，不触及财务性投资。   （6）历久股权投资   罢休呈报期末，公司历久股权投资余额为 73,691.32 万元，明细如下：                                                           单元：万元            名目                       账面价值                是否财务性投资 一、合营企业                                              -      - 二、联营企业 湖南裕能                                        73,691.32      否            共计                               73,691.32      -   基于看好新能源电板材料行业深广的发展远景，并结合自身业务发展规划 等本质情况，公司于 2016 年四肢参股方之一参与共同投资诞生了湖南裕能。湖 湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书 南裕能已成为国内率先的锂离子电板正极材料供应商，主要产物包括磷酸铁锂 等，与公司主营业务具有协同性。自湖南裕能成立于今，公司在其董事会中均 享有席位。面前，公司董事长刘干江、董事兼总司理龙绍飞任湖南裕能董事， 按联系公司治理功令要求积极参与湖南裕能的计策制定和紧要决策。对湖南裕 能的参股投资系公司布局新能源电板材料产业的要紧举措，合适公司的计策发 展规划，属于与公司主营业务联系的股权投资，不以获取短期投资名目收益为 目的，不属于财务性投资。   （7）其他权益器具投资   罢休呈报期末，公司其他权益器具投资余额为 3,429.43 万元，明细如下：                                            单元：万元           名目                账面价值         是否财务性投资 国中浑水                            720.00      否 兴湘隆银基金                        2,709.43      是           共计                  3,429.43      -   ①国中浑水   国中浑水系公司子公司湘潭浑水的参股公司，计划范围为浑水及中水处理 设施的建筑、安装、运营与维修；浑水聚合处理服务；中水销售；水质稽查及 时期究诘服务；浑水处理的研发、利用以偏执他与浑水处理联系的业务。（以 上计划范围中触及行政许可的凭灵验许可证方可计划）。罢休呈报期末，公司 持有的其他权益器具投资余额为子公司湘潭浑水持有的国中浑水 6%的权益器具 投资，该被投资公司由于在活跃商场莫得报价且公允价值臆测数很难确定，因 此按照成本计量。公司持有的其他权益器具投资在系数这个词呈报期内均未发生变化， 且为近期无出售或回购磋议的投资，持有该其他权益器具投资是为了公司业务 发展、产业布局和永远计策的辩论，不以获取短期投资名目收益为目的，不属 于财务性投资。   ②兴湘隆银基金   公司参与投资诞生的兴湘隆银基金的投资规模包括新能源、新材料等新兴 产业，合适公司发展计策和投资标的。本次投资将有益于公司借助专科投资机 构的专科团队、名目资源和平台上风，整合利用各方上风资源，进一步拓宽公 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书 司向具有细致成长性和发展远景的名目进行投资的渠谈，通过基金对优质标的 进行培育，可造谣直投带来的风险。   兴湘隆银基金借助专科投资机构的专科团队、名目资源和平台上风，整合 利用各方上风资源，进一步拓宽公司向具有细致成长性和发展远景的名目进行 投资的渠谈，诚然兴湘隆银基金部分对外投资触及到电板制造规模，然则其他 投资与公司主业的联系性较弱，产业协同性不彰着，且公司无法禁止上述产业 基金、结伙企业等主体的投资决策，无法确保将来的投资磋议与公司主业密切 联系，因此基于严慎性原则，将对上述主体的投资认定为财务性投资。   罢休呈报期末，公司该等财务性投资账面价值 2,709.43 万元，占最近一期 末公司合并报表包摄于母公司系数者权益比重为 0.90%，不存在持有金额较大 的财务性投资的情形。   （8）其他非流动资产   罢休呈报期末，公司其他非流动资产余额为 1,505.52 万元，主要为预支长 期资产购置款等，不触及财务性投资。   （9）联系论断   罢休呈报期末，刊行东谈主不存在交易性金融资产、借予他东谈主款项及寄予搭理 的情形，历久股权投资不属于财务性投资，其他权益器具资产中对兴湘隆银基 金投资属于财务性投资，账面价值 2,709.43 万元，占最近一期末公司合并报表 包摄于母公司系数者权益比重为 0.90%，未卓越包摄于母公司净资产的 30%， 不属于最近一期末公司持有金额较大、期限较长的财务性投资的情形。其中， 自本次刊行联系董事会决议日前六个月于今，除按合同缴付了兴湘隆银基金二 期规模中的 1,500 万元之外，公司不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金 融投资）情况。   八、盈利身手分析   （一）公司利润的主要着手分析                                           单元：万元     名目         2024 年度        2023 年度   2022 年度 湘潭电化科技股份有限公司                                                                  召募说明书        名目                 2024 年度                2023 年度                   2022 年度 一、营业毛利                        52,570.79                46,635.06               55,625.02 减：税金及附加                        2,220.91                 1,807.73                1,547.63 期间用度                          23,437.77                22,550.57               27,653.02 加：资产减值损失                      -1,701.82                  -763.11               -1,334.69 信用减值损失                         3,587.78                 3,583.92               -7,897.64 投资收益、其他收益及公 允价值变动损益、资产处                    6,278.72                13,443.90               26,221.95 置收益 二、营业利润                        35,076.78                38,541.46               43,413.97 加：营业外收支净额                          516.73                     62.61              -653.14 三、利润总额                        35,593.51                38,604.07               42,760.83 减：所得税用度                        5,090.56                 4,578.70                2,409.94 四、净利润                         30,502.95                34,025.37               40,350.89   呈报期内，公司扣除投资收益、其他收益及公允价值变动损益及资产处置 收益后营业利润占利润总额的比例分别为 40.21%、65.01%和 80.91%。公司 的投资收益较高所致；2023 年该比例较上年提高主要系公司参股公司湖南裕能 事迹较上年下降所致；2024 年末公司电解二氧化锰和锰酸锂的毛利率上升，因 此利润增加，该比例占比提高。      （二）公司营业收入分析   呈报期内，公司从事的主要业务为两个方面：电板材料业务和浑水处理业 务。   呈报期各期间，刊行东谈主计划业务具体情况如下：                                                                               单元：万元   名目               金额          比例          金额          比例                  金额        比例 主营业务收入      188,205.28    98.41%    212,831.00    98.38%         192,831.67      91.81% 其他业务收入        3,038.51     1.59%      3,515.30        1.62%       17,198.62       8.19% 营业收入共计      191,243.79   100.00%    216,346.30   100.00%         210,030.29   100.00% 湘潭电化科技股份有限公司                                                          召募说明书      由上表可见，呈报期内，公司营业收入的 90%以上来自于其主营业务收入， 刊行东谈主主营业务隆起。      呈报期内，刊行东谈主营业收入相对空隙，2022 年度至 2024 年较上年同期增 长率分别为 12.22%、3.01%和-11.60%。2022 年，受矿石原料价钱上升、行业 多家企业减产等成分影响，电解二氧化锰价钱强势运行，产物的商场价钱大幅 上升，因此，2022 年，诚然公司产物的销量减少，然则在价钱大幅上升的基础 上，公司电解二氧化锰的销售收入增长。2022 年，公司控股子公司广西立劲尖 晶石型锰酸锂产物销量同比增加，同期因上游原材料碳酸锂价钱大幅上升，锰 酸锂价钱随之上升，公司锰酸锂的销售收入大幅增加。2023 年，外部需求的变 化，公司高纯硫酸镍业务和工程收入减少；同期，碳酸锂价钱着落，锰酸锂需 求回升，公司锰酸锂的销售大幅增加；锰酸锂销售的增加弥补了其他收入的下 降，公司 2023 年的销售收入略有上升。2024 年，一次电板商场发展态势细致， 公司电解二氧化锰业务收入较上年同期增加 16.86%；同期由于碳酸锂价钱处于 低位，锰酸锂销售价钱同比下降彰着，导致 2024 年锰酸锂销售收入同比有所降 低，公司 2024 年销售收入同比下降了 11.60%。      呈报期内，刊行东谈主营业收入增长情况具体明细如下：                                                                       单元：万元        名目                2024 年度                 2023 年度           2022 年度 营业收入                       191,243.79               216,346.30          210,030.29 较去年同期增幅                       -11.60%                   3.01%              12.22%      呈报期内，公司营业收入分产物组成及变动情况见下表：                                                                       单元：万元      产物称号               收入           占比         收入           占比        收入            占比 电解二氧化锰      127,651.92     66.75%   109,233.73     50.49% 101,085.25       48.13% 锰酸锂正极材料         661.15      0.35%     7,031.56      3.25%    9,271.18       4.41% 高纯硫酸镍                -          -     7,379.96      3.41%   24,726.53      11.77% 尖晶石型锰酸锂     47,495.45      24.84%    75,552.59     34.92%   45,653.56      21.74% 浑水处理        12,274.04       6.42%    13,618.79      6.29%   12,095.15       5.76% 其他           3,161.23       1.65%     3,529.69      1.63% 17,198.62       8.19% 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募说明书     共计      191,243.79   100.00%   216,346.30 100.00% 210,030.29 100.00%    呈报期内，公司的主要产物为电解二氧化锰和尖晶石型锰酸锂。另外，公 司高纯硫酸镍业务主要系为宁德时期子公司湖南邦普提供高纯硫酸镍溶液。    （1）电解二氧化锰    呈报期各期，公司销售的电解二氧化锰金额分别为 101,085.25 万元、 和 66.75%，公司电解二氧化锰营业收入呈逐年增长的趋势，是刊行东谈主的主要收 入着手。    公司电解二氧化锰主要应用于一次电板的出产，2022 年，受矿石原料价钱 上升以及行业多家企业减产等成分影响，电解二氧化锰价钱强势运行，销售均 价大幅上升。2023 年以来，电解二氧化锰行业面对需求紧缩的局面，行业竞争 强烈。但公司四肢行业龙头企业，具有商场竞争力，电解二氧化锰产物商场占 有率较高，2023 年电解二氧化锰销售情况细致，营业收入同比上升 8.06%。 原电板出口量 333 亿个，同比增长 14.83%。2024 年公司电解二氧化锰业务稳 中有升，产销基本均衡，销量同比增长 18.46%，收入同比增长 16.86%。    （2）尖晶石型锰酸锂    呈报期内，公司销售的锰酸锂产物均系控股子公司广西立劲出产加工。广 西立劲 2021 年 6 月份试运行投产。2022 年，公司加强锰酸锂产物时期研发、 积极进行商场开发，锰酸锂营业收入达到 45,653.56 万元。2023 年，原材料碳 酸锂价钱大幅波动着落，锰酸锂的价钱也出现大幅着落，锰酸锂的价钱处于较 低的区间，卑劣小能源、3C 数码等商场需求有所回升。2023 年，公司尖晶石 型锰酸锂产物销量达 1.37 万吨，同比增长 221.21%，诚然销售均价有所下降， 然则销量大幅增加，因此锰酸锂的营业收入较上年同期大幅增加。2024 年，碳 酸锂的价钱低位运行，公司锰酸锂的销售均价也随之下降，公司锰酸锂的销售 均价较上年同期下降 46.06%，公司锰酸锂的销售收入同比下降 37.14%。    （3）其他产物 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书   呈报期内，公司销售的锰酸锂正极材料逐步造谣，主要系公司广西立劲完 工投产后，公司逐步加大了锰酸锂正极材料的里面消化，因此对外售售逐步减 少。   跟着卑劣商场对三元比容量要求的日益增高，三元材料企业对高纯硫酸镍 需求增加。基于此情况，为餍足客户需求，公司新增高纯硫酸镍业务，为宁德 时期子公司湖南邦普提供高纯硫酸镍溶液。2022 年，跟着宁德时期的订单加大， 公司销售的高纯硫酸镍增长较快，2023 年，宁德时期需求造谣，公司销售的高 纯硫酸镍减少；2024 年，公司未发生高纯硫酸镍业务。   呈报期内，公司浑水处理销售金额为 12,095.15 万元、13,618.79 万元和 购、企业计划”的计划模式，取得了湘潭市政府授予的浑水处理特准计划权， 特准计划期限为 30 年，有明确的特准计划区域，在已授予的特准计划区域范围 内有排他性。浑水处理业务具有相对空隙的收入、利润和现款流量，能为公司 带来空隙的收益。   呈报期各期，公司的其他收入分别为 17,198.62 万元、3,529.69 万元和 他业务收入主要为锰矿石销售、电力转供收入、材料让售、废物收入以及机电 公司名目收入等。   呈报期内，公司营业收入的地区组成及变动情况如下：                                                                    单元：万元 地区          收入         占比          收入           占比        收入           占比 华东地区   62,746.56      32.81%    58,123.11    26.87%    52,704.85     25.09% 华南地区   38,609.41      20.19%    63,152.74    29.19%    43,665.74     20.79% 华中地区   41,146.11      21.52%    48,753.92    22.54%    61,338.87     29.20% 西南地区   19,854.01      10.38%    21,235.45     9.82%    18,388.01      8.75% 境外地区   26,170.84      13.68%    23,304.08    10.77%    32,533.95     15.49% 其他地区    2,716.86       1.42%     1,777.01     0.82%     1,398.86      0.67% 共计     191,243.79   100.00%    216,346.30   100.00%   210,030.29    100.00% 湘潭电化科技股份有限公司                                                                  召募说明书   由上表可知，刊行东谈主的主要销售区域包括华东、华南、华中庸西南地区， 呈报期各期上述地区销售共计占比分别为 83.84%、88.42%和 84.89%，基本保 持空隙。公司产物的主要时期权谋处于行业率先地位，具有规格皆全、性能优 异的上风，在国表里电板行业享有较大声誉，与全球各大电板厂商一直保持良 好交流并建立了历久空隙的合作关系。                                                                               单元：万元 季度          金额             比例            金额             比例          金额            比例 第 一 季度 第 二 季度 第 三 季度 第 四 季度 共计     191,243.79       100.00%      216,346.30      100.00%    210,030.29     100.00%   呈报期内，公司受春节休假等成分影响，销售收入一季度占比略低、四季 度占比略高，二、三季度销售波动基本空隙。公司卑劣主要为电板能源厂商， 由于客户的俗例，一般在上半年提倡订单需求，下半年收获验收，因此公司下 半年或第四季度的销售收入占比较高。   （三）公司营业成分内析   呈报期内，刊行东谈主营业成本具体情况如下：                                                                               单元：万元  名目              金额            比例            金额            比例         金额           比例 主营业务 成本 其他业务 成本 营业成本 共计   呈报期内，公司主营业务成本占营业成本的比例在 90%以上，营业成本构 湘潭电化科技股份有限公司                                                                      召募说明书 成及占比与营业收入基本一致。      呈报期各期，公司营业成本按产物类别分类情况如下：                                                                                   单元：万元   产物称号                      成本            占比         成本             占比          成本          占比 电解二氧化锰           80,305.72         57.91%    69,827.51       41.14%     66,924.57    43.34% 锰酸锂正极材料               456.58        0.33%      3,780.28       2.23%      5,066.58     3.28% 高纯硫酸镍                       -           -      5,773.76       3.40%     24,534.41    15.89% 尖晶石型锰酸锂          47,136.72         33.99%    80,338.33       47.34%     38,713.29    25.07% 浑水处理                 7,951.31       5.73%      8,461.00       4.99%      7,439.93     4.82% 其他                   2,822.67       2.04%      1,530.37       0.90%     11,726.49     7.59%      共计         138,673.00      100.00%      169,711.24    100.00%     154,405.27   100.00%      呈报期各期，公司主营业务成本主要为电解二氧化锰销售业务成本、尖晶 石型锰酸锂销售业务成本和高纯硫酸镍销售业务成本。上述三类产物主营业务 成本共计在呈报期各期为 130,172.27 万元、155,939.60 万元和 127,442.44 万元， 占营业成本的比例分别为 84.31%、91.89%和 91.90%，与主营业务收入变动趋 势相匹配。      呈报期内，公司主营电解二氧化锰、锰酸锂正极材料、高纯硫酸镍、尖晶 石型锰酸锂和浑水处理业务。公司电解二氧化锰业务营业成本组成如下表：                                                                                   单元：万元 产物名           2024 年度                       2023 年度                       2022 年度  称        成本            占比              成本           占比               成本            占比 原材料    34,093.84          42.46%      22,391.82           32.07%      27,209.49      40.66% 能源动 力 东谈主工工 资 折旧        6,990.71         8.71%        7,411.82          10.61%       5,816.35       8.69% 其他制 造用度 运脚和 仓储费 湘潭电化科技股份有限公司                                                                         召募说明书 共计      80,305.72        100.00%         69,827.51     100.00%         66,924.57      100.00%      报 告 期内 ，公 司电 解二 氧 化锰 业务 营业 成本 分 别为 66,924.57 万 元 、 料和能源能源，两项占比共计分别为 69.46%、63.07%和 68.27%，占比基本保 持空隙。      公司锰酸锂正极材料业务营业成本组成如下表：                                                                                      单元：万元   产物称号                     成本         占比              成本           占比            成本          占比 原材料                 135.87         29.76%      1,178.82      31.18%       1,946.33     38.42% 能源能源                135.01         29.57%      1,193.16      31.56%       1,488.59     29.38% 东谈主工工资                42.10           9.22%        293.70        7.77%       306.84       6.06% 折旧                  64.27          14.08%        422.13      11.17%        470.85       9.29% 其他制造用度              74.27          16.27%        576.91      15.26%        753.63      14.87% 运脚和仓储费                5.07          1.11%        115.55        3.06%       100.35       1.98%      共计             456.58     100.00%         3,780.28     100.00%       5,066.58    100.00%      呈报期内，公司锰酸锂正极材料营业成分内别为 5,066.58 万元、3,780.28 万元和 456.58 万元。公司锰酸锂正极材料营业成本主要为原材料和能源能源， 两项占比共计分别为 67.80%、62.74%和 59.33%，占比基本保持空隙。      公司高纯硫酸镍业务营业成本组成如下表：                                                                                      单元：万元      产物称号                     成本       占比             成本            占比            成本            占比 原材料                      -           -      5,707.10       98.85%      24,279.93       98.96% 能源能源                     -           -          4.95        0.09%          21.05        0.09% 东谈主工工资                     -           -        16.50         0.29%          70.19        0.29% 折旧                       -           -          6.02        0.10%          25.59        0.10% 其他制造用度                   -           -          7.19        0.12%          30.57        0.12% 运脚和仓储费                   -           -        32.01         0.55%         107.07        0.44%       共计                 -           -      5,773.76      100.00%      24,534.41      100.00%      呈报期内，公司高纯硫酸镍营业成分内别为 24,534.41 万元、5,773.76 万元 和 0 万元。公司高纯硫酸镍营业成本主要为原材料，占比分别为 98.96%、98.85% 湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募说明书 和 0%，2022 年动手跟着原材料价钱的上升，公司原材料占比上升，2023 年基 本保持空隙。      公司尖晶石型锰酸锂业务营业成本组成如下表：                                                                              单元：万元  产物称号             成本          占比           成本              占比          成本           占比 原材料        42,173.45    89.47%       75,417.55        93.87%     36,684.92     94.76% 能源能源        1,794.08      3.81%       2,061.24         2.57%       648.11       1.67% 东谈主工工资          292.08      0.62%        371.86          0.46%       296.64       0.77% 折旧          1,242.96      2.64%       1,061.19         1.32%       564.79       1.46% 其他制造费 用 运脚和仓储 费   共计       47,136.72    100.00%      80,338.33       100.00%     38,713.29    100.00%      呈报期内，公司尖晶石型锰酸锂营业成分内别为 38,713.29 万元、80,338.33 万元和 47,136.72 万元。公司尖晶石型锰酸锂营业成本主要为原材料，占比分 别为 94.76%、93.87%和 89.47%，2024 年，跟着原材料碳酸锂价钱低位运行， 原材料的占比造谣。      公司浑水处理业务营业成本组成如下表：                                                                              单元：万元   产物称号               成本          占比            成本             占比         成本          占比 原材料            861.24       10.83%      1,015.11        12.00%    1,148.56     15.44% 能源能源         1,196.58       15.05%      1,631.43        19.28%    1,590.12     21.37% 东谈主工工资           760.90        9.57%          825.62       9.76%    1,005.66     13.52% 折旧           3,554.59       44.70%      3,553.38        42.00%    2,702.58     36.33% 其他制造用度       1,578.00       19.85%      1,435.46        16.97%     993.00      13.35%      共计      7,951.31     100.00%       8,461.00       100.00%    7,439.93    100.00%      呈报期内，公司浑水处理业务营业成分内别为 7,439.93 万元、8,461.00 万 元和 7,951.31 万元。公司浑水处理业务营业成本主要为折旧和能源能源等，两 项占比分别为 57.70%、61.28%和 59.75%，占比基本保持空隙。 湘潭电化科技股份有限公司                                                        召募说明书      （四）主要产物毛利率分析      呈报期内，刊行东谈主各项产物及服务的毛利孝敬情况如下：                                                                     单元：万元  产物称号             毛利           占比         毛利           占比         毛利           占比 电解二氧化锰     47,346.20     90.06%     39,406.22    84.50%     34,160.68    61.41% 锰酸锂正极材 料 高纯硫酸镍              -           -     1,606.20      3.44%      192.12      0.35% 尖晶石型锰酸 锂 浑水处理       4,322.73        8.22%     5,157.80    11.06%      4,655.22     8.37% 其他           338.55        0.64%     1,999.31      4.29%     5,472.13     9.84%      共计    52,570.79     100.00%    46,635.06   100.00%     55,625.02   100.00%      呈报期内，刊行东谈主的毛利主要着手电解二氧化锰、尖晶石型锰酸锂、浑水 处理等，其中占比较大的为电解二氧化锰，占比分别为 61.41%、84.50%和 价钱波动较大，公司尖晶石型锰酸锂业务亏本 4,785.74 万元，毛利孝敬为负数， 公司电解二氧化锰的毛利孝敬占比大幅增加；2024 年，电解二氧化锰原材料采 购价钱下降，毛利率持续上升，电解二氧化锰的毛利孝敬占比仍然较大。      （1）毛利率总体情况      呈报期各期，公司主营业务毛利率和概述毛利率及变动情况如下：       名目           2024 年度                2023 年度               2022 年度 主营业务毛利率                    27.76%                  20.97%                26.01% 概述毛利率                      27.49%                  21.56%                26.48%      呈报期各期，公司的主营业务占比较高，因此公司主营业务毛利率和概述 毛利率基本接近。      （2）产物毛利率分析 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募说明书   呈报期各期刊行东谈主产物的毛利率情况如下：    产物称号        2024 年度             2023 年度        2022 年度 电解二氧化锰               37.09%             36.08%         33.79% 锰酸锂正极材料              30.94%             46.24%         45.35% 高纯硫酸镍                     -             21.76%          0.78% 尖晶石型锰酸锂               0.76%              -6.33%        15.20% 浑水处理                 35.22%             37.87%         38.49% 主营业务毛利率              27.76%             20.97%         26.01% 其他业务                 10.94%             56.88%         31.82% 概述毛利率                27.49%             21.56%         26.48%   ①电解二氧化锰   呈报期各期，公司销售的电解二氧化锰毛利率分别为 33.79%、36.08%和 电解二氧化锰价钱强势运行，电解二氧化锰毛利率呈现上升趋势。2023 年以来， 外部环境复杂严峻，全球经济复苏乏力，国表里需求不足，商场竞争加重，电 解二氧化锰商场价钱承压；同期公司顽强不移走各别化竞争谈路，一企一策实 施大客户计策，根据出产要素情况灵活调控两个出产基地产能，保证产能利用 最优化，成本最小化。在上述成本优化措施偏执他有益成分的概述作用下，公 司 2023 年电解二氧化锰的毛利率较 2022 年增加 2.28 个百分点。2024 年，公司 走各别化竞争谈路，深化大客户计策，餍足客户多元化需求；商场决策委员会 实时决策，精确采购原材料，造谣采购成本，出产基地积极鼓励技改名目，通 过升级出产斥地、优化工艺经由造谣了东谈主工成本、材料损耗和能源花费，电解 二氧化锰的毛利率持续上升。   ②锰酸锂正极材料   公司锰酸锂正极材料主要应用于二次电板规模。2022 年，锰酸锂价钱高位 上升，锰酸锂正极材料的销售价钱也水长船高。2023 年，锰酸锂正极材料毛利 率依然较高。2024 年，公司锰酸锂正极材料主要用于里面领用出产尖晶石锰酸 锂产物，对出门售大幅减少，导致锰酸锂正极材料收入金额大幅下降。公司对 出门售的锰酸锂正极材料细分产物销售结构发生变动，高性能高毛利产物销售 占比下降所致，其毛利率有所造谣。 湘潭电化科技股份有限公司                          召募说明书   ③高纯硫酸镍   呈报期内，公司的高纯硫酸镍业务客户主要为宁德时期，客户行业地位高， 公司议价身手较低，该业务的毛利率较低。2023 年底，公司相连部分受托加工 业务，高纯硫酸镍业务毛利率有所上升。   ④尖晶石型锰酸锂 业均面对成本上升、锂源紧缺的压力；在需求端，一方面消费商场需求削弱， 卑劣小能源以及数码电板商场出货不足预期，对锰酸锂的需求减少。另一方面 原材料价钱飞腾推动锰酸锂商场价钱同比大幅增长，导致锰酸锂电板性价比降 低，在电动两轮车、低速电动车规模浸透率下降，综上原因，公司 2022 年锰酸 锂的毛利率为 15.20%。 两大主要商场需求放缓，价钱暴跌，4 月下旬，碳酸锂价钱动手止跌回升，6 月 底又动手持续走低。受此冲击，锰酸锂销售价钱大幅着落，公司出现亏本，面 对原材料碳酸锂价钱大幅波动的冲击，公司 2023 年锰酸锂的销售价钱出现了倒 挂情况，导致 2023 年锰酸锂的毛利率为-6.33%。 能利用率上升，毛利率回升至 0.76%。   ⑤浑水处理   呈报期内，公司浑水处理的毛利率分别为 38.49%、37.87%和 35.22%，公 司浑水处理业务给与“政府特准、政府采购、企业计划”的计划模式，具有刚性 特征，不易受宏不雅经济影响，具有相对空隙的收入、利润和现款流量。2023 年， 公司浑水处理的毛利率为 37.87%，与 2022 年毛利率趋同，2024 年，浑水处理 量低于上年水平，毛利率略低于上年同期毛利率。   ⑥其他   呈报期内，其他业务收入的毛利率分别为 31.82%、56.88%和 10.94%， 湘潭电化科技股份有限公司                                     召募说明书   公司产物毛利率与同行业可比公司比拟，情况如下：                                   毛利率   产物类别     公司简称 锰盐行业      红星发展           25.82%      11.56%        20.58% 电解二氧化锰    湘潭电化           37.09%      36.08%        33.79%           博石高科                -             -      16.35%           智锂科技          -20.05%     -151.84%       30.23%           中天新能           14.26%      -18.22%       12.63%    锰酸锂           晶石能源           -0.92%       -6.95%       22.97%            平均数           -2.24%      -59.00%       20.55%            湘潭电化           0.76%       -6.33%       15.20%   注：数据着手为 Wind。可比公司中博石高科未流露 2022 年之后的数据；晶石能源未 单独流露锰酸锂业务的毛利率，用主营业务毛利率代替。   可比公司红星发展流露的锰盐行业，其产物结构主要包括高纯硫酸锰、电 解二氧化锰等锰系产物，其中，电解二氧化锰卑劣主要用于一次与二次电板正 极材料，并最终应用于小家电、智能家居、新能源汽车等规模，电板级硫酸锰 卑劣主要应用于锂电板正极材料，并最终应用于新能源汽车、储能等规模。红 星发展锰盐行业的产物结构无法准确区分，高纯硫酸锰与电解二氧化锰的毛利 率存在一定的各别，因此可比公司红星发展的毛利率可比性不彊。 品则为 19.18%，高于中天新能和博石高科的毛利率。2023 年，原材料碳酸锂价 格大幅波动下行，锰酸锂行业的毛利率均出现了大幅波动。2024 年，碳酸锂价 格低位运行并呈着落趋势，除中天新能外，可比公司锰酸锂业务的毛利率均为 负数。中天新能为造谣计划风险，在 2024 年上半年权谋的收缩销售规模， 毛利率回答较快。   （五）利润表变动分析   呈报期内，受产物销售量、期间用度变化、资产减值损左计提以及营业外 收支等成分的影响，刊行东谈主计划效率变动情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募说明书                                                           单元：万元        名目              2024 年度              2023 年度       2022 年度     一、营业总收入                 191,243.79       216,346.30   210,030.29     二、营业总成本                 164,331.69       194,069.54   183,605.92     其中：营业成本                 138,673.00       169,711.24   154,405.27       税金及附加                     2,220.91       1,807.73     1,547.63       销售用度                      1,373.10       1,361.35     1,283.61       治理用度                      11,812.03     10,202.70    15,664.96       研发用度                      7,037.39       6,318.01     5,871.05       财务用度                      3,215.26       4,668.51     4,833.40     其中：利息用度                     3,686.86       4,960.92     6,060.33         利息收入                      219.03        190.12       150.92      加：其他收益                     1,036.13       1,143.62     1,052.62 投资收益（损失以“－”号填 列） 信用减值损失（损失以“-”号填 列） 资产减值损失（损失以“-”号填                                 -1,701.82       -763.11    -1,334.69 列） 资产处置收益（损失以“-”号填 列） 三、营业利润（亏本以“－”号       填列）     加：营业外收入                     1,195.36        269.22        24.32     减：营业外支拨                       678.63        206.61       677.46  四、利润总额（亏本总额以    “－”号填列）     减：所得税用度                     5,090.56       4,578.70     2,409.94 五、净利润（净亏本以“－”号      填列） 包摄于母公司股东的净利润                    31,500.76     35,233.16    39,422.12   呈报期内，公司的包摄于母公司股东的净利润分别为 39,422.12 万元、 及行业多家企业减产等成分影响，公司电解二氧化锰产物销售价钱上升，公司 产物的毛利率提高，营业利润较高；同期 2022 年参股公司湖南裕能事迹快速增 长，公司权益法阐明的投资收益 25,170.56 万元，因此 2022 年包摄于母公司股 东的净利润较高。2023 年度电解二氧化锰业务毛利率仍然保持较高，然则公司 湘潭电化科技股份有限公司                                                           召募说明书 锰酸锂业务出现亏本，湖南裕能利润有所造谣等导致 2023 年包摄于母公司股东 的净利润造谣。2024 年，公司电解二氧化锰原材料的采购价钱造谣以及锰酸锂 业务的毛利率回升至 0.76%，然则因对子营企业的投资收益同比下降，公司归 属于母公司股东的净利润同比下降 10.59%。   呈报期内，公司的营业收入、营业成本对比列示如下：                                                                        单元：万元  名目             金额             增速             金额          增速        金额          增速 营业收入       191,243.79      -11.60%      216,346.30    3.01%   210,030.29   12.22% 营业成本       138,673.00      -18.29%      169,711.24    9.91%   154,405.27    2.73%   （1）营业收入的变动分析   公司营业收入的变动分析详见本节“八、盈利身手分析”之“（二）公司 营业收入分析”。   （2）营业成本的变动分析   公司营业成本的变动分析详见本节“八、盈利身手分析”之“（三）公司 营业成分内析”。   呈报期内，公司的期间用度偏执所占当期营业收入比例的变化情况如下：                                                                        单元：万元 名目         金额            占比             金额           占比           金额           占比 销售用度    1,373.10        0.72%         1,361.35       0.63%      1,283.61     0.61% 治理用度   11,812.03        6.18%        10,202.70       4.72%     15,664.96     7.46% 研发用度    7,037.39        3.68%         6,318.01       2.92%      5,871.05     2.80% 财务用度    3,215.26        1.68%         4,668.51       2.16%      4,833.40     2.30% 共计     23,437.77      12.26%         22,550.57    10.42%       27,653.02    13.17% 营业收入   191,243.79     100.00%    216,346.30      100.00%      210,030.29   100.00%   呈报期各期，公司期间用度共计分别为 27,653.02 万元、22,550.57 万元和 湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募说明书 所波动，具体分析如下：      （1）销售用度变动分析      呈报期内，公司销售用度明细组成情况如下：                                                                单元：万元      名目       2024 年度                 2023 年度               2022 年度 职工薪酬                685.24                  611.31                666.20 销售服务费               199.06                  216.26                197.36 业务招待费               206.79                  226.33                181.35 历久待摊用度摊 销 差旅费                 109.08                  120.26                    39.85 办公费                     11.69                   21.02                 22.24 物料花费                     2.38                   11.99                 11.11 资产保障费                   56.50                   62.97                 49.84 仓储费                     30.60                   30.70                 57.28 其他                      25.24                   29.45                 15.56      共计           1,373.10                 1,361.35              1,283.61      呈报期各期，刊行东谈主销售用度分别为 1,283.61 万元、1,361.35 万元和 解二氧化锰龙头企业，知名度较高，公司销售全部选择直销模式，因此，呈报 期内，公司销售用度金额较少。      （2）治理用度变动分析      呈报期内，刊行东谈主宰理用度明细情况如下：                                                                单元：万元       名目        2024 年度                2023 年度              2022 年度 职工薪酬                8,151.66                7,262.42             7,447.44 停工损失                            -                       -        5,048.84 折旧与摊销               1,550.16                1,283.08             1,127.74 中介究诘费                    638.68                 365.68            540.85 办公费                      265.21                 269.31            225.10 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募说明书       名目          2024 年度                2023 年度           2022 年度 房钱                          73.96                 115.40         166.79 维修费                         39.61                   6.98         298.40 使用权资产折旧                     79.89                  98.30         118.76 排污费                         13.51                  26.73             41.34 其他                         999.34                 774.79         649.69       共计              11,812.03              10,202.70         15,664.96      呈报期内，公司的治理用度分别为 15,664.96 万元、 10,202.70 万元和 用度主要为治理东谈主员薪酬、折旧与摊销等。2022 年公司湘潭鹤岭出产基地和广 西靖西出产基地的电解二氧化锰出产线进行了轮流停产锻真金不怕火，发生停工损失      （3）研发用度变动分析      呈报期内，刊行东谈主研发用度明细情况列示如下：                                                              单元：万元       名目         2024 年度                2023 年度            2022 年度 职工薪酬                 2,326.83                1,708.50           1,732.63 机物料花费                1,989.19                2,929.04           2,915.35 燃料能源                 1,566.46                 577.82             552.72 折旧费                    390.83                 496.20             376.13 无形资产摊销                        -                                          - 其他                     764.09                 606.46             294.21       共计             7,037.39                6,318.01           5,871.05      呈报期内，公司研发用度分别为 5,871.05 万元、6,318.01 万元和 7,037.39 万元，占营业收入的比例分别为 2.80%、2.92%和 3.68%，公司的研发用度主要 为职工薪酬、机物料花费和燃料能源，呈报期内，公司的研发用度持续增加， 主要系商场竞争越来越强烈，同期公司进入了锰酸锂行业，公司为持续保持优 势，加大了研发力度，研发名目增加，研发用度持续增加。      （4）财务用度变动分析      呈报期内，刊行东谈主财务用度明细情况列示如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                            召募说明书                                                         单元：万元        名目        2024 年度            2023 年度           2022 年度 利息支拨                3,686.86            4,960.92          6,060.33 减：利息收入                219.03             190.12             150.92 汇兑损失                 -405.59             -299.72          -1,369.83 手续费                    20.86              29.51              86.23 未阐明融资用度摊销             132.16             167.91             207.61        共计           3,215.26            4,668.51          4,833.40   呈报期内，公司财务用度分别为 4,833.40 万元、4,668.51 万元和 3,215.26 万元，占营业收入的比例分别为 2.30%、2.16%和 1.68%。公司财务用度主要为 利息支拨。2024 年度，财务用度较上年同期减少 1,453.25 万元，减幅 31.13%， 主要系本期银行借款减少，相应利息支拨减少所致。   呈报期内，刊行东谈主税金及附加情况如下：                                                         单元：万元         名目         2024 年度           2023 年度          2022 年度 城市惊羡建筑税                    500.99         412.25            302.86 教训费附加                      417.15         449.48            328.69 资源税                        136.45         151.59            197.12 房产税                        318.68         211.55            170.33 地皮使用税                      369.31         378.63            364.35 印花税                        159.59         162.96            154.19 环保税                        314.88             27.80          28.92 其他税金                         3.86             13.48             1.16         共计            2,220.91           1,807.73         1,547.63   公司税金及附加主要包括教训费附加、城市惊羡建筑税、资源税、印花税 和地皮使用税等。呈报期内，公司税金及附加金额分别为 1,547.63 万元、   呈报期内，刊行东谈主其他收益情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募说明书                                                               单元：万元        名目            2024 年度               2023 年度           2022 年度 与资产联系的政府补助                   442.64              391.57           323.99 与收益联系的政府补助                   439.58              529.20           496.65 进项税加计抵扣                      145.77              216.59           228.24 代扣个东谈主所得税手续费返还                   8.14                  6.26            3.75        共计                1,036.13               1,143.62         1,052.62   呈报期内，公司其他收益分别为 1,052.62 万元、1,143.62 万元和 1,036.13 万元，主要为政府补助收益。   呈报期内，公司投资收益主要为参股公司湖南裕能权益法核算的投资收益， 具体情况如下：                                                               单元：万元        名目             2024 年度               2023 年度          2022 年度 权益法核算的历久股权投资收益            3,768.65             10,478.13        25,458.40 处置历久股权投资产生的投资收                                                          -          -0.12 益 应收账款融资贴现损失                    -33.66             -139.44          -287.73 搭理产物投资收益                              -             21.00 金融器具持有期间的投资收益                    35.41                   -              - 收回前期处置其他权益器具取得 的收益 套期器具交易手续费                        -4.52                   -              -        共计                 5,230.80             10,359.69        25,170.56   呈报期内，公司信用减值损失明细情况如下：                                                               单元：万元        名目          2024 年度                2023 年度            2022 年度 坏账损失                  3,587.78                3,583.92          -7,897.64        共计             3,587.78                3,583.92          -7,897.64   呈报期内，刊行东谈主信用减值金额分别为-7,897.64 万元、3,583.92 万元和 湘潭电化科技股份有限公司                                      召募说明书 减值模子的计较结果相应计提或冲回音用减值损失。 开发区治理委员会、湘潭九华资产治理与计划有限公司和湘潭市岳塘区优化东谈主 居环境事务中心的部分账款，上述三项单项计提坏账损失共计转回 3,937.64 万 元。 术开发区治理委员会、湘潭九华资产治理与计划有限公司和湘潭市岳塘区优化 东谈主居环境事务中心的全部账款，上述三项单项计提坏账损失共计转回 5,723.73 万元   呈报期内，公司资产减值损失明细情况如下：                                                   单元：万元         名目          2024 年度        2023 年度       2022 年度 存货减值损失                 -1,750.22       -870.18      -1,235.80 合同资产减值损失                   48.40        107.07        -98.89         共计             -1,701.82       -763.11      -1,334.69   呈报期内，刊行东谈主资产减值损失分别为-1,334.69 万元、-763.11 万元和- 商场价钱持续走低，公司锰酸锂产物的销售价钱也随之变动，基于严慎性原则， 公司对 2022 年末的锰酸锂计提了 1,200.96 万元的存货跌价准备，对 2023 年末 的锰酸锂计提了 762.96 万元的存货跌价准备。2024 年末，碳酸锂价钱波动着落， 公司对当期存货锰酸锂计提了 682.31 万元的存货跌价损失；四氧化三锰价钱波 动着落，公司对当期存货四氧化三锰计提了 874.09 万元的存货跌价损失。   呈报期内，公司资产处置收益组成情况如下表所示：                                                   单元：万元 湘潭电化科技股份有限公司                                                      召募说明书          名目              2024 年度              2023 年度            2022 年度 处置非流动资产的利得                     11.80              1,940.59              -1.23          共计                    11.80              1,940.59              -1.23      呈报期内，公司资产处置收益金额分别为 -1.23 万元、1,940.59 万元和      呈报期内，刊行东谈主营业外收支明细情况列示如下：                                                                   单元：万元            名目               2024 年度             2023 年度          2022 年度 营业外收入 罚没收入                                50.06            140.57            19.89 无法支付的款项                                   -                  -              - 非流动资产毁损报废利得                        155.52            113.75                 - 碳排放权收入                             975.38                    -              - 其他                                  14.40               14.90            4.43 共计                              1,195.36             269.22            24.32 营业外支拨 非流动资产毁损报废损失                        439.43               91.54         540.93 罚金支拨                                   3.65             68.29               - 对外捐赠                               103.33               44.09          70.68 补偿损失                                      -                  -              - 滞纳金                                119.25                1.64          61.60 其他                                  12.96                1.05            4.25            共计                      678.63            206.61           677.46 营业外收支净额                            516.73               62.61         -653.14 利润总额                           35,593.51          38,604.07         42,760.83 净额占利润总额比重                           1.45%            0.16%            -1.53%      报 告 期 内 ， 发 行 东谈主 的 营 业 外 收 入 分 别 为 24.32 万 元 、 269.22 万 元 和 权。      呈报期内，刊行东谈主的营业外支拨分别为 677.46 万元、206.61 万元和 678.63 湘潭电化科技股份有限公司                                      召募说明书 万元，占利润总额的比重较低。   呈报期内的非时时性损益情况如下表所示：                                                   单元：万元        名目          2024 年度          2023 年度       2022 年度 非流动资产处置损益             1,192.79         1,962.80       -542.28 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切联系，按照国度统一范例         439.58          529.20        496.65 定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常计划业务联系的灵验 套期保值业务外,非金融企业持有金 融资产和金融欠债产生的公允价值          35.41           21.00              - 变动损益以及处置金融资产和金融 欠债产生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入 和支拨 其他合适非时时性损益界说的损益 名目 减：所得税影响额              1,225.90          925.71         -18.67 少数股东权益影响额（税后）                2.62         -1.78          2.42        共计             7,111.26         5,735.82       -141.59   呈报期各期，公司非时时性损益分别为 -141.59 万元、5,735.82 万元和 产处置损益和单独进行减值测试的应收款项减值准备转回。2023 年非流动资产 处置损益主要系政府对公司部分地皮进行收储的价款，单独进行减值测试的应 收款项减值准备转回系公司收到了部分单项计提的湘潭经济时期开发区治理委 员会浑水处理业务货款、湘潭市岳塘区优化东谈主居环境事务中心的搬迁补偿款和 湘潭九华资产治理与计划有限公司的股权转让款。2024 年，公司通过以物抵债 的方式收回了搬迁补偿款，公司单项计提的搬迁补偿款坏账转回;公司收回了湘 潭经济时期开发区治理委员会浑水处理业务货款和湘潭九华资产治理与计划有 限公司的股权转让款，相应单项计提的坏账转回。 湘潭电化科技股份有限公司                                            召募说明书    九、现款流量分析   刊行东谈主各呈报期现款流量及变化情况如下表：                                                         单元：万元           名目         2024 年度             2023 年度        2022 年度 计划举止产生的现款流量净额          40,609.85           42,480.57      24,071.31 投资举止产生的现款流量净额          -9,640.71            9,340.93     -18,388.59 筹资举止产生的现款流量净额         -32,020.45          -25,365.60      -6,291.98 汇率变动对现款及现款等价物的影响              405.59         299.72        1,369.83 现款及现款等价物净增加额             -645.72           26,755.61        760.57   （一）计划举止产生的现款流量   呈报期内，公司计划举止产生的现款流量情况如下：                                                         单元：万元           名目           2024 年度            2023 年度       2022 年度 销售商品、提供劳务收到的现款           142,968.90        161,573.64    149,822.47 收到的税费返还                       3,708.05         132.41       230.80 收到其他与计划举止联系的现款                2,694.77       6,928.82      4,492.44 计划举止现款流入小计               149,371.71        168,634.87    154,545.70 购买商品、接受劳务支付的现款            56,932.87         79,477.39     73,046.47 支付给职工以及为职工支付的现款           24,906.63         24,890.06     27,704.97 支付的各项税费                   16,580.65         15,351.76     12,082.91 支付其他与计划举止联系的现款            10,341.71          6,435.10     17,640.05 计划举止现款流出小计               108,761.86        126,154.31    130,474.39 计划举止产生的现款流量净额             40,609.85         42,480.57     24,071.31   呈报期内公司计划举止产生的现款流量与净利润的对比如下：                                                         单元：万元        名目           2024 年度              2023 年度        2022 年度 计划举止产生的现款流量净额          40,609.85           42,480.57      24,071.31 净利润                    30,502.95           34,025.37      40,350.89 计划举止产生的现款流量净额占净 利润的比例   呈报期内，公司计划举止产生的现款流量净额与净利润的比例分别为 与公司当期净利润匹配程度较低，主要原因如下：（1）呈报期内，公司参股公 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募说明书 司湖南裕能事迹较好，公司权益法核算的投资收益大幅增加；（2）跟着公司经 营规模的增加，公司计划性应收和计划性应付也快速增加，然则增加的幅度与 事迹变动幅度存在一定各别。 业湖南裕能投资收益的影响，计划举止产生的现款流量净额与净利润差额较大。 期增加了 18,409.26 万元。2023 年公司加大收款力度，减少了单子收款，公司 销售商品、提供劳务收到的现款较上年同期增加了 11,751.17 万元，同期 2023 年莫得停工损失，支付的与治理、研发用度联系的现款较上年同期减少 5567.03 万元，2023 年，公司开具单子减少，支付的保证金较上年减少 4,214.01 万元。 期减少 1,870.72 万元，主要系支付的治理用度研发用度联系的现款和银行承 兑汇票保证金增加所致。   （二）投资举止产生的现款流量   呈报期内，公司投资举止产生的现款流量情况如下：                                                        单元：万元           名目            2024 年度          2023 年度       2022 年度 取得投资收益收到的现款                   2,009.76     1,934.60              - 处置固定资产、无形资产和其他历久资 产收回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到的现款                                      -             -             - 净额 收到其他与投资举止联系的现款                5,700.33    13,118.36              - 投资举止现款流入小计                    8,205.47    26,788.16        129.65 购建固定资产、无形资产和其他历久资 产支付的现款 投资支付的现款                              -     1,500.00              - 支付其他与投资举止联系的现款                5,854.69     3,000.00              - 投资举止现款流出小计                17,846.18       17,447.22     18,518.24 投资举止产生的现款流量净额             -9,640.71        9,340.93     -18,388.59   呈报期内，投资举止产生的现款流量净额分别为-18,388.59 万元、9,340.93 万元和-9,640.71 万元。呈报期内，公司的投资举止产生的现款主要为购建固 湘潭电化科技股份有限公司                                             召募说明书 定资产、无形资产和其他历久资产支付的现款，跟着公司募投名目的干涉以及 控股子公司的完工投产及扩大，公司呈报期内新增了大批出产斥地干涉，并进 行了更新改造时期等举止，大规模的投资建筑使得呈报期内投资举止产生的现 金流量净额为负。该等干涉有助于进一步提高公司的研发、出产身手，从而为 公司计划事迹的增长提供保障。   （三）筹资举止产生的现款流量   呈报期内，公司筹资举止产生的现款流量情况如下：                                                          单元：万元         名目              2024 年度            2023 年度       2022 年度 接管投资收到的现款                              -        97.80        534.20 其中：子公司接管少数股东投资收到                                        -        97.80        534.20 的现款 取得借款收到的现款                 138,700.00       118,260.00     180,875.00 收到其他与筹资举止联系的现款                  1,932.00     3,512.00      29,734.48 筹资举止现款流入小计                140,632.00       121,869.80     211,143.68 偿还债务支付的现款                 157,374.72       127,315.97     181,385.53 分派股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资举止联系的现款                  1,190.32     7,269.30      26,530.77 筹资举止现款流出小计                172,652.45       147,235.40     217,435.65 筹资举止产生的现款流量净额             -32,020.45        -25,365.60     -6,291.98   呈报期内，刊行东谈主筹资举止现款流量净额分别为-6,291.98 万元、-25,365.60 万元和-32,020.45 万元。2022 年，刊行东谈主筹资举止现款流量净额-6,291.98 万元， 主要系分派股利所致。2023 年刊行东谈主筹资举止现款流量净额-25,365.60 万元， 主要系分派股利和偿还银行借款所致。2024 年，刊行东谈主筹资举止现款流量净额-    十、白叟性支拨分析   （一）刊行东谈主呈报期内的紧要白叟性支拨   呈报期内，公司发生的紧要白叟性支拨如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                      召募说明书                                                   单元：万元     白叟性支拨类别           2024 年度        2023 年度      2022 年度 购建固定资产、无形资产和其他历久 资产支付的现款        共计                11,991.49    12,947.22     18,518.24   呈报期内，公司白叟性支拨主如果围绕主业进行。公司白叟性支拨主要用 于购置地皮、厂房、斥地等计划性资产，缓缓扩大公司产能和产物布局，为公 司主营业务的持续空隙发展提供了有劲保障。   （二）将来可预料的紧要的白叟性支拨磋议   罢休呈报期末，公司可预料的紧要白叟性支拨磋议，主要为本次召募资金 投资名目建筑支拨。具体情况见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”。   十一、时期改进分析   （一）时期先进性及具体阐明   公司高度爱好时期研发，与下搭客户紧密研究，不息鼓励时期改进。公司 持续推出高性能系列 EMD 产物，推动一次电板行业的产物升级；不息改进和 优化出产工艺，造谣出产成本，提高出产效率和产物质料，保证产物的一致性 和空隙性；积极研发能源电板锰酸锂先行者体和高倍率、高轮回、高柔和储与循 环性能优异的锰酸锂产物；呈报期内公司新能源材料研究院已建成干涉使用， 公司不息鼓励改进平台的建筑和应用，深化与中南大学、湘潭大学等科研院校 的产学研合作；同期不息完善科技改进激励机制、构建细致的科创氛围，科技 改进作事再上新台阶。   湘潭电化和靖西电化均为高新时期企业，湘潭电化是经湖南省科学时期厅 认定的“湖南省锰系储能材料工程时期中心”，靖西电化是国度级专精特新 “小巨东谈主”企业。公司具备持续的研发改进身手，对锰在电板正极材料中的应 用进行较全面的时期储备，不息进行产物改进，丰富产物类型，不息改进和提 升产物质能，产物时期权谋达到行业率先，产物质料优秀且空隙，受到客户的 高度招供。公司坚持走各别化竞争谈路，持续推出高性能系列产物得到商场认 可，产物竞争力不息提高。 湘潭电化科技股份有限公司                            召募说明书      （二）在研名目情况      罢休呈报期末，公司主要在研名目情况如下： 序号      名目研发称号                 研发改进效率   名目进程      高性价比电解二氧化锰产物   开发出最具竞争力与影响力的电解二氧      研发             化锰产物，推动行业高质料发展。      耐低温层状钠电正极材料一   开发高电压及低成本正极材料新工艺。      体化时期研发         为公司在钠电标的作念出深厚时期储备。                     构建四氧化三锰协同能源汽车用锰酸锂      基于硫酸锰禁止结晶法制备      锰酸锂用四氧化三锰的研发                     式。      高温长轮回耐存储能源型锰      酸锂系列材料的研发      基于锰系电板正极材料环保   开展固体废物概述治理和资源概述利用      开发及中试试验研发名目    同利用方式，鼓励“无废城市”建筑。      （三）保持持续时期改进的机制和安排      为了确保公司在竞争强烈的商场环境中永久保持率先地位，并不息餍足客 户的需求，公司永久把科技改进四肢企业可持续发展的中枢，积极建立了一套 完善的时期改进机制和安排。 时期中心、新材料中试平台等改进平台。这些平台不仅提供了先进的斥地和技 术资源，还为公司的研发团队提供了一个细致的作事环境和条件。研发团队由 教学丰富的工程师和时期巨匠组成，具备深厚的专科学问和丰富的实践教学。 团队的主要任务是追踪行业的最新时期趋势和商场需求，研发和改进公司的产 品和服务。公司研发团队与各部门紧密合作，确保时期改进能够与业务需求相 匹配。通过持续的研究和探索，团队不息推出具有竞争力的新产物和服务，满 足客户的需乞降盼望。 组织里面培训、时期交流会、时期比武等举止，为职工提供学习和分享的契机， 胜仗营造出积极朝上的改进氛围，激励了职工的创造力和积极性。公司职工积 极主动参与改进举止，敢于尝试新的时期和方法。公司职工不仅在作事中不息 普及我方的时期水平，还积极与团队合作，共同攻克时期难题，推动企业的技 术改进和发展。 湘潭电化科技股份有限公司                  召募说明书 机构和行业率先企业的合作，积极开展学术交流和合作，获取更多的时期救援 和资源，加速时期改进的进程。同期，这些合作伙伴也为公司提供了商场知悉 和行业前沿信息，匡助公司更好地独揽商场契机。 治理轨制、研发绩效考核办法、改进效率激励等规章轨制，以范例名目经由管 理、促进研发团队的改进温雅和积极性。通过对名目的可行性分析、时期研发 进程的追踪和效率评估，公司能够实时调整改进标的和资源配置，确保时期创 新的效果最大化。 保护时期和产物不被侵权或盗用，有助于惊羡公司的竞争上风，激励职工进行 更多的时期改进。 症结成分。公司通过建立改进激励机制、打造通达包容的改进环境、培养职工 的改进意志和身手等方法饱读吹职工积极参与改进举止，塑造积极朝上的改进文 化，为企业的永远发展奠定坚实基础。   要而言之，公司保持持续时期改进的机制和安排是一个概述性的系统工程。 通过打造改进平台、饱读吹职工参与、与外部合作、建扬名目治理、考核和激励 体系、保护学问产权和改进文化建筑等方面的尽力，公司能够在不息变化的市 场环境中保持竞争力，为客户提供更好的产物和服务。   十二、紧要担保、诉讼偏执他或有事项和紧要期后事项情况   （一）紧要担保   罢休呈报期末，公司不存在为合并报表范围外企业提供担保的情形。   （二）紧要诉讼、仲裁   罢休呈报期末，公司偏执控股子公司不存在尚未了结的或可预料的紧要诉 讼、仲裁案件。 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书   （三）其他或有事项   罢休呈报期末，公司偏执子公司不存在影响正常计划举止的其他要紧事项。   （四）紧要期后事项   罢休呈报期末，公司无需要流露的其他事项。   十三、本次刊行对刊行东谈主的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及资产的变动或整共磋议   本次刊行完成后，本次召募资金投资名目将围绕公司主营业务张开，合适 国度联系产业政策，具有较好的发展远景和经济效益。本次刊行有益于进一步 提高公司的盈利身手，增强商场竞争力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。   本次刊行完成后，公司的资产规模有所提高，资金实力得到普及，为公司 的后续发展提供有劲保障。本次可转债转股前，公司使用召募资金的财务成本 较低，利息偿付风险较小。本次可转债的转股期动手后，若本次刊行的可转债 大部分转机为公司股票，公司的净资产将有所增加，老本结构将得到改善。   （二）本次刊行完成后，上市公司禁止权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司禁止权发生变化。 湘潭电化科技股份有限公司                    召募说明书            第六节 合规计划与孤立性   一、合规计划情况   （一）刊行东谈主触及的罪人违章及受到处罚的情况   罢休呈报期末，刊行东谈主除其控股子公司靖西电化、广西立劲除外，不存在 受到行政处罚的情况。   靖西电化、广西立劲因安全出产事故受到行政处罚，详见本召募说明书 “第四节 刊行东谈主基本情况”之“七、主营业务情况”之“（六）环境保护及安 全出产情况”之“2、安全出产情况”。   （二）刊行东谈主偏执董事、监事、高等治理东谈主员、控股股东、本质禁止东谈主被 证监会行政处罚或选择监管措施及整改情况、被证券交易所公开攻讦的情况， 以及因涉嫌犯法正在被司法机关立案观望或者涉嫌罪人违章正在被证监会立案 探问的情况   呈报期内，刊行东谈主偏执董事、监事、高等治理东谈主员、控股股东、本质禁止 东谈主不存在被证监会选择监管措施及整改情况、被证券交易所公开攻讦的情况， 以及因涉嫌犯法正在被司法机关立案观望或者涉嫌罪人违章正在被证监会立案 探问的情况。   （三）资金占用情况   呈报期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、本质禁止东谈主偏执禁止的其他企 业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、 本质禁止东谈主偏执禁止的其他企业担保的情况。   二、同行竞争   （一）同行竞争情况   呈报期内，公司从事的主要业务为电板材料业务和浑水处理业务。2024 年 度，公司营业收入 90%以上来自电板材料业务。   呈报期内，刊行东谈主控股股东禁止的其他企业中存在与刊行东谈主偏执子公司从 事雷同或相似业务的情形，具体情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书                                    刊行东谈主雷同或相似业务 序号      公司称号         业务/资产                                       类型/资产       企业湘潭环境水务 楠竹山浑水处理厂及配套管网建筑工    城市浑水聚合处理业务      （二）对于幸免同行竞争的措施      刊行东谈主 2011 年实施非公开刊行股票收购控股股东电化集团领有的与锰矿开 采及锰粉加工联系的计划性资产，其中包括了电化集团领有的湘潭锰矿矿山采 矿权，开采范围为 101 米至-260 米标高。同期电化集团还领有两宗锰矿探矿权 （范围分别为湘潭锰矿-260 米标高以下和湘潭锰矿边部），与刊行东谈主存在潜在 的同行竞争。为此，电化集团于 2010 年 5 月作出了历久灵验且不可撤废的承诺， 承诺在餍足《探矿权采矿权转让治理办法》所礼貌的转让条件时，将其所领有 的锰矿探矿权以公允价钱转让给刊行东谈主，以责罚潜在的同行竞争。      电化集团领有的湘潭锰矿-260 米标高以下的探矿权转为采矿权后，为责罚 上述潜在同行竞争，刊行东谈主于 2015 年 6 月受让电化集团领有的-260 米标高以下 采矿权，并过户至公司。电化集团领有的另一宗湘潭锰矿边部探矿权因未达到 转让条件，故未转让给刊行东谈主。 科技股份有限公司湘潭锰矿的奉告》（潭政函202139 号），根据《湖南省应 急治理厅对于对湘潭电化科技股份有限公司湘潭锰矿加强安全监管的函》《湘 潭市东谈主民政府对于加速鼓励雨湖产业新城举座开发建筑作事的会议纪要》（潭 府阅201785 号）等精神，经湘潭市东谈主民政府研究，决定于 2021 年 6 月 30 日 前老成永久关停湘潭锰矿。刊行东谈主第七届董事会第三十七次会议、2021 年第二 次临时股东大会审议通过了《对于关停湘潭锰矿的议案》，决议永久关停湘潭 锰矿。尔后，电化集团领有的湘潭锰矿边部探矿权于 2022 年 8 月到期未办理延 期手续而失效。 湘潭电化科技股份有限公司                           召募说明书   要而言之，鉴于刊行东谈主已关停湘潭锰矿且控股股东电化集团领有的湘潭锰 矿边部探矿权已失效，刊行东谈主与电化集团之间在锰矿开采业求骨子上已不存在 同行竞争关系。 刊行东谈主障碍控股股东产投集团于 2013 年 11 月、2014 年 1 月苦求立项了湘潭市 河东浑水处理厂扩建工程名目和湘潭市河东第二浑水处理厂工程名目。为此， 产投集团于 2014 年 2 月作出如下承诺：“在湘潭市河东浑水处理厂扩建工程项 目和湘潭市河东第二浑水处理厂工程名目建成投产后，将给与包括但不限于委 托计划治理、租借等方式与刊行东谈主或湘潭浑水签署联系合同以幸免同行竞争， 确保刊行东谈主具有充分的主动权、决策权且得回公允对价。在上述名目具备持续 计划身手并能够产生空隙利润、领有联系天禀及权属讲明文献时，若公司专门 收购，将按公允、正当的方式将上述名目资产注入刊行东谈主，若刊行东谈主不测收购， 则将上述名目资产转让给无关联第三方。”   另外，产投集团障碍禁止的湘潭环境水务投资有限公司分别于 2018 年 7 月、 召募说明书出具日，上述四个浑水处理资产名目工程齐备结算未完成，部分项 目资产尚未注入名目公司，资产权属不明晰，权属讲明文献未全部办妥，并存 在应收款项较大，运营治理复杂、成本存在不确定性等情况，尚未达到注入湘 潭电化的条件，且出于严慎性辩论，为保护上市公司的利益，当前联系浑水处 理资产亦未寄予或租借给湘潭电化计划治理。   此外，城市浑水聚合处理行业存在纳污区域永别的情况，其计划范围受特 许计划权的适度，诚然刊行东谈主的浑水处理子公司与上述四个浑水处理名目同从 事浑水处理业务，但因特准计划范围的各别，不同的浑水处理名目在物理上具 有唯独性、排他性，不同服务区域的水务名目难以相互替代，因此，上述四个 浑水处理名目不存在与刊行东谈主非自制竞争、利益运输、相互或者单方让渡交易 契机的情形，相互之间不会产生顺利、骨子性的同行竞争关系。   要而言之，刊行东谈主障碍控股股东产投集团上述浑水处理名目与刊行东谈主不构 湘潭电化科技股份有限公司                        召募说明书 成骨子性同行竞争、不会产生顺利利益冲突，且面前不具备置入刊行东谈主的条件。 后续待联系名目具备持续计划身手并能够产生空隙利润、领有联系天禀及权属 讲明文献时，若刊行东谈主专门收购，将按公允、正当的方式将上述名目资产注入 刊行东谈主，若刊行东谈主不测收购，产投集团已承诺将上述名目资产转让给无关联第 三方，以此透彻摈弃同行竞争的情形。 处理业务的联系业务/资产治理权已交接给湘潭城发水务有限公司（以下简称 “城发水务”），并将在后续审计评估后按照经审计的净值划转给城发水务。 上述浑水处理资产接收方城发水务为湘潭交通发展集团有限公司全资子公司， 湘潭交通发展集团有限公司系湘潭市国资委禁止的企业，本次划转完成后，发 行东谈主控股股东偏执禁止的其他企业（刊行东谈主偏执控股子公司除外）不再从事城 市浑水聚合处理业务，将透彻摈弃与刊行东谈主潜在同行竞争的情形。具体情况如 下： 责任公司（以下简称“国资公司”）四肢交接方与城发水务就交接湘潭环境水 务投资有限公司及湘潭产投第二浑水处理有限公司下属浑水处理资产事宜签订 了《治理权交接合同》，合同商定，根据 2024 年市委常委会第 115 次会议和市 政府第 41 次常务会议精神以及《湘潭城发水务有限公司组建作事有磋议》（潭国 资委〔2024〕68 号）要求，产投集团和振湘国投将共计持有的湘潭环境水务投 资有限公司 100%股权、国资公司将持有湘潭产投第二浑水处理有限公司 100% 股权以 2024 年 8 月 31 日为审计评估基准日，按照经审计后的资产净值划转给 城发水务，选择先交接收受、后完善股权变更登记等联系手续的方式实施本次 划转，治理权交接期间为 2024 年 8 月 28 日。   划转后城发水务障碍治理及禁止湘潭环境水务投资有限公司名下系数资产， 其中与公司浑水处理业务同类的是湘潭产投第三浑水处理有限公司、湘潭楠竹 山浑水处理有限公司和湘潭姜畲浑水处理有限公司下属的湘潭市河东浑水处理 厂二期扩建工程、楠竹山浑水处理厂、姜畲镇浑水处理工程名目，以及湘潭产 投第二浑水处理有限公司下属的湘潭市河东第二浑水处理厂浑水处理名目。      产投集团和振湘国投实时将该交易契机优先提供给公司遴荐，共同向公司 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书 出具《对于就转让浑水处理资产事项征询观点的函》。概述辩论公司发展计策 规划和联系资产现象，公司决定毁灭本次交易契机。2025 年 4 月 21 日，公司 召开第九届董事会第五次会议，审议通过了《对于毁灭交易契机暨关联交易的 议案》，该议案尚需提交公司股东大会审议。      要而言之，刊行东谈主控股股东下属浑水处理资产交接并划转至城发水务后将 透彻摈弃与刊行东谈主潜在的同行竞争情形。      除此除外，控股股东电化集团偏执禁止的其他企业，以及障碍控股股东振 湘国投偏执禁止的其他企业、产投集团偏执禁止的其他企业均未从事与湘潭电 化雷同或相似的业务，与刊行东谈主不存在同行竞争。      放抄本召募说明书出具日，刊行东谈主控股股东对于幸免同行竞争的承诺面前 仍然灵验且积极履行了联系承诺。      三、关联方、关联关系及关联交易      （一）关联方、关联关系      根据《公司法》《企业司帐准则第 36 号—关联方流露》《上市功令》的规 定，罢休呈报期末，公司的主要关联方及关联关系如下：      （1）顺利或者障碍禁止刊行东谈主的法东谈主或其他组织 序号          股东称号              关联关系                     刊行东谈主障碍控股股东，持有电化集团 100%股                     权，控股股东一致行动东谈主，顺利持股 12.69%                     刊行东谈主障碍控股股东，持有振湘国投 100%股                     权，障碍禁止刊行东谈主 42.23%的股权                     刊行东谈主本质禁止东谈主，持有产投集团 90%股权，                     通过产投集团禁止公司 42.23%股份表决权。      上述关联法东谈主联系情况详见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、公司控股 股东、本质禁止东谈主”。      （2）持有刊行东谈主 5%以上股份的股东（或者其他组织）偏执一致行动东谈主      除电化集团、振湘国投、产投集团外，刊行东谈主不存在其他持股 5%以上的股 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 东。      （3）由电化集团、振湘国投、产投集团顺利或者障碍禁止的除刊行东谈主偏执 控股子公司除外的法东谈主（或者其他组织）      刊行东谈主控股股东顺利或障碍禁止的除刊行东谈主偏执控股子公司除外的法东谈主 （或其他组织）为公司的关联方，其中控股股东顺利禁止的企业以及与刊行东谈主 存在关联交易的企业如下： 序号        关联方称号                    关联关系                         电化集团顺利持股 100%，呈报期内曾发生关                         联交易                         电化集团顺利持股 56%、产投集团子公司湘潭                         电化集团顺利持股 51%，呈报期内曾发生关联                         交易                         振湘国投顺利持股 71.0776%、产投集团顺利                         持股 28.9224%      湘潭产投沾污泥土聚合处置有限责      任公司      湘潭产兴私募股权基金治理有限责      任公司      湘潭市国有资产计划治理有限责任      公司 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书 序号        关联方称号                  关联关系      湘潭潭城虹湾产业发展私募股权基    产投集团禁止的企业担任践诺事务结伙东谈主，同      金企业（有限结伙）          时振湘国投持有 77.4775%财产份额      上海产财振湘新能源汽车时期结伙    产投集团禁止的企业担任践诺事务结伙东谈主，同      企业（有限结伙）           时振湘国投持有 36.3570%财产份额      深圳前海致合弘汇钛业投资企业     产投集团禁止的企业担任践诺事务结伙东谈主，同      （有限结伙）             时振湘国投持有 67.3401%财产份额                         产投集团禁止的企业担任践诺事务结伙东谈主，同      湘潭产兴财瑞股权投资结伙企业      （有限结伙）                         投顺利持有 15.6250%财产份额      湘潭产宏私募股权基金企业（有限    产投集团禁止的企业担任践诺事务结伙东谈主，同      结伙）                时产投集团持有 71.4286%财产份额      湘潭低碳征象股权投资（基金）合    产投集团禁止的企业担任践诺事务结伙东谈主，同      伙企业（有限结伙）          时产投集团持有 49.6667%财产份额      湘潭当代农业发展私募股权基金企    产投集团禁止的企业担任践诺事务结伙东谈主，同      业（有限结伙）            时产投集团持有 49.1803%财产份额      湘潭产业质料发展指引私募股权基    产投集团禁止的企业担任践诺事务结伙东谈主，同      金企业（有限结伙）          时产投集团持有 49%财产份额                         电化集团障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易                         电化集团障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易                         电化集团障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易                         振湘国投障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易                         振湘国投障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易                         电化集团障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易                         电化集团障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易                         电化集团障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易                         电化集团障碍禁止企业，呈报期内曾发生关联                         交易      （4）其他关联法东谈主      刊行东谈主的关联当然东谈主顺利或者障碍禁止的，或者担任董事（不含同为两边 的孤立董事）、高等治理东谈主员的，除上市公司偏执子公司、本节（1）及（3） 所指企业除外的法东谈主（或其他组织）。      （1）刊行东谈主董事、监事及高等治理东谈主员 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书 序号       关联方称号                  关联关系      根据《上市功令》的联系礼貌，刊行东谈主董事、监事、高等治理东谈主员关系密 切的家庭成员包括佳偶、父母、年满十八周岁的子女偏执佳偶、昆仲姐妹偏执 佳偶、佳偶的父母、佳偶的昆仲姐妹和子女佳偶的父母。      （2）顺利或者障碍地禁止上市公司的法东谈主或者其他组织的董事、监事及高 级治理东谈主员      ①电化集团 序号       关联方姓名                 关联关系 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书 序号       关联方姓名                  关联关系      ②振湘国投 序号       关联方姓名                   关联关系      ③产投集团 序号       关联方姓名                  关联关系      除上述关联方之外，刊行东谈主的其他关联方还包括：在往常十二个月内也曾 担任刊行东谈主、刊行东谈主控股股东董事、监事和高等治理东谈主员的东谈主员、由刊行东谈主关 湘潭电化科技股份有限公司                                    召募说明书 联当然东谈主顺利或者障碍禁止的，或者担任董事（不含同为两边的孤立董事）、 高等治理东谈主员的法东谈主（或其他组织）以及根据骨子重于形式原则认定的其他与 刊行东谈主有特殊关系、可能导致刊行东谈主利益对其歪斜的当然东谈主、法东谈主或其他组织。 呈报期内已发生关联交易或者曾担任过刊行东谈主董事、监事和高等治理东谈主员的其 他关联方具体如下： 序号        关联方                       关联关系         步步高交易连锁   刊行东谈主关联方湘潭电化产投控股集团有限公司曾控股的企业，          股份有限公司   呈报期内曾发生关联交易       （二）关联交易       公司具有孤立、齐备的产供销体系，对控股股东偏执他关联方不存在依赖 关系，呈报期内公司主要关联交易情况如下：       （1）支付症结治理东谈主员薪酬 酬总额分别为 594.42 万元、741.06 万元及 723.02 万元。       （2）采购商品/接受劳务情况         关联方        关联交易内容          金额（万元）    占营业成本比例 湘潭电化科技股份有限公司                                      召募说明书 靖西潭州新能源有限公司    电费、辅材             60.37               0.04% 湘潭市雨湖区潭州新能源                电费、辅材            255.65               0.18%    有限公司 湘潭电化铁路有限公司     运载和装卸费            25.97               0.02% 湘潭市岳塘区潭州新能源                 水电费               1.08               0.00%    有限公司 湘潭市九华潭州新能源有                 材料                0.28               0.00%     限公司 步步高交易连锁股份有限                 物资               61.60               0.04%      公司 湖南聚宝金昊生物科技有                 物资              137.64               0.10%     限公司           共计                    542.60               0.39%    广西裕能          电费              24.90              0.02% 湘潭市雨湖区潭州新能源                  电费             149.21              0.09%    有限公司 靖西潭州新能源有限公司      电费              57.07              0.04% 湖南聚宝金昊生物科技有                  物资              83.50              0.05%     限公司 步步高交易连锁股份有限                  物资              57.24              0.04%      公司 湘潭电化铁路有限公司     运载和装卸费             1.64              0.00%           共计                    373.56              0.22% 靖西潭州新能源有限公司      电费              16.92              0.01% 湘潭市雨湖区潭州新能源                  电费              40.78              0.03%    有限公司    广西裕能          电费             553.47              0.36%    电化集团        水电费、材料            64.78              0.04%           共计                    675.95              0.44%   （3）销售商品/提供劳务情况                                                  占营业总收入     关联方         关联交易内容          金额（万元）                                                    比例    广西裕宁         水电气、劳务等                  13.13       0.01%    湖南裕能            材料                    2.12        0.00%    四川裕能          工程服务                    41.56       0.02%    四川裕宁          工程服务               -145.13         -0.08% 湘潭电化科技股份有限公司                                召募说明书    广西裕能            水电、劳务等          11.38      0.01%    中天新能             锰酸锂         1,138.58      0.60% 湘潭电化铁路有限公司         电费、服务费          10.49      0.01% 湖南潭州新能源有限公司       服务费、水电费          21.46      0.01% 湘潭市雨湖区潭州新能源                     工程服务           13.58      0.01%    有限公司 湘潭县潭州新能源有限公                     工程服务            0.10      0.00%      司 湘乡市潭州新能源有限公                     工程服务           20.48      0.01%      司 靖西潭州新能源有限公司         工程服务         725.21       0.38% 湖南国碳工程有限公司          工程服务           75.30      0.04% 江西聚宝生物科技有限公                   工程服务、服务费       291.75       0.15%      司 湖南聚宝金昊生物科技有                     服务费            10.40      0.01%     限公司 湘潭市九华潭州新能源有                     工程服务         293.37       0.15%     限公司 湘潭市岳塘区潭州新能源                     工程服务           66.12      0.03%    有限公司              共计                 2,589.89      1.35%    电化集团             材料费             0.24      0.00%    湖南裕能             材料费             4.87      0.00%    四川裕能             工程服务          661.04      0.31%    四川裕宁             工程服务          -137.47     -0.06%                蒸汽、水费、派车服务、    广西裕宁        生计劳务、渣场服务、检       1,467.23     0.68%                    测等                电费、水费、派车服务、                门卫治理、餐饮服务、保    广西裕能                            52.21      0.02%                洁服务、生计浑水和生计                  垃圾处理服务    中天新能             锰酸锂          1,313.98     0.61% 湖南潭州新能源有限公司       办公楼水电费、究诘        14.16      0.01% 湘潭电化铁路有限公司           电费            23.58      0.01% 湘潭市雨湖区潭州新能源                     工程服务          348.68      0.16%    有限公司 湘潭县潭州新能源有限公                     工程服务             9.44     0.00%      司 湘乡市潭州新能源有限公                     工程服务           32.43      0.01%      司 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募说明书 靖西潭州新能源有限公司        工程服务、服务费                    0.62     0.00%              共计                            3,791.01     1.75%    电化集团             电力、材料等                  204.61      0.10%                工程服务、水电气、劳务    广西裕宁                                    4,932.46     2.35%                     等    湖南裕能                 水费等                   7.62      0.00%    四川裕能              工程服务                   323.65      0.15%    四川裕宁              工程服务                  3,403.04     1.62%    广西裕能            水电气、劳务等                 1,117.66     0.53%    中天新能                 锰酸锂                3,877.27     1.85% 湘潭电化铁路有限公司          电费、服务费                    7.99      0.00% 湖南潭州新能源有限公司             服务费                   2.09      0.00%              共计                         13,876.40       6.61%   （4）关联租借                                                        金额    出租方            承租方              关联交易内容                                                       （万元）              湖南潭州新能源有   湘潭电化                               办公室                23.17                限公司                               地皮、办公室、寝室、钢结   湘潭电化         广西裕宁                                     11.21                                   构棚架等   电化集团         湘潭电化           办公室、厂房、地皮、房屋             181.72   湘潭电化         广西裕宁           钢棚架、地皮、电力设施等               15.87   湘潭电化         广西裕能                寝室、电力设施等             122.99              湖南潭州新能源有   湘潭电化                              办公室等                 23.17                限公司   电化集团         湘潭电化           办公室、厂房、地皮、房屋              240.38 湘潭电化晨锋工业物                湘潭电化                 物流仓库                 13.00  流园有限公司                               地皮、办公室、寝室、钢结   湘潭电化         广西裕宁                                      66.53                                   构棚架等   湘潭电化         广西裕能                办公室、寝室等               91.38   电化集团         湘潭电化                 房屋地皮                252.45 湘潭电化晨锋工业物                湘潭电化                 物流仓库                 78.57  流园有限公司 湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募说明书      （1）关联担保情况      呈报期内，不存在公司为除子公司外的其他东谈主提供担保的情形，罢休呈报 期末，存在关联方为公司提供担保的情形，具体如下：             担保金额                                               罢休呈报期末 序号    担保方                   担保肇始日             担保到期日             （万元）                                               是否履行罢了 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募说明书 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募说明书 湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募说明书     注：罢休呈报期末，电化集团本质为公司及子公司提供连带责任保证担保的银行承兑汇票余额为       上述担保系控股股东、本质禁止东谈主偏执一致行动东谈主等为公司银行承兑汇票、 历久借款、银行借款等提供担保，不存在毁伤公司利益的情形。       （2）关联方资金拆借  湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募说明书                                                               单元：万元 关联方    拆借金额     肇始日       到期日                       说明                                     拆入                                        产投集团和湘潭市国有资产计划治理有限责任                                    公司（系产投集团全资子公司，以下简称国资公                                    司）以及湘潭市东谈主民政府与国开发展基金有限公司                                    （以下简称国开基金）签署《投资合同》（编号为                                    资公司增资 8,800 万元，投资收益率为 1.2%/年，增                                    资缴付日为 2015 年 12 月 30 日，股权转让交割日或                                    减资期间为 2029 年 12 月 29 日。                                        产投集团和国资公司承诺该增资款专项用于湘                                    潭市竹埠港老工业区电化集团公司举座搬迁及环境                                    治理名目（以下简称举座搬迁及环境治理名目）。                                    公司三方共同签署《借款合同》，产投集团和国资                                    公司快乐将根据《投资合同》得回的款项 8,800 万元                                    出借给电化集团公司，借款年利率为 1.2%，期限为 电化集团    4,795.00 12 月      12 月                                    电化举座搬迁及环境治理名目。                                        电化集团公司为本公司母公司，举座搬迁及环                                    境治理名目主要实檀越体为本公司，2016 年 1 月 21                                    日，经公司第六届董事会第九次会议审议通过，公                                    司与电化集团公司签署了专项借款合同，电化集团                                    公司将所借款项中的 2,900 万元出借给本公司。2016                                    年 3 月 9 日，经公司第六届董事会第十次会议决议                                    通过，公司与电化集团公司签署了专项借款合同，                                    电化集团公司将所借款项中的 5,900 万元出借给公                                    司，借款年利率为 1.2%，期限为 2015 年 12 月 29                                    日至 2029 年 12 月 29 日。电化集团公司本质借给本                                    公司累计 4,795.00 万元。                                        罢休 2024 年 12 月 31 日，本公司尚欠电化集团                                    公司举座搬迁及环境治理专项借款本金 4,795.00 万                                    元，本期已计提应支付的利息用度为 57.54 万元，                                    应付利息余额为 502.90 万元。                                     拆出                                      无       （3）关联方资产交易       呈报期内，刊行东谈主与关联方未发生资产或股权收购、出售的关联交易。       （4）共同对外投资       呈报期内，刊行东谈主不存在与关联方共同对外投资的情形。 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募说明书   （1）应收款项   呈报期各期末，刊行东谈主关联方应收款项的账面余额情况如下：                                                            单元：万元  名目称号         关联方         2024/12/31       2023/12/31    2022/12/31  应收账款         广西裕宁                0.95          92.42        402.54  应收账款         广西裕能                0.98          70.43         25.84  应收账款         四川裕能                     -       123.95       1,333.79  应收账款         四川裕宁                     -       702.37       2,171.25  应收账款         湖南裕能                     -         5.50          0.20  应收账款         中天新能              915.35         223.78       1,414.99  应收账款    湘潭电化铁路有限公司                    -        10.65              -          湘潭市雨湖区潭州新能  应收账款                                  -       184.77              -            源有限公司          湘潭县潭州新能源有限  应收账款                                  -        10.29              -              公司          湘乡市潭州新能源有限  应收账款                                  -        35.35              -              公司          靖西潭州新能源有限公  应收账款                                  -         0.63              -              司          湘潭市岳塘区潭州新能  应收账款                            20.06               -             -            源有限公司  应收账款    湖南国碳工程有限公司               9.96              -             -          小计                     947.30        1,460.14      5,348.61  合同资产         四川裕能                     -        48.00        473.83  合同资产         四川裕宁                     -       388.67       1,372.99          靖西潭州新能源有限公  合同资产                            23.09              -             -              司          湘潭市雨湖区潭州新能  合同资产                            11.85              -             -            源有限公司          湘潭县潭州新能源有限  合同资产                             0.31              -             -              公司          湘乡市潭州新能源有限  合同资产                             0.92              -             -              公司  合同资产    湖南国碳工程有限公司               2.42              -             -          小计                      38.59         436.67       1,846.83  其他应收款        电化集团                3.38           2.00          2.00          湖南潭州新能源有限公  其他应收款                            9.36          12.21          0.20              司  其他应收款   湘潭电化铁路有限公司               1.63           1.24              -  其他应收款   湘潭市雨湖区潭州新能                    -        39.65              - 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募说明书  名目称号         关联方         2024/12/31       2023/12/31    2022/12/31             源有限公司          湘潭县潭州新能源有限  其他应收款                                 -         1.14              -              公司          湘乡市潭州新能源有限  其他应收款                            18.00          3.93              -              公司          湘潭市九华潭州新能源  其他应收款                            53.40              -             -             有限公司          靖西潭州新能源有限公  其他应收款                            12.78             -             -              司          江西聚宝生物科技有限  其他应收款                            30.00             -             -              公司  其他应收款   湖南国碳工程有限公司                3.00             -             -          小计                      131.54         60.17          2.20   （2）应付账款   呈报期各期末，刊行东谈主关联方应付款项的账面余额情况如下：                                                            单元：万元   名目称号        关联方         2024/12/31       2023/12/31    2022/12/31          靖西潭州新能源有限   应付账款                              3.02        23.67          7.68              公司          湘潭市雨湖区潭州新   应付账款                              7.64             -        10.79            能源有限公司          湖南聚宝金昊生物科   应付账款                             15.12        13.27              -             技有限公司          湘潭市岳塘区潭州新   应付账款                              0.88            -             -            能源有限公司          小计                        26.65        36.94         18.47          湘潭市九华潭州新能   合同欠债                             27.17            -             -            源有限公司          靖西潭州新能源有限   合同欠债                             17.58            -             -              公司          小计                        44.75             -             -  其他应付款        电化集团                773.47       702.32        476.94          湘潭电化裕丰房地产  其他应付款                              8.48         8.48          8.48           开发有限公司          湘潭市雨湖区潭州新  其他应付款                             22.14        80.46              -           能源有限公司          湖南潭州新能源有限  其他应付款                              3.00         3.00              -             公司          小计                      807.08        794.25        485.41  历久应付款        电化集团              5,297.90      5,240.36      5,182.82          小计                     5,297.90      5,240.36      5,182.82    湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书        （三）范例和减少关联交易的措施        为范例和减少关联交易，保证关联交易的公开、自制、公正，公司董事会    按照《公司法》《上市公司礼貌指引》等联系法律法则及联系礼貌，制定了    《公司礼貌》《股东大会议事功令》《董事会议事功令》《关联交易治理轨制》    《孤立董事作事轨制》等规章轨制，对关联交易的决策权限、决策步伐及关联    董事、关联股东的躲避表决轨制进行了详备的礼貌，以保证公司董事会、股东    大会关联交易决策对其他股东利益的公允性。        刊行东谈主控股股东、本质禁止东谈主已出具《对于范例和减少关联交易的承诺》，    承诺内容如下：        承诺                                          承诺   履行 承诺事由                    承诺内容               承诺期间         方                                          期限   情况             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵命商场原则，尽             量幸免无用要的关联交易发生，对峙续计划所发生的必要             的关联交易，应以两边合同礼貌的方式进行处理，遵命市             场化的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发             生。             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联             交易，本公司承诺将遵命商场化的公正、自制、公开的原             则，并照章签订合同，履行正当步伐，按照上市公司章 收购呈报             程、联系法律法则、范例性文献和《深圳证券交易所股票 书或权益      振湘     上市功令》等联系礼貌履行信息流露义务和办理联系报批 2013 年 08    历久 变动呈报                                                    履行中      国投     步伐，保证欠亨过关联交易毁伤上市公司偏执他股东的合 月 22 日       灵验 书中所作             法权益。  承诺             （3）本公司联系减少和范例关联交易的承诺，将同样适用             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关             联公司履行范例与上市公司之间还是存在或可能发生的关             联交易的义务。             （4）本公司将严格按照法律法则以及湘潭电化公司礼貌的             联系礼貌诓骗股东权益；在湘潭电化股东大会对子系触及             本公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行             躲避表决的义务；本公司承诺阻绝一切违警占用湘潭电化             的资金、资产的行动。             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵命商场原则，尽             量幸免无用要的关联交易发生，对峙续计划所发生的必要             的关联交易，应以两边合同礼貌的方式进行处理，遵命市 收购呈报             场化的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发 书或权益      产投     生。                         2014 年 01   历久 变动呈报                                                    履行中      集团     （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生 月 20 日      灵验 书中所作             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联  承诺             交易，本公司承诺将遵命商场化的公正、自制、公开的原             则，并照章签订合同，履行正当步伐，按照上市公司章             程、联系法律法则、范例性文献和《深圳证券交易所股票    湘潭电化科技股份有限公司                               召募说明书        承诺                                          承诺   履行 承诺事由                    承诺内容               承诺期间         方                                          期限   情况             上市功令》等联系礼貌履行信息流露义务和办理联系报批             步伐，保证欠亨过关联交易毁伤上市公司偏执他股东的合             法权益。             （3）本公司联系减少和范例关联交易的承诺，将同样适用             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关             联公司履行范例与上市公司之间还是存在或可能发生的关             联交易的义务。             （4）本公司将严格按照法律法则以及湘潭电化公司礼貌的             联系礼貌诓骗股东权益；在湘潭电化股东大会对子系触及             本公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行             躲避表决的义务；本公司承诺阻绝一切违警占用湘潭电化             的资金、资产的行动。             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵命商场原则，尽             量幸免无用要的关联交易发生，对峙续计划所发生的必要             的关联交易，应以两边合同礼貌的方式进行处理，遵命市             场化的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发             生。             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联             交易，本公司承诺将遵命商场化的公正、自制、公开的原             则，并照章签订合同，履行正当步伐，按照上市公司章             程、联系法律法则、范例性文献和《深圳证券交易所股票 资产重组      振湘     上市功令》等联系礼貌履行信息流露义务和办理联系报批 2014 年 02    历久 时所作承                                                    履行中      国投     步伐，保证欠亨过关联交易毁伤上市公司偏执他股东的合 月 07 日       灵验  诺             法权益。             （3）本公司联系减少和范例关联交易的承诺，将同样适用             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关             联公司履行范例与上市公司之间还是存在或可能发生的关             联交易的义务。             （4）本公司将严格按照法律法则以及湘潭电化公司礼貌的             联系礼貌诓骗股东权益；在湘潭电化股东大会对子系触及             本公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行             躲避表决的义务；本公司承诺阻绝一切违警占用湘潭电化             的资金、资产的行动。 首次公开        本公司可贵承诺：今后如与关联企业发生交易行动，将严 刊行或再 电化     格依照《公司礼貌》、《关联交易决策轨制》及证券监管  2007 年 03   历久                                                         履行中 融资时所 集团     机关发布的联系法律、法则践诺，充分流露关联交易的有   月 09 日     灵验 作承诺         关信息，确保投资者利益。        （四）刊行东谈主关联交易轨制的践诺情况及孤立董事观点        呈报期内，公司发生的关联交易均履行了必要的董事会和股东大会决策程    序，全体孤立董事对上述关联交易履行的审议步伐的正当性和交易价钱的公允    性发表了观点，一致觉得：公司关联交易均遵命自制、公正、公开的原则，符    合公司正常出产计划的客不雅需要，不会对公司的财务现象、计划效率产生不利    影响。关联交易事项及表决步伐合适《深圳证券交易所股票上市功令》《深圳 湘潭电化科技股份有限公司                    召募说明书 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司范例运作》和《公 司礼貌》等联系礼貌，不存在毁伤公司及非关联股东利益的情形。 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募说明书                第七节 本次召募资金运用      一、本次召募资金运用情况      （一）本次斟酌召募资金数额      公司本次刊行可转机公司债券召募资金总额不卓越东谈主民币 48,700.00 万元 （含本数），扣除刊行用度后，召募资金用于以下名目：                                 总投资额        拟使用召募资 序号              名目                                 （万元）         金（万元）                 共计              48,710.17     48,700.00      在上述召募资金投资名目的范围内，公司董事会将根据名目的进程、资金 需求等本质情况，对相应召募资金投资名目的干涉端正和具体金额进行适当调 整。召募资金到位之前，公司不错根据召募资金投资名目的本质情况，以自筹 资金先行干涉，并在召募资金到位后赐与置换。召募资金到位后，若扣除刊行 用度后的本质召募资金净额少于拟干涉召募资金总额，不足部分由公司以自筹 资金或其他融资方式责罚。      （二）本次召募资金投资名目的必要性和可行性      （1）本次召募资金投资名目的必要性      ①本名目是顺应行业发展趋势，独揽商场机遇的需要      全球“双碳”目的已达成共鸣，我国、欧盟、好意思国等全球各主要国度和地 区纷纷制定了促进新能源发展的联系政策，全社会向清洁能源发展趋势日渐明 朗，能源消费结构迎来深刻变革。在此布景下，新能源汽车及储能商场将保持 快速发展的态势，能源型锂电板需求量将大幅普及；同期，电动车、电子消费、 电动器具等行业的快速发展，对锂电板的需求将会不息增长，从而带动锂电正 极材料需求快速增长。根据高工锂电公开数据，2022 年-2024 年中国锂电板正 极材料总出货量分别为 190 万吨、248 万吨以及 335 万吨，同比增长分别为 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书    锂电正极材料是锂电板的中枢症结材料，亦然决定锂电板性能和制形成本 的症结组成部分之一。锂电板正极材料存在多种时期道路，面前商场上形陈规 模化应用的包括磷酸铁锂、三元正极材料、锰酸锂、钴酸锂等。在商场导向下， 不同时期道路的正极材料各有其特色和上风，适当不同的应用规模和应用场景， 餍足不同商场需求，将来锂电板正极材料行业多种材料共存的形态仍将持续。 频年来跟着材料改性时期的跳动，且鉴于锰基材料具有锰源丰富、成本便宜、 电压较高等特色，锰基正极材料受到了诸如特斯拉、比亚迪、宁德时期、国轩 高科等主流电板厂商的爱好，还是成为了业内能源电板研发的一个冲破点。从 永远来看，广博的商场规模为行业参与者创造了巨大的发展机遇。    锰酸锂具有资源丰富、材料成本较低、电压平台高、安全性更优、倍放肆 能及低温性能好等上风，其在 3C 数码、电动两轮车、电动器具、A00 级新能 源汽车等规模具备较为明晰的应用场景；同期锰酸锂材料与三元等其他材料的 搀和使用亦然当前锂电板企业为造谣成本和改善电板安全性能遴荐的要紧时期 道路之一。一方面，跟着供给的增加，碳酸锂价钱将逐步记忆感性正常水平， 锰酸锂比拟铅酸、钠电在两轮小能源电板规模的竞争上风将愈加彰着；另一方 面，跟着锰酸锂高温轮回、高柔和储性能的不息改进，商场竞争力将进一步提 升，应用场景将更平常。    公司凭借多年来在锰系电板正极材料行业中累积的丰富教学和时期千里淀， 通过打造完善的研发体系和改进治理机制，悉力于锰基正极材料的研发和产业 化。公司于 2021 年动手布局锰酸锂产业，磋议通过本次募投名目扩大产能，优 化产物结构，不息升级产物质能，增加优质产能供给，以独揽商场机遇，进一 步提高商场份额，谋求永远发展。    ②本名目是深化产业布局，普及公司行业地位和商场竞争力的需要    根据 ICC 鑫椤资讯公开数据，2021 年至 2022 年国内锰酸锂出货量分别为 空前成倍上升所致。2023 年碳酸锂价钱着落，锰酸锂材料及电芯价钱随之着落， 刺激了结尾需求的提高，因此国内锰酸锂出货量回升至 8.99 万吨，同比增长 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募说明书 步复苏以及“双碳”等政策的持续鼓励，锰酸锂结尾应用规模斟酌在将来会持 续得到蔓延和普及。根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内锰酸锂需求量为    罢休 2024 年 12 月 31 日，公司锰酸锂灵验产能为 2 万吨/年。公司锰酸锂 产物质能优异，部分产物时期权谋处于国内同行业率先水平，商场反应细致， 下 游 客 户 有 比 亚 迪 （ 002594.SZ ） 、 亿 纬 锂 能 （ 300014.SZ ） 、 博 力 威 （688345.SH）、星恒电源等。从竞争形态来看，锰酸锂细分行业内，出产制造 商产能普遍较小，头部企业产能较为聚合，部分同行业制造商也接踵进行产能 蔓延，积极霸占商场。为餍足深广的商场需求，作念好前瞻性布局，普及规模优 势，进一步普及公司行业地位和商场竞争力，是公司计划发展的势必遴荐。    ③本名目是数智化转型，提高制造质料的需要    为更好地适当数字化经济时期的发展趋势，本名目在斥地选型上将遴荐更 加自动化、智能化的斥地，将利用工业互联网、大数据、东谈主工智能等时期与生 产制造和运营治理深度知道，最大程度完结先进智能制造，名目建成后锰酸锂 产物的出产效率和出产质料以及产物商场竞争力等将进一步提高。    （2）本次召募资金投资名目的可行性    ①国度产业政策的放纵救援为本次募投名目的实施提供了细致的政策基础    锂电板行业是新能源产业链的要紧组成部分。频年国度陆续出台了一系列 政策，放纵救援和鼓励新能源产业及锂电板行业的推广和应用。 锂电板用磷酸铁锂等联系产业列为国度饱读吹类行业，明确当前应优先发展的重 点规模和重点产物中包括了能源电板及储能电板、高性能锂电板正极材料等。 一步明确了电动自行车的质料、尺寸、时速等参数权谋，有益于电动自行车产 业的范例化运行，轻量化趋势为锂电板电动自行车商场带来了契机。锂电板具 湘潭电化科技股份有限公司                         召募说明书 有环保、轻量化、使用寿命长等上风，其缓缓替代传统铅酸电板已成势在必行； 同期，在锂电版电动两轮车规模，锰酸锂是该规模主要时期道路。 汽车产业发展规划（2021-2035 年）》《2030 年前碳达峰行动有磋议》《“十四 五”新式储能发展实施有磋议》《促进绿色消费实施有磋议》等，对进一步扩大锂 电板卑劣结尾商场需求具有要紧作用。   国度产业政策的救援为推动新能源产业链的高质料发展奠定了基础，也为 公司本次募投名目的实施提供了细致的政策环境。   ②深广的商场远景为新增产能消化提供了细致的商场基础   跟着经济缓缓复苏以及“双碳”等政策的持续鼓励，锰酸锂结尾应用规模 斟酌在将来会持续得到蔓延和普及。根据 ICC 鑫椤资讯预测，国内锰酸锂需求 量稳步增加，2025 年国内锰酸锂需求量斟酌为 17.95 万吨，2030 年将增长至   公司深耕锰系电板正极材料产业多年，一直坚持以客户需求为导向进行研 发出产，凭借优良且空隙的产物质料、持续空隙的供应身手、持续的研发改进 身手和高效的服务身手，在行业内赢得了细致的声誉，与国表里多家知名一次 电板和二次电板企业保持历久空隙的合作关系，累积了丰富的客户资源。   锰酸锂具有深广的商场远景，且公司领有丰富的客户资源，本次募投名目 具备商场及产能消化的可行性。   ③时期研发上风为新增产能建筑提供了坚实的时期基础   多年来，公司一直专注于锰系电板正极材料产业，通过历久出产运营过程 中形成的时期储备和教学累积，以及在此基础上的时期研究和时期改进，公司 锰系材料深加工的出产工艺时期一直处于国内率先水平，公司具备全面的时期 储备和丰富的研发教学，领有完善的研发体系和改进治理机制以及教学丰富的 产物质料禁止治理团队，公司产物质能优异、品种皆全，一致性和空隙性强， 能餍足商场的各别化需求。   公司时期研发上风为本次募投名目的建筑提供了坚实的时期基础，也为锰 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书 酸锂性能的不息普及和冲破提供充分保障。      ④先行者体自给上风为新增产能运行提供了细致的供应基础   公司自主研发出产的锰酸锂专用型电解二氧化锰产物和四氧化三锰产物都 是制备锰酸锂的先行者体。先行者体的性能在较大程度上决定了锰酸锂的概述性能， 公司出产的先行者体品质空隙、性能优异。一方面，公司可充分利用现有电解二 氧化锰富有产能来餍足本次募投名目的先行者体供应，完结公司产能利用最优化； 另一方面，公司可根据不同客户的需求，独揽产物应用场景特征，灵活遴荐产 品制备过程中的先行者体类型，为客户提供定制化的产物与服务。公司通过自主 供应先行者体，能灵验阐明产业协同效应，提高产物质料，造谣出产成本。   公司先行者体自给上风为本次募投名目新增产能的出产运行提供了原料供应 保障，具备一定的成本上风。   跟着公司业务规模的不息扩大，公司对营运资金的需求随之增长。本次募 集资金部分用于补没收司计划所需的流动资金，有益于适当造谣欠债水平，减 少公司财务用度，从而优化公司的财务结构，保障公司对研发和改进的资金支 持，进一步巩固和普及公司的商场竞争力和抗风险身手，促进公司持续空隙发 展。      （1）补充流动资金的必要性   跟着本次募投名目的达产，公司计划规模将进一步扩大，公司营运资金需 求将进一步增加，仅依靠自身累积和债务融资，难以餍足公司将来业务规模持 续扩大的需求。本次召募资金补充流动资金后，将一定程度餍足公司计划规模 扩大所带来的新增营运资金需求，缓解公司资金需求压力，从而聚合更多的资 源为业务发展提供保障，提高抗风险身手，有益于公司持续、健康、空隙发展。      （2）补充流动资金的可行性   本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金用于补充流动资金合适相 关法律法则的礼貌，具备可行性。召募资金到位后，公司净资产和营运资金将 有所增加，一方面有益于增强公司老本实力，灵验缓解计划举止扩展的资金需 湘潭电化科技股份有限公司                            召募说明书 求压力，确保业务持续、健康、快速发展，合适公司及全体股东利益；另一方 面可改善公司老本结构，造谣财务风险。本名目用于补充流动资金的金额为 金干涉的规划费和铺底流动资金 7,540.78 万元，共计 7,740.78 万元，占召募资 金总额的比例为 15.89%，未卓越 30%，合适《注册治理办法》《证券期货法律 适宅心见第 18 号》等对于召募资金运用的联系礼貌。   （三）本次召募资金投资名目的基本情况   （1）名目概况   名目称号：年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目   实檀越体及实施方式：公司控股子公司广西立劲的下属全资子公司湘潭立 劲。2023 年 7 月 25 日，广西立劲新材料有限公司召开 2023 年第三次临时股东 会，审议通过了《对于扩建锰酸锂名目的议案》。本次召募资金到位后，刊行 东谈主将通过对子公司逐级增资的方式来干涉资金。公司对广西立劲增资时，其他 股东不增资，将按礼貌履行审计、评估、备案、审批等步伐，保证上市公司全 体股东的正当权益。   原因及合感性：广西立劲诞生之初刊行东谈主引入了中天新能四肢计策合作对 象，有益于更好的阐明产业协同、开展凹凸游行业时期研发，普及公司概述竞 争力。根据刊行东谈主与中天新能签订的《投资合作框架合同》，合同商定刊行东谈主 应将广西立劲四肢布局锰酸锂产业的唯独计划、投资平台，不得再通过其他主 体从事锰酸锂产业的布局。同期刊行东谈主在广西立劲层面引入少数股东湘潭市雨 高开发投资集团有限公司，该少数股东系湘潭市雨湖高新区管委会全资子公司， 有益于鼓励召募资金投资名目落地，促进计策合作。因此，刊行东谈主本次召募资 金投资名目以控股子公司广西立劲的全资子公司湘潭立劲四肢实檀越体具有合 感性。   实施地点：湖南省湘潭市雨湖区   （2）名目投资概算      湘潭电化科技股份有限公司                                                                召募说明书           本名目磋议总投资金额为 48,510.17 万元，拟使用召募资金投资金额为                                                       使用召募资金金额      序号    投资类别             投资金额（万元）                                             支拨类别                                                         （万元）            共计                     48,510.17                      48,500.00         -           “年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目”的白叟性支拨主要包括斥地      购置、建筑工程、安装工程、其他基建，其价钱和用度分别按照联系商场报价      计较；非白叟性支拨主要包含规划费、铺底流动资金，按照行业功令和建筑经      验进行测算。           （3）名目的实施准备及举座进程安排           本募投名目建筑举座周期约 24 个月，包括名目前期作事、勘探和假想作事、      斥地材料的采购及施工前期准备作事、施工安装、试车与考核验收等阶段，具      体期间规划如下：                               名目实施进程磋议（按月份计）      年度              2023                            2024                         2025 月份           6   8     10    12   2    4      6      8      10   12     2    4     6     8   9 可研及审批 环评及审批 能评及审批 安评偏执他 假想及审查 加工定货 土建施工 安装及调试 出产培训 验收及试运转   湘潭电化科技股份有限公司                                         召募说明书                        名目实施进程磋议（按月份计）   年度            2023                    2024            2025 老成投产        （4）名目斟酌经济效益        公 司 本 次 募 投 的 年 产 3 万 吨 尖 晶 石 型 锰 酸 锂 电 池 材 料 项 目 ， 总 投资   九届董事会第三次会议，审议通过了《对于调整公司向不特定对象刊行可转机   公司债券投资名目经济效益测算的议案》等联系议案，对本次募投名目之“年产   测算。        呈报期内，碳酸锂的商场价钱暴涨暴跌，受此影响，锰酸锂的销售价钱和   产物成本波动较大，公司及可比公司锰酸锂业务的毛利率也出现了大幅波动。   同期跟着锰酸锂时期冲破、掺杂其他正极材料使用以及新政策实施，锰酸锂应   用规模将愈增多元化，商场需乞降价钱波动难以预测。要而言之，受商场客不雅   情况的影响，频年来锰酸锂行业事迹波动性较大，基于严慎性原则，公司本次   募投名目不进行具体的效益测算。        （5）名目触及立项、地皮、环保等联系审批、批准或备案事项的进展        放抄本召募说明书出具日，本名目联系的审批或备案事项情况如下：        事项                                 备注                会出具的《年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目备案讲明》（雨湖   名目备案                新管备〔2023〕17 号），该名目已于 2023 年 8 月 24 日在湖南省投资项                目在线审批监管平台备案，名目代码 2306-430300-04-01-108048。                已取得湘潭市当然资源和规划局颁发的湘（2024）湘潭市不动产权第   地皮使用权证   环评事项         锰酸锂电板材料名目环境影响呈报表>的审批观点》（潭环审（雨湖）                〔2023〕018 号）。   能评事项         委员会对于年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目节能呈报的批复》                （潭发改环资〔2023〕437 号），快乐该名目节能呈报。                已取得湘潭市当然资源和规划局颁发的《建筑工程规划许可证》（建字   建筑工程         第 430302202400027 号）及湘潭市住房和城乡建筑局颁发的《建筑工程                施工许可证》（编号：430302202312040101）。 湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募说明书    另外，本次募投名目无需办理安全评价手续。同期根据礼貌，湘潭立劲应 当寄予有相应天禀的假想单元对建筑名目安全设施同期进行假想，由出产计划 单元湘潭立劲自行组织审查，形成书面呈报备查。刊行东谈主已就本次募投名目聘 请了具备相应天禀的安全设施假想单元进行安全设施假想，并组织召开了巨匠 评审会，巨匠已出具评审观点，湘潭立劲已按照联系礼貌形成了书面呈报以供 备查，后续将在安全设施完工并组织试运行后完成安全设施齐备验收。    刊行东谈主本次召募资金投资名目已照章履行名目建筑所需的备案或审批步伐， 并已取得面前阶段所需要的备案或审批文献，刊行东谈主将根据名目进程实时办理 并取得各阶段所必需的备案或审批文献。面前名目正在施工建筑，待建筑工程 齐备验收后将办理不动产权文凭。罢休呈报期末，本名目累计干涉建筑资金 业政策和联系环境保护、地皮治理、节能治理、安全出产等法律和行政法则的 礼貌，召募资金的运用正当、合规，名目的实施不存在紧要不确定性。罢休 基本完工，已干涉试运行。    为餍足公司日常计划资金的需求，公司拟将本次召募资金中 200.00 万元用 于补充流动资金。    公司流动资金需求测算具体如下：    公司业务规模举座呈增长趋势，最近 4 年的营业收入的复合增长率为           名目   2024 年度      2023 年度      2022 年度      2021 年度      2020 年度   营业收入（万元）     191,243.79   216,346.30   210,030.29   187,153.42   123,416.67   增长率            -11.60%        3.01%       12.22%       51.64%   复合增长率                                   11.57%    出于严慎性原则，假定将来三年营业收入年均增长率为 3.00%（该假定不 组成对公司的事迹承诺）保持不变，则可计较得出 2025-2027 年公司斟酌营业 收入；假定将来三年各项计划性流动资产和计划性流动欠债占比与 2024 年的资 湘潭电化科技股份有限公司                                                             召募说明书 产欠债结构保持一致，则 2025-2027 年期间公司计划资产及计划欠债数值由当 年斟酌营业收入乘以公司 2024 年联系科目占营业收入比例分别计较得出。                                                              单元：万元                         占营业    名目                   收入的             本质数                   2025 年末   2026 年末  2027 年末  2024 年末                          比例                                    （斟酌）      （斟酌）    （斟酌）      本质数 营业收入      191,243.79    100.00%   196,981.10   202,890.54   208,977.25    17,733.46 应收账款       41,030.55    21.45%    42,261.47    43,529.31    44,835.19     3,804.64 应收单子          990.42      0.52%    1,020.14     1,050.74     1,082.26         91.84 应收款项融资       8,953.00     4.68%    9,221.59     9,498.24     9,783.19       830.19 预支账款         7,459.39     3.90%    7,683.17     7,913.66     8,151.07       691.69 存货         37,647.18    19.69%    38,776.60    39,939.90    41,138.09     3,490.91 计划性流动资 产共计 应付账款 （注） 应付单子         2,487.96     1.30%    2,562.60     2,639.48     2,718.67       230.70 合同欠债          671.78      0.35%       691.94      712.69       734.07         62.29 计划性流动负 债共计 流动资金占用 额（计划资产  75,518.82 39.49% 77,784.39             80,117.92    82,521.46     7,002.63 -计划欠债）    注：应付账款为货款部分，不含工程款。      根据上表测算，若公司将来营业收入年均增长率为 3.00%（该假定不组成 对公司的事迹承诺），罢休 2027 年末，流动资金占用额较 2024 年末增加 具有合感性。      （四）本次募投名目与上次募投名目的区别和研究      公司本次募投名目为“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目”和“补 充流动资金”。         名目                            产物                        区别和研究                  本次募投名目                                本次募投名目和上次募投项 年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电                                        目的产物及用途存在区别，                           尖晶石型锰酸锂 池材料名目                                                  详见本表格“产物”列的内 补充流动资金                    -                            容。 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书               上次募投名目              本次募投与上次募投的产物                                   都属于锰系电板材料联系产 靖西湘潭电化科技有限公司年                    锰酸锂专用电解二氧化锰，   品，均为公司的主营业务。 产 2 万吨高性能锰酸锂电板正                    出产锰酸锂的先行者体。     另外，上次靖西电化实施的 极材料名目                                   募投名目的产物为锰酸锂专                    服务于公司新能源电板材料 湘潭电化新能源材料研究院建                     用电解二氧化锰，不错用作                    的发展计策，促进公司新能 设名目                               出产本次募投名目产物尖晶                    源材料产业的基础研究。                                   石型锰酸锂的先行者体。 湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸    高纯硫酸锰，卑劣为三元锂 锰出产线建筑名目           电板 靖西湘潭电化科技有限公司年      高纯硫酸锰，卑劣为三元锂 产 30000 吨高纯硫酸锰名目   电板    （五）本次刊行餍足《注册治理办法》第三十条对于合适国度产业政策和 板块定位（召募资金主要投向主业）礼貌的核查    本次刊行餍足《注册治理办法》第三十条对于合适国度产业政策和板块定 位（召募资金主要投向主业）的礼貌。    刊行东谈主主营业务为电板材料业务及环保业务，本次召募资金投向年产 3 万 吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目、补充流动资金，积极响应国度对于新能源、 锂电板规模的政策大呼，合适国度产业政策和板块定位。    对于召募资金投向与主业的关系如下：    名目         年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目   补充流动资金名目           是；公司还是通过控股子公司广西立劲建筑完成 现有业务（包括   老成投产运行，产物还是形成销售。本次募投项 产物、服务、技   目围绕公司主营业务张开，系公司多年来的时期      否 术等，下同）的   和产物研发累积在锂电板正极材料出产制造名目 扩产        的具体体现，名目旨在进一步扩大主营产物产能           规模，餍足不息增长的卑劣商场需求。           否                          否 现有业务的升级 于现有业务在其           否                          否 他应用规模的拓 展 产业链凹凸游的           否                          否 （横向/纵向） 蔓延           否                          否 主业投资                                      本次召募资金部分用                                      紧密围绕公司主营业 湘潭电化科技股份有限公司                        召募说明书   名目     年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料名目   补充流动资金名目                                 务开展，缓解将来随                                 着公司业务发展所产                                 生的营运资金压力。   二、本次刊行对公司计划治理、财务现象等的影响   （一）本次刊行对公司计划情况的影响   本次召募资金投资名目合适国度联系的产业政策，合适公司空隙锰系行业 率先地位并积极拓展新能源电板材料业务的计策发展标的，具有细致的商场发 展远景和经济效益。   本次募投名目完成后，将进一步优化公司的产业布局和产物结构。凭借公 司多年计划累积的大批资源和渠谈，可完结募投名目与现有业务板块的联动， 形成公司新的利润增长，从而提高公司中枢竞争力和盈利水平，促进公司的可 持续发展。   （二）本次刊行对公司财务现象的影响   本次可转机公司债券刊行完成后，公司的总资产和总欠债规模均有所增长， 公司资产欠债率将有所上升，但公司的资金实力会得到增强。跟着投资者陆续 将可转机公司债券转机为公司 A 股股票，公司净资产规模将缓缓扩大，资产负 债率将缓缓造谣，公司偿债身手将缓缓增强。   本次刊行可转机公司债券，刊行对象以现款认购，公司筹资举止现款流量 将有所增加。跟着召募资金投资名目的实施，其带来的经济效益、计划举止现 金流入量将逐年普及，公司现款流现象将进一步优化。   （三）本次刊行对公司盈利身手的影响   本次刊行可转机公司债券召募资金投资名目的经济效益需要一定的期间才 能体现，因此公司净资产收益率、每股收益等权谋短期内可能出现一定程度的 下降。但本次召募资金投资名目具有较好的商场远景，名目建成后将为公司带 来细致的经济效益，进一步增强公司的概述实力，可对公司将来出产计划所需 的资金形成有劲提拔，增强公司将来抗风险身手，促进公司持续健康发展。 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书   三、本次召募资金治理   为范例召募资金的治理和使用，提高资金使用效率和效益，切实保护投资 者利益，公司严格按照《证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金治理和使用的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 化科技股份有限公司召募资金使用治理办法》，加强召募资金治理，对召募资 金进行专户存储，并依联系礼貌使用召募资金。本次向不特定对象刊行可转机 公司债券召募资金将按礼貌存放于公司董事会指定的专项账户。   本次刊行可转机公司债券，刊行对象以现款认购，公司筹资举止现款流量 将有所增加。跟着召募资金投资名目的实施，其带来的经济效益、计划举止现 金流入量将逐年普及，公司现款流现象将进一步优化。 湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募说明书               第八节 历次召募资金运用    一、最近五年召募资金情况   （一）上次召募资金的数额、资金到账期间   根据中国证券监督治理委员会《对于核准湘潭电化科技股份有限公司非公 开刊行股票的批复》（证监许可〔2019〕2579 号文核准），公司非公开刊行东谈主 民币普通股（A 股）76,521,737 股，刊行价钱为 6.90 元/股，召募资金总额为   罢休 2020 年 4 月 20 日，公司上述刊行召募的资金已全部到位，还是天健 司帐师事务所（特殊普通结伙）审验并出具《验资呈报》（天健验〔2020〕2-   （二）上次召募资金在专项账户中的存放情况   罢休 2023 年 9 月 30 日，公司上次召募资金在银行账户的存放情况如下：                                                                 单元：万元                                        开动存放        2023 年 9 月     开户银行            银行账号                                            备注                                         金额          30 日余额 中国建筑银行股份有 限公司湘潭河西支行 中国工商银行股份有 限公司湘潭板塘支行 中国银行股份有限公 司湘潭市板塘支行 中国收支口银行湖南 省分行 中国工商银行股份有                                                           已销户 限公司湘潭板塘支行                                                            注      共计       -                        51,970.00                -    -   注该账户用于存放靖西电化年产 2 万吨高性能锰酸锂电板正极材料名目和靖西电化 年产 30,000 吨高纯硫酸锰名目可使用的召募资金，先由公司以增资方式干涉靖西电化，再 进行召募资金置换，未将召募资金顺利存放在该账户，故该账户开动存放金额为 0 元，该 账户已于 2022 年 11 月销户。      湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                      召募说明书         二、上次召募资金的本质使用情况         罢休 2023 年 9 月 30 日，公司上次召募资金本质已干涉金额 51,967.45 万元，其中累计名目干涉 28,382.85 万元，永久补充      流动资金 23,584.60 万元。公司累计收到的银行入款利息扣除银行手续费等的净额 75.94 万元，剩余召募资金余额 0 万元。公      司上次召募资金具体名目使用情况如下表：                                                                                                                        单元：万元 召募资金总额：51,891.51                                                    已累计使用召募资金总额：51,967.45 注                                                                     各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：23,584.60 变更用途的召募资金总额比例：45.45%            投资名目                        召募资金投资总额                                 截止日召募资金累计投资额                           名目达到预定可                                 召募前承        召募后承                    召募前承        召募后承                    本质投资金额与        使用状态日期                                                         本质投资                                本质投资                       （或截止日名目 序号   承诺投资名目         本质投资名目      诺投资         诺投资                     诺投资         诺投资                     召募后承诺投资                                                          金额                                  金额                         完工程度）                                  金额          金额                      金额          金额                      金额的差额      靖西湘潭电化科                    靖西湘潭电化科技      技有限公司年产                    有限公司年产 2 万                    吨高性能锰酸锂电      酸锂电板正极材                    池正极材料名目      料名目      湘潭电化新能源                    湘潭电化新能源材                    料研究院建筑名目      名目      湘潭电化年产 2      湘潭电化年产 2 万      出产线建筑名目       线建筑名目                                                                                               资金投资名目变更                                                                                                                        情况     湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                   召募说明书     技有限公司年产      有限公司年产     酸锰名目         锰名目             共计                 52,800.00   51,891.51   51,967.45   52,800.00   51,891.51   51,967.45      75.94    -         注：公司已累计使用召募资金总额与召募资金总额之间的各别原因系利息收入。          湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募说明书              三、上次召募资金投资名目效益情况              刊行东谈主根据靖西电化的本质运行情况，对上次募投项生疏产线本质效益补          充了模拟测算情况，同期对部分上次募投名目的承诺效益进行重述，并编制了          《湘潭电化科技股份有限公司上次召募资金使用情况呈报（改造稿）》等联系          文献。2025 年 1 月 8 日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过了《关          于公司上次召募资金使用情况呈报（改造稿）的议案》，对上次召募资金使用          情况进行改造。具体情况如下：              改造前：              罢休 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主上次召募资金还是使用罢了，刊行东谈主上次          召募资金投资名目完结效益情况如下：                                                                             单元：万元                  本质投资名目                截止日投                                                              最近三年       截止日         是否达                                        资名目累         承诺效                                                              及一期实       累计实         到斟酌         序号            名目称号             计产能利          益                                                               际效益       现效益          效益                                         用率              靖西湘潭电化科技有限公司年              极材料名目              湘潭电化新能源材料研究院建              设名目              湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸              锰出产线建筑名目              靖西湘潭电化科技有限公司年              产 30000 吨高纯硫酸锰名目              改造后：              罢休 2023 年 9 月 30 日，公司上次召募资金投资名目完结效益情况如下：                                                                             单元：万元     本质投资名目       截止日                              最近三年一期本质效益                  投资项                                                                截止日累     是否达 序                目累计       承诺效益                                         2023 年 1-   计完结效     到斟酌       名目称号       产能利                   2020 年     2021 年     2022 年                   益       效益 号                                                                          9月                   用率     靖西湘潭电化科技     有限公司年产 2 万             11,578.28   335.90     1,430.74   4,262.93   4,093.31 11,629.86    是     吨高性能锰酸锂电                 注 1     注 2       注 2      注 2      注 2       注 2   注 2     池正极材料名目     湘潭电化新能源材                                                                                 不适用     料研究院建筑名目                                                                                 注 3           湘潭电化科技股份有限公司                                                召募说明书     本质投资名目            截止日                       最近三年一期本质效益                       投资项                                                     截止日累   是否达 序                     目累计   承诺效益                                  2023 年 1-   计完结效   到斟酌       名目称号            产能利            2020 年     2021 年   2022 年                 益     效益 号                                                                    9月                        用率     湘潭电化年产 2 万                                                                                      不适用                                                                                      注 6     线建筑名目     靖西湘潭电化科技     有限公司年产                                                                           不适用     锰名目                                                                                      不适用                                                                                      注 7               注 1靖西电化年产 2 万吨高性能锰酸锂电板正极材料名目(以下简称靖西电化募投项           目)投产后前十年预测营业收入均为 23,724.38 万元，第一年至第五年的预测净利润均为           日的本质投产月数承诺效益按照全年预测数进行换算后，累计承诺效益为 11,578.28 万元；               注 2靖西电化募投名目产线和原有产线部单干序斥地交替搭配使用，各产线产物销售           成本无法孤立核算。上表中的本质效益以靖西电化募投名目电解线和原产线电解线的出产           量和上月库存量为基础，按月确定比例系数，模拟计较靖西电化募投名目的销售数目、销           售收入和销售成本，从而模拟测算的靖西电化募投名目的经济效益，具体方法如下：               序号                                内容                       靖西电化募投名目甲产物销售数目、销售收入和销售成本比例系数 A=（上月前募出产线                       本月靖西电化甲产物全部出产量）                       售数目、销售收入和销售成本                       化募投名目的销售收入 C/靖西电化当年总的销售收入               经模拟测算最近三年一期效益分别为 335.90 万元、1,430.74 万元、 4,262.93 万 元 及               注 3湘潭电化新能源材料研究院建筑名目不产生顺利经济效益，但与公司积极拓展新           能源电板材料的发展计策紧密联系，将进一步促进公司新能源材料产业的基础研究和产业           化的无缝对接，优化公司产业布局和产物结构，从而提高盈利水平，促进公司的可持续发           展；               注 4湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰出产线建筑名目达产后第一年预测营业收入为           元、净利润均为 1,099.70 万元；               注 5靖西湘潭电化科技有限公司年产 30000 吨高纯硫酸锰名目达产后第一年预测营业           收入为 15,038.00 万元、净利润为 1,505.90 万元，第二年至第十年的预测营业收入均为               注 6湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰出产线建筑名目和靖西湘潭电化科技有限公司年           产 30000 吨高纯硫酸锰名目已拆开，未产生经济效益；               注 7补充流动资金系与日常资金一谈干涉公司日常计划，该名目未单独承诺和核算效           益。 湘潭电化科技股份有限公司                                                      召募说明书      罢休呈报期末，刊行东谈主上次召募资金投资名目最近三年的效益情况                                                                                                                                    单元：万元                                                                                                                                   是否达           本质投资名目       最近三年投资                 最近三年承诺效益                    最近三年             最近三年本质效益                   最近三年                                                                                                                                    到                        名目累计产能                                             累计承诺                                        累计完结 序                                                                                                                                 斟酌效            名目称号         利用率       2022 年        2023 年        2024 年       效益        2022 年     2023 年     2024 年      效益 号                                                                                                                                  益      靖西湘潭电化科技有限公                                                                            注 1                                        注 2      锂电板正极材料名目      湘潭电化新能源材料研究                                                                                                                  不适用      院建筑名目                                                                                                                        注 3      湘潭电化年产 2 万吨高纯                                                                                                                不适用      硫酸锰出产线建筑名目                                                                                                                   注 6      靖西湘潭电化科技有限公                                                                                                                                   不适用                                                                                                                                   注 6      锰名目                                                                                                                                   不适用                                                                                                                                   注 7 注 1靖西电化年产 2 万吨高性能锰酸锂电板正极材料名目投产后前十年预测营业收入均为 23,724.38 万元，第一年至第五年的预测净利润均为 2,526.17 万元，第六年至第十年的预测净利润均为 2,594.29 万元，2024 年承诺效益为 2,582.94 万元（即 2,526.17/12*2+2,594.29/12*10）； 注 2靖西电化年产 2 万吨高性能锰酸锂电板正极材料名目靖西电化募投名目产线和原有产线部单干序斥地交替搭配使用，各产线产物销售成本无法孤立 核算。上表中的本质效益为以靖西电化募投名目电解线和原产线电解线的出产量为基础，按月确定比例系数，模拟计较靖西电化募投名目的销售数目、 销售收入和销售成本，从而模拟测算的靖西电化募投名目的经济效益，具体方法如下：      序号                                                          内容            靖西电化募投名目甲产物销售数目、销售收入和销售成本比例系数 A=（上月前募出产线甲产物库存数目+本月前募出产线甲产物出产            量）/（上月靖西电化甲产物全部库存数目+本月靖西电化甲产物全部出产量） 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募说明书        靖西电化募投名目除营业收入、营业成本之外的利润表其他科目比例系数 D=当年靖西电化募投名目的销售收入 C/靖西电化当年总的销        售收入 靖西电化募投名目模拟测算的名目动手投产至 2024 年累计完结效益为 18,730.59 万元，卓越名目动手投产至 2024 年累计承诺效益 14,792.77 万元；靖 西电化募投名目模拟测算的最近三年累计完结效益 15,456.97 万元，卓越名目最近三年累计承诺效益 7,635.28 万元； 注 3湘潭电化新能源材料研究院建筑名目不产生顺利经济效益，但与公司积极拓展新能源电板材料的发展计策紧密联系，将进一步促进公司新能源材料 产业的基础研究和产业化的无缝对接，优化公司产业布局和产物结构，从而提高盈利水平，促进公司的可持续发展 注 4湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰出产线建筑名目达产后第一年预测营业收入为 10,026.00 万元、净利润为 870.60 万元，第二年至第十年的预测营业 收入均为 11,795.00 万元、净利润均为 1,099.70 万元 注 5靖西湘潭电化科技有限公司年产 30000 吨高纯硫酸锰名目达产后第一年预测营业收入为 15,038.00 万元、净利润为 1,505.90 万元，第二年至第十年 的预测营业收入均为 17,692.00 万元、净利润均为 1,767.20 万元 注 6湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰出产线建筑名目和靖西湘潭电化科技有限公司年产 30000 吨高纯硫酸锰名目已拆开，未产生经济效益 注 7补充流动资金系与日常资金一谈干涉公司日常计划，该名目未单独承诺和核算效益 湘潭电化科技股份有限公司                                     召募说明书      四、上次召募资金投资名目变更情况      公司上次召募资金名目干涉变更情况如下：                                                  单元：万元                                  原拟干涉召募        变更时已干涉募 序号             名目称号                                   资金金额          集资金金额        湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰出产线               建筑名目        靖西湘潭电化科技有限公司年产 30000            吨高纯硫酸锰名目      （一）2021 年 7 月变更      公司于 2021 年 7 月 13 日召开第七届董事会第三十八次会议、第七届监事 会第十六次会议，于 2021 年 7 月 29 日召开 2021 年第二次临时股东大会，审议 通过了《对于拆开部分召募资金投资名目并将剩余召募资金永久补充流动资金 的议案》，快乐公司拆开“湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰出产线建筑名目” 和“靖西湘潭电化科技有限公司年产 30000 吨高纯硫酸锰名目”，并将上述项 目剩余召募资金余额 19,568.36 万元永久性补充流动资金，用于公司日常计划活 动。申万宏源证券承销保荐有限责任公司出具了《对于湘潭电化科技股份有限 公司拆开部分召募资金投资名目并将剩余召募资金永久补充流动资金的核查意 见》。      公司高纯硫酸锰名目罢手实施的原因如下：      高纯硫酸锰主要应用于镍钴锰三元材料的合成，公司 2017 年拟投资该名目 时期三元材料 5 系、6 系产物相对较多，对高纯硫酸锰的需求大，但跟着卑劣 商场对三元比容量要求的日益增高，中国三元材料企业的时期道路发生了变化， 高镍 8 系产物越来越代表发展标的。5 系、6 系三元材料中锰占比相对较高，8 系三元材料中锰占比很少。据高工锂电网统计，2020 年三元 5 系及以下材料占 比同比下降 9%，NCM811 材料商场占比同比普及 9%，带动三元材料企业 8 系 产物出货量增长。三元材料企业新增产能以高镍为主，可能成为将来三元能源 电板的发展标的。因此，高纯硫酸锰将来需求大幅增长的预期存在不确定性。 湘潭电化科技股份有限公司                            召募说明书   公司高纯硫酸锰名目磋议以国外入口氧化锰矿石为主要原料还原、溶浸、 结晶出产，受国际锰行情持续高位影响，入口锰矿价钱上升并持续较高的状态； 另一种工艺给与电解金属锰为原料溶浸出产，自 2020 年下半年起，电解金属锰 价钱大幅上升，涨幅达 50%以上，给高纯硫酸锰出产成本带来不可控成分。   因此，若按原召募资金投资磋议投资建筑高纯硫酸锰名目，名目经济效益、 发展远景将难以达到预期目的。   （二）2023 年 4 月变更   公司于 2023 年 3 月 29 日召开第八届董事会第十二次会议、第八届监事会 第七次会议，于 2023 年 4 月 14 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过 了《对于部分召募资金投资名目结项并将节余召募资金永久补充流动资金的议 案》，快乐公司“湘潭电化新能源材料研究院建筑名目”结项，并将该名目的 节余召募资金及利息永久性补充流动资金。申万宏源证券承销保荐有限责任公 司出具了《对于湘潭电化科技股份有限公司召募资金投资名目结项并将节余募 集资金永久性补充流动资金的核查观点》。   公司新能源材料研究院建筑名目存在结余资金补充流动资金的原因如下：   公司根据名目规划结合本质情况，调整了部分建筑架构，优化了名目实施 有磋议；公司在保证名目质料和禁止风险的前提下，加强对名目建筑各个要津费 用的管控和监督，合理造谣名目建筑成本和用度，省俭了资金支拨；公司研究 院名目于 2021 年至 2022 年得回政府专项资金共计 768 万元，在优先使用政府 专项资金的情况下减少了召募资金支拨。    五、上次召募资金本质使用联系情况与公司信息流露文献情况   公司已将上述上次召募资金的本质使用情况与公司 2020 年至 2023 年 9 月 对照，本质使用情况与流露的联系内容一致。    六、司帐师事务所对上次召募资金运用所出具的专项呈报论断   天健司帐师事务所（特殊普通结伙）对公司罢休 2023 年 9 月 30 日的上次 湘潭电化科技股份有限公司                       召募说明书 召募资金使用情况呈报进行了鉴证，并出具了天健审〔2025〕2-5 号《上次召募 资金使用情况鉴证呈报》，鉴证论断为：“咱们觉得，湘潭电化公司治理层编 制的《上次召募资金使用情况呈报》合适中国证券监督治理委员会《监管功令 适用指引——刊行类第 7 号》的礼貌，确切响应了湘潭电化公司罢休 2023 年 9 月 30 日的上次召募资金使用情况。” 湘潭电化科技股份有限公司                       召募说明书                第九节 声明   一、刊行东谈主全体董事、监事、高等治理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等治理东谈主员承诺本召募说明书内容确切、准 确、齐备，不存在失误记录、误导性诠释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律责任。 全体董事签名：   刘干江           彭 勇                丁建奇   龙绍飞           贺 娟                余磊   舒洪波           何 琪                周 波                           湘潭电化科技股份有限公司                                年   月     日 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书 一、刊行东谈主全体董事、监事、高等治理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等治理东谈主员承诺本召募说明书内容确切、准 确、齐备，不存在失误记录、误导性诠释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律责任。 全体监事签名：   马 翼          卢 武                寻 怡   戴 佳          何 花                          湘潭电化科技股份有限公司                               年   月     日 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书 一、刊行东谈主全体董事、监事、高等治理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等治理东谈主员承诺本召募说明书内容确切、准 确、齐备，不存在失误记录、误导性诠释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律责任。 除董事除外的全体高等治理东谈主员签名：   朱树林           周 彤               文 革   成希军          张伏林                邹秋阳   邝灿                          湘潭电化科技股份有限公司                               年   月     日 湘潭电化科技股份有限公司                   召募说明书   二、刊行东谈主控股股东、本质禁止东谈主声明   本公司承诺本召募说明书内容确切、准确、齐备，不存在失误记录、误导 性诠释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 控股股东：湘潭电化集团有限公司（公章） 法定代表东谈主：          刘干江                            年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                        召募说明书   三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐明本召募说明书内容确切、准确、 齐备，不存在失误记录、误导性诠释或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 名目协办东谈主：           刘 瑶 保荐代表东谈主：           郑志强             胡楚风 法定代表东谈主（董事长）：                 刘宛晨                            财信证券股份有限公司                                 年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                     召募说明书          保荐机构（主承销商）董事长声明   本东谈主已讲求阅读湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司 债券召募说明书的全部内容，阐明召募说明书不存在失误记录、误导性诠释或 紧要遗漏，并对召募说明书确切性、准确性、齐备性、实时性承担相应法律责 任。 董事长：          刘宛晨                          财信证券股份有限公司                              年    月   日 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书           保荐机构（主承销商）总裁声名   本东谈主已讲求阅读湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司 债券召募说明书的全部内容，阐明召募说明书不存在失误记录、误导性诠释或 紧要遗漏，并对召募说明书确切性、准确性、齐备性、实时性承担相应法律责 任。 保荐机构总裁：           王培斌                           财信证券股份有限公司                               年    月   日 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书   四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本所出具的法 律观点书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意 见书的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上述内容而出现失误记录、误导 性诠释或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 承办讼师：                董亚杰             陈秋月       黄淑敏 讼师事务所负责东谈主：                罗峥                                  国浩讼师（长沙）事务所                                      年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书   五、审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本所出 具的审计呈报、里面禁止鉴证呈报、上次召募资金使用情况鉴证呈报、非时时 性损益的鉴证呈报等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募 说明书中援用的审计呈报、里面禁止鉴证呈报、上次召募资金使用情况鉴证报 告、非时时性损益的鉴证呈报等文献的内容无异议，阐明召募说明书不因援用 上述内容而出现失误记录、误导性诠释或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 署名注册司帐师：                李剑              彭亚敏       刘彩林 司帐师事务所负责东谈主：                毛育晖                            天健司帐师事务所（特殊普通结伙）                                      年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                              召募说明书   六、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本 机构出具的资信评级呈报不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在 召募说明书中援用的资信评级呈报的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上 述内容而出现失误记录、误导性诠释或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 署名资信评级东谈主员：                程方誉              郝晓敏 资信评级机构负责东谈主：                闫衍                                中诚信国际信用评级有限责任公司                                       年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                 召募说明书   七、董事会对于本次刊行的联系声明及承诺   （一）公司搪塞本次刊行摊薄即期呈报选择的措施   为保护投资者利益，保证本次召募资金灵验利用，驻防即期呈报被摊薄的 风险，提高公司将来呈报身手，公司拟选择如下填补措施。   公司将严格按照《公司法》《证券法》《股票上市功令》等联系法律法则 及《公司礼貌》的要求，不息完善公司治理结构，建立健全公司里面禁止轨制， 促进公司范例运作并不息提高质料，保护公司和投资者的正当权益。公司将进 一步鼓励业务发展，不息提高计划和治理水平，普及公司的举座盈利身手。公 司也将尽力提高资金的使用效率，合理运用多样融资器具和渠谈，禁止资金成 本，普及资金使用效率，持续加强成本禁止和计划治理，全面灵验地禁止计划 和管控风险，保障公司持续、空隙、健康发展。   为加强召募资金的治理，范例召募资金的使用，确保召募资金的使用范例、 安全、高效，公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册治理 办法》《深圳证券交易所股票上市功令》等法律法则的要求制定了《召募资金 使用治理办法》。本次刊行可转债召募资金到位后，召募资金将按照轨制要求 存放于董事会指定的专项账户中，并建立召募资金三方监管轨制，由保荐机构、 监管银行、公司共同监管召募资金使用，保荐机构如期对召募资金使用情况进 行稽查；同期，公司如期对召募资金进行里面审计、外部审计机构鉴证，并配 合监管银行和保荐机构对召募资金使用的稽查和监督。   本次召募资金投资名目具有深广的商场远景，将来将成为公司要紧的利润 增长点。本次召募资金投资名目的实施，将有助于公司提高盈利身手和抗风险 身手，公司收入规模和盈利身手将进一步普及，进一步巩固公司的商场面位和 竞争上风。本次召募资金到位后，公司将根据召募资金治理联系礼貌，严格管 理召募资金的使用，在保证建筑质料的基础上，公司将加速募投名目的建筑进 度，争取使募投名目早日达产并完结预期收益，造谣本次刊行可转债导致的股 东即期呈报摊薄的风险。 湘潭电化科技股份有限公司                      召募说明书   公司严格恪守中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分红联系事项的 奉告》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红（2023 年改造）》等 规章轨制，并在《公司礼貌》《湘潭电化科技股份有限公司将来三年（2023 年- 不时严格践诺《公司礼貌》以及股东分红呈报规划的内容，结合公司计划情况， 在合适条件的情况下积极推动对广大股东的利润分派以及现款分红，尽力普及 股东呈报水平，切实惊羡投资者正当权益，强化中小投资者权益保障机制。   （二）董事会对于保证填补即期呈报措施切实履行的联系承诺   根据中国证监会的联系礼貌，公司全体董事、高等治理东谈主员对公司本次向 不特定对象刊行可转债摊薄即期呈报填补措施能够得到切实履行事宜作出如下 承诺：   （1）不无偿或以不自制条件向其他单元或者个东谈主运输利益，也不给与其他 方式毁伤公司利益；   （2）对本东谈主的职务消费行动进行约束；   （3）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费举止；   （4）将来由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补呈报措施的执 行情况相挂钩；   （5）若公司后续推出股权激励有磋议，则将来公布的公司股权激励的行权条 件与公司填补呈报措施的践诺情况相挂钩；   （6）本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券实施完 毕前，若中国证监会作出对于填补呈报措施偏执承诺的其他新监管礼貌的，且 上述承诺不可餍足中国证监会该等礼貌时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的 最新礼貌出具补充承诺；   （7）切实履行公司制定的联系填补呈报措施以及对此作出的任何关系填补 呈报措施的承诺，若本东谈主违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，狠恶 照章承担对公司或者投资者的法律责任。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募说明书   根据中国证监会的联系礼貌，公司控股股东湘潭电化集团有限公司对公司 本次向不特定对象刊行可转债摊薄即期呈报填补措施能够得到切实履行事宜作 出如下承诺：   （1）不越权侵扰公司计划治理举止，不侵占公司利益；   （2）本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券实施完 毕前，若中国证监会作出对于填补呈报措施偏执承诺的其他新监管礼貌的，且 上述承诺不可餍足中国证监会该等礼貌时，承诺东谈主承诺届时将按照中国证监会 的最新礼貌出具补充承诺；   （3）承诺东谈主切实履行公司制定的联系填补呈报措施以及承诺东谈主对此作出的 任何关系填补呈报措施的承诺，若承诺东谈主违抗该等承诺并给公司或者投资者造 成损失的，承诺东谈主狠恶照章承担对公司或者投资者的法律责任。   上述填补呈报措施的实施，有益于增强公司的中枢竞争力和持续盈利身手， 增厚将来收益，填补股东呈报。由于公司计划所面对的风险客不雅存在，上述填 补呈报措施的制定和实施，不就是对公司将来利润作念出保证。                           湘潭电化科技股份有限公司                                     董事会                                年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                             召募说明书                 第十节 备查文献   除本召募说明书流露的辛苦外，公司将整套刊行苦求文献偏执他联系文献   一、刊行东谈主最近三年的财务呈报及审计呈报和已流露的中期呈报；   二、保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐作事呈报和守法探问呈报；   三、法律观点书及讼师作事呈报；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的呈报以及 司帐师出具的鉴证呈报；   五、资信评级机构出具的资信评级呈报；   六、公司对于本次刊行的董事会决议和股东大会决议；   七、其他与本次刊行联系的要紧文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东谈主、主承销商住所查阅召募 说明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 查阅本次刊行的《湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债 券召募说明书》全文及备查文献。